Contrats CFD : de quoi s'agit-il ?

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2024-01-07 20:58

Les contrats CFD sont un accord sur la différence de valeur du contrat après son achèvement entre le prix de son ouverture et de sa clôture, impliquant deux parties à l'échange.

Concept CFD

Lorsque vous traduisez cette abréviation de l'anglais, vous pouvez comprendre que CFD est un "contrat de différence". Son histoire s'étend sur deux décennies. Mais il a gagné le plus de popularité récemment.

Ce type de contrat garantit que la différence entre les prix d'ouverture et de clôture sera réglée entre le vendeur et l'acheteur.

Comme un achat, des actions, des indices boursiers, des biens peuvent agir. Laquelle des parties de ce contrat recevra un profit, et laquelle - une perte, dépend des cours d'ouverture et de clôture.

Explication

Considérons un contrat CFD. Ce sera un exemple explicatif. Supposons que le vendeur et l'acheteur conviennent que l'un d'eux paiera la différence de prix entre celui qui existe suraujourd'hui et celui qui sera installé sur cet actif, après un certain temps, qui est spécifié dans ce contrat.

Un revenu peut être perçu par l'acheteur si le prix de l'actif augmente sur une période de temps spécifiée. Dans ce cas, le vendeur verse à l'acheteur le prix de la marchandise au moment de la conclusion du contrat, ainsi que la marge, qui est la différence entre le prix initial et le prix final, sinon l'acheteur paie la différence. Avec ce contrat, vous pouvez ouvrir des positions courtes et longues.

Comme vous pouvez le voir dans l'explication ci-dessus, le type de transaction considéré est similaire à ceux appelés contrats à terme. Mais en même temps, les contrats CFD n'ont pas de date fixe pour la réalisation de la transaction.

Lorsque vous utilisez les objets en question, vous pouvez obtenir une rentabilité élevée en raison du fait qu'un effet de levier est fourni. Ce dernier permet de conclure des transactions pour des montants qui dépassent souvent le dépôt de garantie. Ainsi, dans son essence, ce contrat offre la possibilité d'acheter à crédit. Comme pour tout autre prêt similaire, vous devez payer des intérêts sur votre compte de trading.

Cet outil a permis d'attirer sur le marché des commerçants à petite capitalisation, mais avec la capacité de gagner de l'argent à partir de rien, qui ont une certaine expérience et des connaissances dans ce secteur.

Perspective historique

Le contrat en question est apparu il y a environ deux décennies à Londres, grâce à Smith New Court. Son apparition était due à deux raisons:

• il y avait des lois qui limitaient fortement l'effet de levier;
• une taxe a été introduite sur le commerce des valeurs mobilières.

Étant donné que les titres n'entrent pas réellement en possession des parties, le paiement ci-dessus n'est pas exigible et l'effet de levier de marge pour ces transactions peut être quelconque.

À la fin du siècle dernier, GNI proposait à ses clients l'utilisation de CFD sur actions négociés à la Bourse de Londres via sa plateforme de négociation. Au fil du temps, les avantages des accords en question sont également devenus évidents pour les autres joueurs. D'autres établissements financiers européens ont suivi cette voie.

Aujourd'hui, ce type de transactions sur le marché britannique représente environ 25 % du chiffre d'affaires des actions.

Ainsi, les contrats CFD sont des transactions qui nous ont permis d'annuler la limite de levier de marge, ainsi que d'éviter de payer la taxe sur les opérations de trading avec des titres.

Aspects positifs et négatifs des objets considérés

Le trading de CFD suppose que vous n'avez pas d'actif réel, alors que vous pouvez potentiellement recevoir un revenu de la dynamique des prix pour celui-ci. Ces types de contrats vous permettent de couvrir les risques, ce qui implique d'ouvrir des transactions opposées afin d'assurer les bénéfices des mouvements de prix.

La marge d'ouverture d'une transaction est assez faible et ne dépasse pas 10 % du prix du contrat.

Pas besoin d'attendre la confirmation des ordres ouverts en bourse.

Les investissements sont diversifiés, il n'est pas nécessaire d'ouvrir des comptes dans d'autres sociétés en cas de négociation sur différents marchés.

Le trading peut être effectué aux mêmes prix que ceux pratiqués par d'autres spéculateurs.

Les travaux avec les contrats en question peuvent être effectués dans le monde entier. La condition principale est l'accès au réseau Internet mondial.

L'inconvénient de ces contrats est le même que celui typique du marché des valeurs mobilières dans son ensemble - la spéculation. Avec les CFD, il est nécessaire de payer le spread régulièrement, à la fois lors de l'ouverture et de la clôture des transactions. Le commerçant ne peut recevoir aucun dividende sur l'actif puisqu'il n'est pas le propriétaire de l'actif.

Le petit compte de ce dernier comporte des risques importants pour lui.

La différence entre les CFD et les actions

Un investisseur travaillant avec un CFD ne peut pas participer au vote, assister aux assemblées d'actionnaires, car il n'est pas réellement propriétaire de ces actifs.

Les CFD sont achetés et vendus dans le système de trading du même courtier.

Ce contrat est négocié avec un effet de levier, donc si la position est reportée à un autre jour, l'investisseur paie une commission de courtage supplémentaire pour l'utilisation de ses fonds empruntés.

Une différence de pourcentage positive est créditée sur le compte du trader avec une position courte sur CFD, mais ces derniers l'obligent à payer des dividendes, alors qu'ils lui reviennent avec des positions longues.

Comment fonctionne un contrat CFD

Pendant l'opération de la transaction, une certaine part du dépôt du commerçant reste en garantie, ce qui couvrira les pertes éventuelles. Ce montant est sur le compte du trader, sa dynamique dépend du prix de l'actif.

La marge pour négocier des actions est plusieurs fois supérieure à celle d'un contrat CFD.

L'ouverture d'une position s'accompagne d'une perte sur le compte du trader, qui est égale au spread actuel sur le marché. Si le prix commence à baisser, cela entraînera une dynamique directement proportionnelle en termes de liquidités disponibles sur le compte, ce qui nécessitera à terme soit de déposer des fonds supplémentaires afin de maintenir le niveau de marge requis, soit de clôturer la position. Si aucune condition n'est remplie, la dernière action se produit automatiquement.

Comparaison des contrats CFD et des instruments Forex

La conclusion des transactions envisagées sur le marché des changes commence tout juste à prendre de l'ampleur.

Comparons les CFD Forex avec les instruments disponibles sur cet échange.

Similarités entre eux:

• la négociation s'effectue via Internet à l'aide de terminaux de négociation;
• possible de diversifier les portefeuilles pour se prémunir contre les pertes potentielles;
• visant le profit spéculatif;
• pas besoin de payer d'impôts lors du retrait d'argent d'un compte de trading;
• il y a un effet de levier que vous devez payer pour l'utiliser;
• entre les prix d'achatet vendre il y a un écart;
• les sorties vers les marchés internationaux sont assurées par les mêmes sociétés de courtage;
• l'application de l'analyse fondamentale est pertinente.

Différences entre les contrats CFD et Forex:

• la négociation des contrats en question n'est possible que pendant la session américaine, tandis que le Forex fonctionne 24 heures sur 24 en semaine;
• Le Forex joue sur les paires de devises, et sur les contrats CFD, il se joue sur divers actifs et matières premières;
• le niveau maximum d'effet de levier sur le change est plus élevé par rapport aux types de transactions considérés;
• Le risque des CFD est nettement inférieur à celui du Forex.

Stratégies de trading

Comme nous l'avons déjà découvert, un CFD est un accord entre un vendeur et un acheteur selon lequel l'un d'eux recevra un profit et l'autre une perte.

Les stratégies les plus simples pour générer des revenus sont les suivantes:

• short - un trader ouvre une transaction pour vendre un actif à un prix spécifique; dans ce cas, il recevra un revenu lorsque le prix de cet instrument diminuera dans une certaine période de temps à l'avenir;
• long - un trader ouvre une affaire pour acheter un actif; il restera bénéficiaire si le prix de l'actif augmente quelque temps après l'ouverture de la négociation.

Ces deux stratégies n'ont pas de date d'expirationtransactions, mais il faut effectuer un virement mensuel en respectant les principes de money management.

Il existe d'autres stratégies pour les contrats CFD:

• pair trading - l'achat simultané de CFD d'un actif et la vente d'un autre. Les instruments sont sélectionnés proches par nature du mouvement et de la psychologie. La mise en œuvre de cette stratégie vise à niveler la perte sur l'un des actifs en réalisant un profit sur l'autre;
• application d'un spread calendaire - les transactions sont conclues pour le même actif à différentes périodes;
• hedging - ouvrir une position qui a la direction opposée afin de couvrir la transaction avec une position opposée ou fermer une partie de la première. Ils sont effectués à des moments de risque accru pour le commerçant.

Contrats CFD en Russie

L'activité des courtiers travaillant avec des contrats CFD dans notre pays n'est actuellement pas réglementée. Nous n'autorisons que les paires de devises négociées sur le Forex pour le trading. Certains revendeurs sur cet échange veulent demander que les CFD soient autorisés sur la liste.

Ainsi, ces contrats sont limités dans notre pays, cependant, s'ils sont conclus avec des courtiers Forex, le client peut compter sur la protection de l'État.

Certains commerçants permettent de gagner en utilisant ces transactions sur des actifs sous-jacents tels que le pétrole, l'or, l'argent, les contrats à terme sur les bourses, les actions à la Bourse de New York.

En conclusion

AlorsAinsi, les contrats CFD sont un outil intéressant aussi bien pour les traders débutants que confirmés. Avec son aide, vous pouvez commencer à gagner avec la dynamique des prix de divers actifs avec un petit capital de départ et l'absence du droit de les posséder. La durée de validité à la conclusion d'un tel contrat n'est pas précisée, il prend fin à la demande de l'une des parties qui dispose d'un tel droit.