Investir dans des fonds communs de placement : rentabilité, avantages et inconvénients. Règles des fonds communs de placement

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Un instrument financier aussi intéressant qu'un fonds commun de placement (alias UIF) est apparu relativement récemment sur le territoire de l'ex-Union soviétique. Et force est de constater qu'ils sont peu connus du grand public. Par conséquent, dans le cadre de l'article, une recherche sera effectuée pour la réponse à une question: que sont les fonds communs de placement ?

À propos de leur apparence

Il convient de noter que cet instrument est considéré comme très jeune. Il n'a pas encore un siècle. Les premiers fonds communs de placement sont apparus aux États-Unis en 1924. A vrai dire, avant cela, il y avait de nombreux bureaux et fonds différents qui remplissaient une fonction similaire. Mais ils ont travaillé individuellement avec chaque client. Oui, et accepté même de très petites contributions. Mais il n'était pas toujours possible de travailler efficacement avec de petites capitales. Pour cette raison, les principaux acteurs ont relevé le seuil d'entrée. Et les petits bureaux ne pouvaient pas gérer les fonds qui leur étaient confiés avec un maximum d'efficacité et de rentabilité. Dans le même temps, il n'y avait aucun désir de perdre des investisseurs qui pouvaient se vanter de millions. Par conséquent, il a été développéune structure telle qu'un fonds commun de placement (PIF). Mais d'abord, un accueil chaleureux les attendait. La crise boursière et économique, l'absence de cadre législatif, ainsi qu'une méconnaissance de la part des clients potentiels des principes de leur fonctionnement y ont beaucoup contribué. Et en plus de tout cela, une simple méfiance à l'égard des investisseurs privés. Qu'est-ce qu'il y a à cacher, les Américains croyaient alors qu'il valait mieux garder les actions papier dans une boîte à la maison alors. Oui, oui, toutes ces histoires de familles américaines qui ont soudainement trouvé de vieilles parts de grand-père cachées de Coca-Cola - tout cela n'est pas de la fiction. Ces fonds n'ont été appréciés qu'après la Seconde Guerre mondiale. La véritable aube est arrivée au milieu des années 1950. Depuis lors, le nombre de fonds eux-mêmes et les fonds accumulés par eux ont augmenté non seulement aux États-Unis, mais dans le monde entier.

Qu'est-ce que ce fonds commun de placement ?

Le fonds commun de placement dans les étendues de l'ex-Union soviétique n'est apparu que dans les années 90. Ils avaient les mêmes problèmes que les Américains avaient au début. C'est une crise, et l'absence de lois, et l'analphabétisme financier, et la méfiance de la part de la population. Il n'est pas surprenant qu'ils n'aient commencé à se développer que dans les années 2000. Pendant cette période, ils ont pu survivre à la fois au décollage économique, accompagné d'une croissance rapide des actifs, et à plusieurs crises. Alors, c'est quoi ce PIF ? Le grand principe sur lequel repose le travail des fonds communs de placement est que l'argent des actionnaires est collecté et investi dans divers instruments d'échange qui peuventse vanter de bons retours. La particularité des fonds communs de placement est qu'ils n'ont pas le statut de personne morale. Ils sont créés par des sociétés de gestion de portefeuille (SGA) afin de constituer des capitaux d'investissement. Ici, beaucoup confondent les fonds communs de placement avec les banques et les compagnies d'assurance. Ne soyez pas induit en erreur. Les fonds communs de placement sont l'incarnation vivante de la gestion fiduciaire. C'est tout à fait naturel. Après tout, AMC n'offre en fait que deux options de travail. Le premier prévoit la conclusion d'un accord individuel et la constitution de son propre portefeuille de titres, et le second propose l'adhésion à un fonds commun de placement existant.

Design et rentabilité

Maintenant, regardons de plus près le fonctionnement d'un fonds commun de placement. Et commençons par le profit. Il convient de noter que les investissements dans des fonds communs de placement ne garantissent pas la rentabilité. Le niveau d'argent gagné (ou perdu) dépend de la réussite de la société de gestion d'actifs à investir de l'argent. Donc, si elle a fait une grosse erreur ou si les conditions du marché ont changé de manière catastrophique, vous ne pouvez rien obtenir du tout. Et d'autre part, pas un seul dépôt bancaire en termes de rentabilité ne peut être comparé à un investissement réussi dans des actions ou un autre instrument d'échange rentable. Pour ceux qui lisent avec inattention, je souligne une fois de plus spécifiquement - seulement un bon investissement. Comment choisir et commencer à travailler avec AMC ? Sous une forme simplifiée, la réalisation de l'activité, les règles du fonds commun de placement sont étudiées, le format d'interaction est recherché, le contrat est signé, etles fonds sont transférés. Si nous parlons de rentabilité, il convient de noter qu'il existe plusieurs types de fonds communs de placement. Ils se distinguent par où va l'argent et comment ils fonctionnent. Voici le deuxième point que nous allons considérer en premier:

1. Fonds communs de placement à capital fixe. Leur particularité est que l'argent ne peut leur être attribué que lorsqu'ils sont formés. Dès l'arrêt du processus, il ne sera plus possible d'acheter une action. Et vous ne pouvez pas le racheter. Il ne sera possible de restituer l'argent qu'à l'expiration du contrat.
2. Fonds commun de placement ouvert. Dans ce cas, l'action détenue peut être achetée ou vendue à n'importe quel jour convenable. Lors de l'utilisation de ses services, les actifs peuvent à la fois augmenter et diminuer. Cela dépend des préférences des investisseurs. Mais ils effectuent leur travail uniquement avec des actifs très liquides, ce qui affecte négativement la rentabilité.
3. Fonds communs de placement à intervalles. Ils sont une version intermédiaire des deux précédents. La vente et l'achat d'actions ne sont autorisés que pendant une période de temps limitée (ou intervalle).

Différentes options d'investissement pour la fiabilité et la rentabilité

Le marché des fonds communs de placement offre un grand nombre d'instruments dans lesquels les fonds se spécialisent. Voici leurs types qui existent aujourd'hui:

1. Partager des fonds communs de placement. C'est l'option la plus courante et la plus abordable pour les investisseurs privés. Il est également le représentant le plus risqué parmi tous ces fonds. Mais il promet le rendement le plus élevé.
2. Fonds communs de placement d'obligations. C'est l'outil le plus fiable pour ceux qui veulentinvestir votre argent dans des fonds communs de placement. Il a un revenu fixe, qui est généralement faible. La majeure partie de l'argent est investie dans des obligations. Bien qu'il puisse y avoir une petite partie des actions.
3. Fonds communs de placement indiciels. Vous pouvez souvent entendre les opinions de personnes expérimentées selon lesquelles elles constituent la meilleure option pour démarrer un investissement. Ceci est dû au fait que le résultat des travaux de la société de gestion est visible par rapport à la dynamique de l'indicateur principal. Ils suggèrent d'investir de l'argent dans des indices boursiers.
4. Fonds communs de placement mixtes. Il s'agit d'un hybride spécialisé dans les actions et les obligations. Se composent des deux types de titres en quantité importante. Ces fonds ont des stratégies de comportement très flexibles. Ainsi, ils peuvent construire leurs portefeuilles à 100 % en actions lorsque le marché est en hausse et à 100 % lorsqu'il est en baisse.
5. Fonds communs de fonds. Ce sont des structures qui vous permettent d'investir de l'argent dans d'autres fonds communs de placement. Ainsi, une diversification des investissements entre différents fonds communs de placement est réalisée.

Les fonds peuvent avoir des rendements complètement différents. Il peut être de 100 % par an, et se situer autour de 2 à 3 %. Cela dépend du fonds commun de placement et du professionnalisme de l'AMC. Donc, en termes généraux, ce que sont les fonds communs de placement.

Règles de fonctionnement

Investir dans un fonds commun de placement n'est pas difficile. Le seuil minimum pour cela n'est pas élevé et peut même atteindre des dizaines de roubles (cependant, dans ce cas, vous devriez penser au succès et à l'efficacité de tels investissements). Maisil faut se rappeler que pour recevoir des revenus tangibles et les investissements doivent correspondre. Il faut comprendre que les investissements dans des fonds communs de placement peuvent être considérés au moins comme des investissements à moyen terme. Ou même depuis plusieurs années. Il est également très souhaitable de se fixer un objectif d'investissement. Il doit afficher la rentabilité, exprimée en pourcentage, qu'une personne souhaite recevoir pendant une certaine période de temps. N'oubliez pas que chacun décide indépendamment d'investir de l'argent et où. Si les doutes tourmentent, alors peut-être que les thèses suivantes pourront convaincre:

1. Gestion de l'argent. Lors du transfert d'argent, une personne les confie à des professionnels. Tout le monde n'est pas en mesure d'entrer sur le marché obligataire ou boursier et de les investir de manière à générer des revenus.
2. Flexibilité par rapport aux actions. Dans la plupart des cas, ils peuvent être achetés et vendus à tout moment.
3. Seuil d'entrée bas.
4. Objet d'interaction. Les actions peuvent être utilisées comme garantie et peuvent être héritées.
5. Investissement à long terme. Les investissements dans des unités sont mieux compris comme un investissement à long terme.
6. Diversification des investissements. Les fonds communs de placement sont un bon moyen de diversifier votre portefeuille.

Lors du choix d'un objet d'investissement, il est nécessaire d'étudier attentivement ses performances sur une certaine période de temps (de préférence 5-10 ans, sinon pour le fonds, puis pour la société de gestion), parmi lesquelles la rentabilité actuelle occupe une place particulière. Il est nécessaire d'examiner plus en détail les investissements dans des fonds communs de placement. Les avantages et les inconvénients de cette solution méritent une attention particulière. Eh bien, commençons.

À propos des pros

Il serait préférable de les afficher sous forme de liste:

1. Gestion professionnelle. Les fonds communs de placement ne sont pas gérés par une seule personne, mais par toute une équipe de professionnels. Chacun d'eux a une formation spécialisée dans son domaine et une vaste expérience de travail. Ils gèrent un portefeuille, étudient constamment le marché, recherchent les meilleures opportunités d'investissement qui peuvent donner le rendement le plus élevé, tout en maintenant un niveau de risque acceptable. Il est difficile de faire face seul à un tel volume de travail. Oui, et avoir un petit capital, même s'il s'agit de plusieurs centaines de milliers de roubles, pour gagner des montagnes d'or et récupérer le temps passé n'est pas un fait de ce qui en sortira.
2. Faible coût de gestion. Habituellement, les fonds communs de placement achètent/vendent des dizaines et des centaines de milliers de titres à la fois. Grâce à leur chiffre d'affaires, ils bénéficient d'un tarif préférentiel en termes de frais de commission. Il peut être plusieurs fois inférieur à ce que paient les investisseurs privés qui possèdent plusieurs lots. Grâce à cela, le coût annuel n'est que de quelques pour cent.
3. Diversification. Très souvent, les investisseurs privés, acquérant certains actifs, oublient la diversification. Il existe également une situation où le portefeuille comprend jusqu'à une douzaine de titres couvrant 3 à 4 secteurs. C'est un investissement très risqué. Si vous souhaitez vous diversifier, vous pouvez rencontrer un problème tel que le besoin de gros sous et l'imperfection de la gestion.
4. Excellents choix. Il existe différents fonds communs de placement qui diffèrent en termes de risque et de rendement. Vous pouvez choisir vous-même exactement ce qui correspond à la situation financièreopportunités, horizon d'investissement, objectifs, niveaux possibles de profits et pertes.

À propos du contrôle d'état

Ce plus est tout seul. Les activités des mutuelles sont contrôlées en permanence par des structures étatiques habilitées. Grâce à cela, les fonds fournissent tous leurs indicateurs financiers qui couvrent leurs activités, tels que: profits, pertes, dépenses d'exploitation, etc. Grâce à cela, il n'est pas difficile d'obtenir des données complètes sur la situation de chaque structure individuelle. Le fait du contrôle de l'État joue un rôle très important. Ce n'est un secret pour personne qu'il y a beaucoup de gens dans le monde qui n'hésiteraient pas à gagner de l'argent. Et compte tenu de l'analphabétisme financier qui fleurit sauvagement dans l'immensité de notre pays, il y a de fortes chances qu'une personne malhonnête profite de la situation. Mais cela sapera encore plus la crédibilité du système, et ce malgré le fait qu'il ne soit pas dans les meilleures conditions en ce moment. Par conséquent, vous devez garder le doigt sur le pouls et contrôler la situation très étroitement.

À propos des inconvénients

Malgré tous leurs avantages, les fonds communs de placement ont aussi des inconvénients. Ceux-ci incluent:

1. Aucune garantie de retours futurs. Même si le fonds a constamment affiché d'excellents résultats au cours des dernières années, il pourrait être dans le rouge à l'avenir.
2. L'État réglemente strictement les activités des fonds communs de placement. A noter en particulier l'interdiction d'effectuer des opérations non prévues par la charte. Par exemple, si un fonds indiciel déclare qu'il est interdit de se débarrasser dechuter des actifs et les convertir en argent, vous devrez subir des pertes. Soit dit en passant, c'est pourquoi vous devez toujours surveiller la situation afin de donner l'ordre de transférer des actifs en argent dans ce cas.
3. Coûts supplémentaires que l'actionnaire doit supporter. Ceux-ci comprennent les frais d'entrée et de sortie, les surtaxes et les réductions. Bien que si la propriété est détenue pendant plusieurs années, rien n'est généralement perdu lors de la vente. De plus, n'oubliez pas les frais de gestion.
4. Taxes. Comment pouvez-vous l'oublier? Les bénéfices sont facturés à 13 % au moment de la vente.

Activités du marché domestique

Regardons comment les choses se passent dans notre pays. Malgré les turbulences de ces dernières années, on peut dire que la situation est plutôt bonne. Plusieurs structures aléatoires peuvent être envisagées:

1. PIF "Piotr Stolypine". C'est l'un des plus anciens représentants de notre pays. Elle a été fondée déjà au cours du dernier millénaire, et plus précisément, en 1997. Il se positionne comme un fonds pour les investisseurs qui souhaitent maximiser les rendements et sont prêts à prendre le risque qui en découle. Au cours des trois dernières années, il a affiché un bénéfice de 57 %. Dans le même temps, PIF "Pyotr Stolypin" a augmenté la valeur de ses actifs nets de 220%. Les données sont pour la fin de 2018.
2. PIF "Ilya Muromets". Il s'agit d'un fonds créé sous les auspices de la Sberbank. Au cours des trois dernières années, il a affiché une rentabilité de 27 %. La valeur de l'actif net a dans le même temps augmenté de 188%. Le fonds commun de placement "Ilya Muromets" est spécialisé dans le travail avec les obligations des secteurs municipal, privé et public.

En général, s'il n'y a pas d'expérience significative et de désir de prendre des risques, vous pouvez faire attention à investir dans des fonds communs de placement de la Sberbank. Leurs critiques sont majoritairement positives, la rentabilité mérite également l'attention. Bien que, bien sûr, ce soit loin d'être la seule banque qui offre de telles conditions. Peut-être que quelqu'un sera plus agréable d'investir dans des fonds communs de placement de VTB ou d'une autre institution financière et de crédit. S'il y a un désir de prendre des risques et des opportunités pour cela, alors pourquoi ne pas en profiter ? De plus, le rendement des principales offres, sinon supérieur, du moins égal aux fonds provenant des dépôts.

Conclusion

Ici, nous avons examiné ce que sont les investissements dans les fonds communs de placement, les conditions et la rentabilité. Ayant un tel ensemble de connaissances, bien que petit, mais un ensemble de connaissances, il est déjà possible de prendre les toutes premières décisions d'investissement sérieuses dans la vie. Lorsque le choix sera fait, il sera utile de se souvenir d'un vieil adage: « Gagner aime la préparation ». Elle a déjà plus de deux mille ans, elle vient de l'époque de la Rome antique. Et à ce jour, il n'a pas perdu de sa pertinence. Par conséquent, si vous souhaitez investir votre propre argent dans le fonds, vous devez passer au moins quelques dizaines de minutes à l'étudier de près. Quelques heures seraient mieux. Pour savoir comment ça se passe non seulement avec lui, mais aussi avec la société de gestion de fortune. Après tout, vous pouvez convoiter la bonne performance d'un fonds commun de placement, dont la valeur d'une action augmente à pas de géant. Mais tous les autres projets seront… euh… dans un triste état. Et cela en dit long sur le niveau des personnes engagées dansleur. Il faut se rappeler qu'il n'y a aucune garantie de revenu. Plus encore, il existe une situation sur le marché où la plupart des fonds ne peuvent pas se vanter d'une augmentation significative de l'épargne. Après tout, en premier lieu, nous sommes les gardiens de notre richesse. Et cela dépend surtout de nous s'il grandira ou s'il sera destiné à le perdre à cause de la paresse, de l'analphabétisme, de l'impatience et de la stupidité. Que chacun se souvienne qu'il est lui-même le forgeron de son propre bonheur. Et sur ces nobles notes, nous pouvons vous remercier pour votre attention et souhaiter aux lecteurs bonne chance et sagesse en matière d'argent.