Fonds communs de placement du marché monétaire en Russie

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

L'un des fonds communs de placement les plus sûrs sont les ressources du marché monétaire (intermédiaires financiers), même si tout dépend de la durée de l'investissement. Ceux qui y ont investi sont assurés contre la perte de l'essentiel de leurs dépôts, mais, en revanche, les revenus des déposants s'avèrent si insignifiants que l'inflation les ronge avec le temps. Ils seront donc nécessaires pour ceux qui veulent contribuer en espèces à des programmes à court terme. Ce sont ces intermédiaires financiers qui seront abordés.

Définir les fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont des injections de liquidités qui sont constituées par la mise en commun des fonds d'un grand nombre d'investisseurs. Souvent, les dépôts initiaux dans certains d'entre eux varient de 300 à 500 $, et après l'ouverture d'un compte, les investissements ultérieurs peuvent prendre la forme de n'importe quel montant.

Indépendamment de la stratégie et des objectifs d'investissement, les maisons de courtage, les sociétés d'investissement agissent en tant que fondateurs d'un fonds ou d'un groupe de fonds. Pour la commodité des fondateurs, leurs fonds sont facilement transférés des titres d'une société aux titres d'une autre sans aucune commission.

Les fonds communs de placement sont spécialisés dans les investissements dans les métaux durs, les instruments du marché monétaire et l'immobilier. Ils sont un paquetobligations, actions, liquidités, gérées par une société d'investissement pour le compte et sous les ordres de nombreux investisseurs. L'actif combiné détenu par un fonds commun de placement est appelé son portefeuille. Chaque part du portefeuille est la propriété proportionnelle de l'investisseur des actifs du fonds, ainsi qu'une partie des revenus générés par ces actifs.

Principe de fonctionnement

Tous les fonds communs de placement fonctionnent à peu près de la même manière. Ils sont formés par une société d'investissement qui vend leurs actions aux investisseurs, après quoi elle investit les fonds reçus dans des portefeuilles de titres. En regroupant les fonds des déposants dans un portefeuille, le chef d'entreprise peut diversifier les investissements en achetant des obligations et des actions du fonds.

Les types d'instruments sélectionnés définissent l'objectif de l'investissement. Par exemple, si l'objectif d'une société d'investissement en actions est d'annoncer des gains en capital, la part du lion des fonds est investie dans des actions de croissance. Si le but du fonds obligataire est de payer un revenu de coupon, qui n'est pas imposé, alors les fonds sont investis dans des obligations municipales. Dans le même temps, la société d'investissement pour les obligations est constituée en les émettant afin de diversifier le portefeuille et de réduire le risque de défaut sur les obligations individuelles.

Les investisseurs reçoivent des dividendes, qui sont constitués des revenus des titres qui constituent l'essentiel du portefeuille. Un client qui a investi 1 000 $ recevra le même pourcentage de rendement qu'un client qui a investi 100 000 $. La différence sera quele revenu du second déposant sera 100 fois supérieur à celui du premier (selon la proportion de ses parts dans le fonds).

Lorsque la valeur des titres en portefeuille change, la valeur nette d'inventaire de l'intermédiaire financier change en conséquence. Les fluctuations de prix sont affectées par les risques inhérents à de nombreux types de titres: politiques, économiques, de marché.

Vues

Les fonds communs de placement sont de plusieurs types, c'est-à-dire. les contributeurs investissent dans des obligations, des actions, des hybrides, des sociétés d'investissement dans les matières premières et des fonds communs de placement du marché monétaire.

Considérant tous les types en détail, on peut dire qu'il s'agit d'investissements mutuels qui vendent leurs propres actions et investissent les fonds reçus dans des titres du marché monétaire. Ce sont ces sociétés parmi toutes les autres qui maintiennent la valeur de leurs titres à un niveau constant. Souvent, le prix et la valeur estimée d'une action est de 1 $. Le maintien du prix au même niveau permet le fait que les pertes à court terme de la vente de titres, toutes les dépenses de la société d'investissement sont déduites des revenus tirés des investissements. Ce résultat est plus facilement atteint par les fonds qui investissent des fonds empruntés dans des instruments du marché monétaire à court terme, puisque ces instruments ont une faible volatilité des prix.

Les OPCVM monétaires sont des investissements en titres dont l'échéance est inférieure à un an. Ces entreprises sont les moins risquées parmi les autres types. Très souvent, ils sont utilisés dans leurs portefeuilles comme un refuge à la sortie de la bourse.marché, malgré cela, ils donnent parfois des rendements élevés.

Avantages d'investir dans des fonds communs de placement du marché monétaire

1. La diversification est la redistribution des risques entre plusieurs instruments financiers.
2. Gestion professionnelle de l'argent - accompagnement des dirigeants des sociétés d'investissement des déposants tout au long du processus d'investissement.
3. Large choix. La possibilité d'un large choix de placements en capital est offerte par un nombre considérable de fonds communs de placement (actions, obligations, marché monétaire).
4. Liquidité - un investisseur peut vendre ses actions à tout moment et restituer les fonds.
5. Épargne - l'investisseur achète des portefeuilles prêts à l'emploi d'intermédiaires financiers et ne les compile pas lui-même à partir des titres de sociétés individuelles.
6. Protégez l'investisseur et ses droits - les fonds communs de placement sont réglementés au niveau fédéral par la Securities and Exchange Commission.
7. Commodité - les actions peuvent être vendues ou achetées avec l'aide de courtiers, de conseillers financiers, de banques, d'agents d'assurance.

Risques d'investir dans des fonds communs de placement

L'un des principaux est le risque de perdre le capital investi en raison d'une baisse de la valeur nette d'inventaire (VNI). De plus, il existe d'autres risques:

• intérêt;
• marché;
• liés à la qualité des titres.

À mesure que les taux d'intérêt du marché augmentent, il y a moins de pression sur les marchés des obligations et des actions, ce qui entraîne une baisse de la valeur liquidative des fonds obligataires etactions. La baisse des taux d'intérêt du marché a l'effet inverse.

La qualité des titres est déterminée par la volatilité des cours boursiers. Les déposants sont souvent préoccupés par le risque d'insolvabilité des sociétés d'investissement mutuelles. La valeur de leurs actifs peut diminuer, mais la probabilité que cela se produise est faible. La manière dont les entreprises sont constituées minimise les risques de faillite et de fraude.

Fonds communs de placement en Russie

À ce jour, le plein potentiel des fonds communs de placement russes n'a pas encore été pleinement exploité pour plusieurs raisons:

1. L'afflux d'investissements privés à long terme y est limité.
2. Investir dans des fonds communs de placement d'épargne-pension est interdit par la loi en Russie.

Ces raisons limitent les flux de fonds vers les sociétés d'investissement mutualistes, leur augmentation est due au recalcul de la valeur des portefeuilles et à la revalorisation des transactions patrimoniales. Les fonds communs de placement en Russie sont de petite taille et ne permettent pas une échelle commerciale. La taille moyenne des sociétés d'investissement russes est inférieure d'un ordre de grandeur à celle des sociétés étrangères.

Un exemple de fonds commun de placement russe est l'OIF "Sberbank - Money Market Fund". Son objectif est de générer des liquidités en investissant dans des obligations à court terme d'émetteurs russes à haute qualité de crédit, grâce à l'augmentation de la valeur de marché et à la perception de revenus importants, ainsi qu'en recevant des intérêts sur les dépôts à court terme dans les grandes banques commerciales russes..