Bourse des marchandises de Saint-Pétersbourg (CJSC SPIMEX)

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

La Bourse internationale des matières premières et des matières premières de Saint-Pétersbourg (SPIMEX) est la plus grande plate-forme de négociation physique en Russie. Fondamentalement, son chiffre d'affaires est constitué de contrats de produits pétroliers et de gaz naturel. Il existe des succursales à Irkoutsk et à Moscou de la Bourse internationale du commerce de Saint-Pétersbourg. Les places de marché où sont conclues les transactions d'achat et de vente de matières premières d'importance stratégique revêtent une grande importance économique.

Ils créent non seulement des conditions favorables pour les transactions avec des contrats d'approvisionnement sur les marchés de l'énergie, des métaux, du bois et des produits agricoles, mais participent également au processus de tarification. L'objectif stratégique du St. Petersburg Mercantile Exchange est de créer une alternative nationale aux références pétrolières de renommée mondiale Brent et WTI, dont les contrats à terme sont négociés sur les plus grands parquets du Royaume-Uni et des États-Unis.

Arrière-plan

Le président du pays, dans l'un de ses discours en 2006, a souligné l'importance des efforts visant à faire du rouble un moyen de paiement universel dans le commerce international. Selon le chef de l'Etat, la convertibilité réelle de la monnaie nationale est déterminée par son attractivité pour les partenaires étrangers. Vladimir Poutine a appelé à l'organisation d'échanges à part entière sur le pétrole et le gaz naturel en Russie. La condition fondamentale pour mettre cette idée en pratique est le règlement en roubles, qui contribue à l'expansion de la zone d'influence de la monnaie nationale.

Deux ans seulement après le discours du président, qui évoquait l'organisation du commerce centralisé de l'énergie dans le pays, l'ouverture officielle de la bourse des marchandises et des matières premières de Saint-Pétersbourg a eu lieu. Malgré les crises économiques et politiques qui ont suivi, les plans annoncés ont été partiellement mis en œuvre.

Histoire de la fondation

La décision de créer la Bourse internationale des marchandises de Saint-Pétersbourg CJSC a été prise par le gouvernement russe et activement soutenue par les plus grandes entreprises du secteur pétrolier et gazier. En 2008, elle a obtenu une licence pour organiser le commerce. Quelques mois plus tard, les premières affaires sont conclues pour la fourniture de carburant automobile et aviation. La section des produits pétroliers est devenue un projet pilote pour la Bourse des marchandises et des matières premières de Saint-Pétersbourg. Par la suite, le nombre d'outils disponibles a considérablement augmenté.

Mécanisme de travail

La Bourse des marchandises de Saint-Pétersbourg fonctionne sur le principe d'une enchère publique anonyme et prend en charge la mise en correspondance automatique des contre-cotations. Cela signifie que les acheteurs et les vendeurs passent des commandes non adressées dans le système électronique. Si le prix et le volume proposés correspondent, la transaction est automatiquement enregistrée. Les dernières cotations reflètent le consensus actuel parmi les enchérisseurs sur la valeur de l'article. Ceci est considéré comme le moyen le plus équitable et le plus transparent de déterminer le prix du marché. L'égalité d'accès des commerçants au site assure la formation d'un véritable équilibre entre l'offre et la demande.

Garanties

La gravité des intentions derrière chaque demande envoyée au système électronique est confirmée par l'obligation de payer et de livrer le bien physique. La Bourse des marchandises et des matières premières de Saint-Pétersbourg dispose d'un mécanisme soigneusement élaboré pour surveiller l'exécution des contrats. Au moment de la transaction, le vendeur et l'acheteur paient une somme d'argent fixe en garantie. Il est bloqué par l'administration de la bourse sur les comptes de trading et garantit le respect par les contreparties de leurs obligations. Le montant de l'acompte est généralement de quelques pour cent du montant du contrat. Un tel système de contrôle des risques répond aux normes mondiales.

Commerceproduits pétroliers

St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange, à un stade précoce de sa formation, a concentré ses efforts sur le développement et la vulgarisation du commerce organisé de divers types de carburants. Près de dix ans plus tard, le succès de ce projet ne fait aucun doute. Pendant ce temps, le volume annuel des échanges est passé de 26 000 à 17 millions de tonnes. La section des produits pétroliers donne accès à des contrats de fourniture de carburant diesel, de mazout, de kérosène aviation et de diverses qualités d'essence. Les marchandises sont expédiées par chemin de fer à partir d'usines de transformation situées dans les villes du district fédéral central. Le lot minimum est de 60 tonnes.

Les principaux opérateurs du marché russe des produits pétroliers ont apprécié la commodité et les avantages créés par la Bourse internationale des marchandises de Saint-Pétersbourg. La plateforme de négociation assume la responsabilité des activités de compensation et de règlement et fournit aux participants des garanties de livraison et de paiement. De plus, un système entièrement électronique permet aux commerçants de conclure des transactions quelle que soit leur situation géographique. Conformément à l'intention initiale, la bourse assure le fonctionnement d'un mécanisme de formation équitable et transparente des prix des produits raffinés et contribue à créer les conditions du développement de la concurrence naturelle.

Gaz naturel

En 2014, l'ouverture d'un nouveaula section destinée à la conclusion des contrats de "carburant bleu". Un tel géant de l'économie nationale que la société Gazprom a participé activement à la création d'une plate-forme commerciale pour les fournisseurs et les consommateurs de gaz naturel. Ce projet a également reçu le soutien du ministère de l'Énergie. Contrairement à l'exportation de pétrole brut, qui peut être livré n'importe où sur la planète à l'aide de pétroliers, la vente de gaz naturel est soumise à de sérieuses restrictions liées à la localisation géographique des hubs (centres de distribution). Pour cette raison, les prix du "carburant bleu" sont formés localement et non au niveau mondial. Cette circonstance rend particulièrement importante l'existence d'un marché intérieur centralisé, où ce vecteur énergétique est librement acheté et vendu.

Indices

La bourse utilise les résultats commerciaux pour créer des outils pratiques de surveillance des prix. Les résultats des transactions deviennent la base des indices, qui sont calculés et publiés quotidiennement. Ils représentent aujourd'hui le coût moyen des contrats de produits pétroliers. Les indices reflètent la dynamique des variations de prix pour les types de carburants les plus liquides. Les informations diffusées par la bourse aident le grand public à se faire une idée réaliste de la situation sur le marché pétrolier russe.

Niveaux de référence

Le processus de formation des prix de "l'or noir" dans le monde est ambigu. De nombreuses qualités de pétrole brut ne sont pas disponibles sur les parquets mondiaux et ne sont passont directement impliqués dans le processus de tarification. Les fournisseurs et les consommateurs d'hydrocarbures de tous les pays utilisent les grades dits de référence comme guide. Il s'agit notamment du mélange de WTI et de Brent européen de la mer du Nord provenant de l'ouest du Texas. Sur la base de leurs cotations actuelles, les prix des autres variétés sont calculés. Un tel mécanisme de détermination de la valeur crée de nombreuses possibilités de manipulation.

Le prix de la variété nationale la plus célèbre, l'Oural, est indexé sur la marque de référence européenne. Pour répondre au besoin attendu depuis longtemps d'un indicateur russe indépendant du coût de «l'or noir» lors de la vente aux enchères de Saint-Pétersbourg, un contrat à durée déterminée pour la livraison physique de l'Oural a été mis en circulation. Cet instrument pourrait devenir une référence alternative pour les prix des hydrocarbures si sa liquidité atteint un niveau significatif.