Partager les dividendes : calcul, comment et quand les recevoir

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2024-01-07 20:58

Beaucoup de gens rêvent de vivre avec un revenu passif - vous ne travaillez pas vous-même, mais l'argent coule. Il existe plusieurs façons de le faire: louer un bien immobilier, déposer un brevet pour une invention ou protéger un livre. Il existe un autre moyen: vous pouvez acheter des actions - une part dans l'entreprise et recevoir un revenu de dividendes.

Que sont les actions ?

Dans notre pays, acheter une participation dans l'entreprise de quelqu'un d'autre n'est pas très populaire. Selon les statistiques, seulement 2% de la population possède des actions. À titre de comparaison, aux États-Unis, les actions, et plusieurs sociétés à la fois, sont détenues par une femme au foyer sur deux.

Dans notre pays, il est de coutume de conserver l'épargne dans une banque, en dépôt. Et peu de gens pensent qu'il est beaucoup plus rentable de devenir copropriétaire de cette entreprise. Par exemple, n'importe qui peut acheter des actions de la Sberbank ou de la VTB.

En termes simples, une action est un morceau de papier qui donne au propriétaire le droit à une partie de l'entreprise. Bien que les stocks de papier appartiennent au passé. Ils auraient pu être achetés il y a 20 ans.

Aujourd'hui, toutes les données suractionnaires sont stockés électroniquement. Chaque minute, des milliers de personnes achètent et vendent des actions en ligne depuis leur ordinateur à la maison.

Pourquoi les entreprises émettent-elles des actions et comment les investisseurs peuvent-ils en tirer profit ?

L'entreprise reçoit un afflux constant de liquidités qui n'ont pas besoin d'être remboursées. Cependant, à partir de ce moment, il devient public et un certain nombre de restrictions commencent à s'appliquer à ses activités.

La participation majoritaire est entre les mains des propriétaires qui dirigent l'entreprise. Le reste va à la "vente libre". Ainsi, n'importe qui peut acheter un morceau de Gazprom, Google ou toute autre société dont les actions sont négociées en bourse.

Cependant, cela ne signifie pas qu'un investisseur ordinaire pourra influencer la gestion et la prise de décision - en pourcentage du nombre total d'actions, sa participation est trop faible.

Dans le passé, acheter ou vendre des actions était une procédure complexe sur le parquet de la bourse. Aujourd'hui, n'importe qui peut acheter ou vendre une partie d'une entreprise via Internet, en quelques clics de souris. Pour ce faire, il existe des intermédiaires sur le marché - les courtiers.

Ils transmettent des cotations en temps réel - le coût d'une action particulière au moment actuel. Pour acheter ou vendre un actif, cliquez simplement sur le bouton approprié dans votre terminal de trading.

Les prix des actions changent constamment. S'il y a plus d'acheteurs, le prix augmente. Dès que les vendeurs prennent le relais, ça tombe. Et ça arrive tout le temps.

Voici la différence entre les prix des actions etles spéculateurs gagnent. Cependant, les investisseurs préfèrent recevoir un revenu passif stable, et ne pas jouer sur la différence de taux.

Il est généralement admis que la valeur des "blue chips" - des entreprises telles que Google, Coca-Cola, Gazprom et Sberbank - ne cesse de croître à long terme. Et ce n'est pas la seule possibilité de gagner. Les actions donnent le droit de recevoir des dividendes.

Les entreprises réalisent des bénéfices chaque année et une partie de celui-ci est distribuée aux actionnaires - ils versent des dividendes. Par exemple, en 2012-2016, des rumeurs ont fait état de dividendes sur les actions de Sberbank et de Gazprom. C'est le revenu que les investisseurs cherchent à recevoir.

Pourquoi est-ce bénéfique ?

Les actions montent et descendent. La pratique montre qu'à long terme, les chances de deviner sont de 50/50. Les investisseurs pensent que des monstres tels que Coca-Cola ou Google ont peu de chances de faire faillite à court terme. Par conséquent, la valeur de leurs actions ne tombera pas à zéro. Tôt ou tard, le taux recommencera à augmenter, ce qui signifie que l'argent est en sécurité.

Il s'ensuit que les dividendes sont une source stable et sûre de revenu passif. De plus, sa taille dépend du nombre, et non du prix des actions. Il vous suffit de choisir une entreprise en laquelle vous aurez confiance.

Expliquons avec un exemple. Disons que vous devez investir 1 million de roubles. Laissez la part sélectionnée coûter 100 roubles. En conséquence, vous pouvez acheter 10 000 actions. Imaginez que la société décide de verser des dividendes - 5 roubles par action. Ensuite, le revenu de l'investisseur sera de 50 000 roubles.

Le cours de l'action est tombé à 50 roubles pièce. Maintenant, le même montant peut acheter 20 000 actions. En conséquence, les revenus de dividendes s'élèveront à 100 000 roubles.

Comme vous pouvez le constater, la dépréciation est même bénéfique pour les investisseurs qui investissent de manière permanente et à long terme, sans compter sur les gains instantanés.

Cette stratégie, en particulier, est utilisée par l'investisseur le plus riche du monde - Warren Buffett. Entre autres choses, il est célèbre pour avoir acheté des actions afin de ne jamais les vendre.

Actions ordinaires et privilégiées

Une même société peut émettre deux types d'actions: ordinaires et privilégiées.

Les actions ordinaires donnent droit à:

• participer à la prise de décisions clés; le poids de l'opinion d'un investisseur est directement proportionnel au nombre d'actions qu'il possède;
• recevoir un revenu de dividendes s'il est payé;
• recevoir une part dans les biens de la société proportionnellement au nombre d'actions en cas de liquidation.

La décision sur la distribution d'une partie du bénéfice pour le paiement des dividendes est prise par le conseil d'administration et l'assemblée des actionnaires, qui déterminent le montant du dividende par action ordinaire.

Contrairement aux actions ordinaires, les actions de préférence garantissent à leur détenteur un revenu fixe sous forme de dividendes, indépendamment de l'avis du conseil d'administration. Toutefois, ces actionnaires ne peuvent pas participer à la prise de décision sur la gestion de la société. Ils ne participent pas non plus à l'assemblée générale des actionnaires.

Un avantage important pour les privilégiéspartage

Il est important que lorsqu'une entreprise est liquidée, les investisseurs privilégiés reçoivent l'argent de la vente de sa propriété avant tout le monde. Cela garantit le retour d'au moins une partie des fonds investis en cas de faillite.

Et une telle assurance n'est pas du tout superflue. Comme le montre la pratique, même les plus grandes entreprises peuvent soudainement faire faillite. L'histoire en connaît de nombreux exemples. Qu'il suffise de rappeler Lehman Brothers, Enron et General Motors.

Il existe une opinion selon laquelle le rendement de la différence de prix sera plus élevé si vous achetez des actions ordinaires. Cependant, ici, l'investisseur n'a aucune garantie. Le cours de l'action peut monter ou descendre à tout moment.

Recevant un revenu de dividendes fixe, le détenteur d'actions privilégiées s'assure contre ces risques. Un investisseur avisé investit pendant une récession en achetant plus d'actions pour le même montant. Plus le taux baisse, plus l'investisseur achètera d'actions. Et plus son revenu de dividendes sera élevé.

Comment calculer le dividende par action ?

Quels sont les stocks est compréhensible. Pour passer à autre chose, vous devrez vous familiariser avec deux autres termes: la valeur nominale de l'action et le dividende.

Quelle est la valeur nominale d'une action ?

La valeur nominale d'une action indique la somme d'argent attribuable à une action dans le capital autorisé. Disons que le capital social de la société est de 100 millions de roubles. Au total, 100 000 actions ont été mises en circulation. En conséquence, la valeur nominale de l'action, ou valeur faciale, est de 1 000 roubles.

Cependant, cela ne signifie pas que l'action se négocie actuellement à ce prix. Cours de l'action en boursepeut être supérieur ou inférieur. C'est ce qu'on appelle le prix du marché, qui est formé par l'équilibre de l'offre et de la demande.

Qu'est-ce qu'un dividende ?

Dividende - le montant du bénéfice que la société a décidé de partager entre les actionnaires, attribuable à une action. Revenons à l'exemple précédent. Supposons que la société décide de partager entre les actionnaires 5% du bénéfice, dont le montant s'élève à 30 millions de roubles. Ensuite, le montant total des dividendes sera de 1,5 million de roubles.

Le taux de croissance du dividende versé par action détermine le taux de croissance du dividende de l'action.

Si vous divisez ce nombre par le nombre total d'actions en circulation, vous obtenez le montant des dividendes par action, qui sera de 15 roubles.

Le dividende et la valeur de l'action sont importants dans l'émission initiale. Revenons à l'exemple précédent. S'il s'agissait de la première émission et que les actions étaient achetées à un prix nominal de 1 000 roubles par action, le rendement du capital investi était de 1,5 % par an.

Qu'est-ce qui est le plus rentable: un dépôt bancaire ou des dividendes sur les actions de la Sberbank ?

Qu'est-ce qui est le plus rentable: déposer de l'argent dans une banque ou devenir copropriétaire de cette banque en rachetant ses parts ? Disons que vous devez investir 1 million de roubles. Voyons quels revenus de dividendes auraient été perçus par les détenteurs d'actions ordinaires et privilégiées de la Sberbank entre 2012 et 2016:

Année	Dividendes sur actions ordinaires, roubles	Dividendes sur actions privilégiées, roubles
2012	20800	25 900
2013	25 700	32 000
2014	32 000	32 000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
Total:	102 700	114 100

Pendant cette période, le coût des actions ordinaires a augmenté de 120 %, c'est-à-dire qu'en les vendant, l'investisseur recevrait 2 200 000 roubles. Parallèlement, la valeur des actions privilégiées a augmenté de 101 %. Le revenu de l'investisseur de leur vente s'élèverait à 2 010 000 roubles.

Ainsi, un investisseur qui a investi 1 000 000 roubles dans des actions ordinaires de la Sberbank en 2012 recevrait 2 302 700 roubles en 2016. Préféré - 2 124 000 roubles.

Comparons maintenant cela avec un dépôt standard dans la même Sberbank, dont le rendement moyen sur cette période était de 10 % par an. Il est facile de calculer qu'en 2016, l'investisseur ne recevra en retour que 1,5 million de roubles.

La différence est évidente. Et si nous prenons une période de 15 à 20 ans et prenons en compte l'inflation réelle, l'investisseur perdra la majeure partie de l'investissement sur le dépôt. Mais l'argent investi en actions, au contraire, augmentera d'un ordre de grandeur.

Quand les actions versent-elles des dividendes ?

Les entreprises versent généralement des dividendes à la fin de l'exercice. Cependant, il existe également des paiements intermédiaires: une fois tous les six mois ou même une fois tous lestrimestre. La procédure de répartition des bénéfices et de versement des dividendes est inscrite dans les documents fondateurs.

Dans le même temps, la décision de verser des dividendes sur les actions ordinaires est prise par le conseil d'administration de la société, sur la base des indicateurs actuels.

Les détenteurs d'actions privilégiées sont plus chanceux en ce sens. Ils peuvent compter sur un revenu fixe, indépendamment de l'avis du conseil d'administration et de la situation actuelle.

Est-il possible de modifier le pourcentage des bénéfices versés sous forme de dividendes sur les actions privilégiées ? Oui, si vous apportez des modifications à la Charte de l'entreprise.

Comment et où reçoivent-ils des dividendes sur les actions ?

Le paiement des dividendes s'effectue en 3 étapes:

• la société annonce publiquement la date et le montant du paiement du dividende;
• fermeture du registre des actionnaires - pour être assuré de recevoir un paiement, il vaut la peine d'acheter des actions au moins 3-4 jours avant cette date;
• les dividendes sont payés, après quoi le cours de l'action a tendance à baisser.

Habituellement, l'assemblée des actionnaires a lieu au printemps ou au début de l'été - en Russie, la période du 1er mai au 30 juin est fixée par la loi à cet effet. Lors de cette assemblée, le montant des dividendes et la date de clôture du registre des actionnaires sont déterminés. De plus, selon la loi de la Fédération de Russie, il ne peut être inférieur à 10 jours et supérieur à 20 jours à compter de la date de la réunion.

Les investisseurs débutants se demandent souvent comment obtenir des dividendes en actions ? Si vous avez acheté par l'intermédiaire d'un courtier, vous n'avez rien à faire. L'argent sera simplement crédité sur le compte.

Les propriétaires d'actions "papier" s'inquiètent aussipas la peine. L'argent sera crédité sur votre compte bancaire ou carte plastique. Par exemple, si un investisseur a acheté des actions Gazprom à Gazprombank, il recevra des dividendes sur la carte de cette banque.

L'argent ne sera pas transféré en un jour. Selon la loi, les paiements peuvent prendre jusqu'à 25 jours à compter de la date de clôture du registre. Les détenteurs d'actions privilégiées sont payés en premier. Et seulement après eux - le reste des actionnaires.

Dois-je payer des impôts sur les revenus de dividendes ?

Lorsque vous recevez des dividendes, vous devrez payer une taxe de 13 %. Le courtier dans ce cas agit en tant que mandataire fiscal. Le montant sera crédité sur le compte, moins la taxe payée par le courtier.

Cependant, investir dans des actions est plus sûr et plus rentable qu'un dépôt bancaire, car le prix des actions augmente constamment à long terme, et une inflation élevée ne fait que contribuer à cela. De plus, vous n'avez pas à payer d'impôt sur ce bénéfice "papier" jusqu'à ce qu'il soit réalisé, c'est-à-dire jusqu'à ce que l'investisseur vende les actions.

De plus, même si le prix baisse, l'investisseur ne subira pas de perte tant qu'il ne vendra pas les actions. Au contraire, il peut profiter du petit prix et augmenter significativement son forfait.

Résumer

En règle générale, les revenus de dividendes ne dépassent pas 5 à 10 % par an. Cependant, investir dans des actions est plus rentable que de garder de l'argent en banque. Le niveau réel de l'inflation en Russie est encore élevé. Cela contribue à la croissance du cours de l'action. C'est le principal bénéfice de ces investissements. Et les paiements de dividendes sont un joli bonus.

Pour recevoirles dividendes doivent être détenus sur les actions à la date de clôture du registre. Vous n'avez rien d'autre à faire - l'argent sera crédité sur votre compte de courtage. Même le courtier paiera la taxe pour vous.

En Russie, les dividendes sont payés en été. De plus, pas plus de 25 jours ne doivent s'écouler entre la date de fermeture du registre et le transfert des fonds sur le compte.