Qu'est-ce que la liquidité ? Ratio de liquidité : formule du bilan

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Les conditions de marché modernes de l'économie sont spécifiques et caractérisées par l'impact de la crise sur les activités des entreprises. Tout entrepreneur et homme d'affaires ne souhaite traiter qu'avec des entreprises capables de remplir leurs obligations à temps. Par conséquent, la réponse à la question: "Qu'est-ce que la liquidité ?" est assez significatif. À cet égard, il est nécessaire de bien comprendre les principaux paramètres caractérisant la situation financière de l'entreprise. Considérez le concept de liquidité: qu'est-ce que c'est dans un sens plus simple, quels sont les types et quels indicateurs sont utilisés pour l'évaluer.

La définition étudiée indique la capacité à vendre rapidement un actif (à un prix aussi proche que possible du prix du marché). Il y a une autre signification - la capacité de se transformer facilement en masse monétaire. Dans le processus de recherche sur l'état du secteur financier de l'entreprise, le concept de ratio de liquidité actuel et absolu est mentionné.

Concept de liquidité

Alors, qu'est-ce que la liquidité ? Cette question est très pertinente aujourd'hui.

La liquidité est un terme spécial qui caractérise la valeur des actifs financiers. Elle montrela capacité des actifs à être vendus aux prix du marché. Autrement dit, la valeur liquide signifie ce qui est converti en montants monétaires.

Les représentants de différentes industries estiment différemment les normes de cet indicateur, en fonction de la prédominance de certains actifs, du degré de leur valeur sur le marché à l'heure actuelle. L'indicateur de liquidité des actifs peut indiquer le niveau de sécurité en cas de crise de marché.

Le concept à l'étude vous permet de déterminer avec le plus de précision la situation financière de l'entreprise, ainsi que de connaître la solvabilité de l'organisation.

Cela donne aux créanciers et aux investisseurs une idée de la situation de l'entreprise en termes de capacité à rembourser ses dettes.

Le sens du concept de liquidité

L'indicateur est très important pour les investisseurs et les contreparties. En effet, le montant du risque et de la rentabilité dépend de la liquidité des actifs. Et la qualité d'un portefeuille d'investissement est déterminée par la tactique et la stratégie des investissements, sans parler de la stabilité financière.

Objectifs de l'analyse

Le but de l'analyse, lors de l'examen de la question de ce qu'est la liquidité, est d'évaluer la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations à court terme par le biais d'actifs circulants existants à un moment donné et avec des montants spécifiques.

Le concept à l'étude est l'indicateur central de l'analyse de la situation financière de l'organisation. Il suppose la capacité de l'entreprise à payer ses dettes à temps et évalue le degré de faillite de l'entreprise. Analyse de liquiditéest un moment déterminant dans la prévision des activités de l'entreprise.

Actifs du bilan par degré de liquidité

La capacité du fonds de roulement à se transformer en liquidités en peu de temps garantit la solvabilité de l'entreprise dans le présent et l'avenir.

La liquidité du bilan reflète le rapport entre les actifs existants et les passifs courants, ou plutôt détermine la capacité à rembourser les dettes dans un certain délai pour l'argent qui sera reçu de la vente d'un bien existant.

A cet effet, 4 groupes d'actifs sont utilisés et répartis:

A1 - peut être vendu dès que possible (liquidité élevée);

A2 - vendu jusqu'à 12 mois;

A3 - actifs circulants restants;

A4 – Vendu depuis très longtemps.

Dans le même temps, les passifs sont regroupés selon leur échéance:

P1 - obligations urgentes envers les créanciers, les employés, le budget de l'État, etc. qui nécessitent un paiement rapide;

P2 - crédit et ressources empruntées jusqu'à 1 an;

P3 - crédit et ressources empruntées depuis plus d'un an;

P4 - équité (permanente).

Une entreprise sera liquide lorsque les trois premiers groupes d'actifs comptent plus que les trois premiers groupes de passifs, et le dernier - vice versa.

Divers ratios de liquidité et formules de bilan sont utilisés comme outils pour déterminer la liquidité. Ils sont calculés sur la base des donnéesprésentés dans les états financiers, à l'aide de formules spéciales. Les ratios de liquidité permettent de comprendre si une entreprise sera en mesure de rembourser sa dette existante sans attirer de fonds tiers et de prédire sa situation financière future.

Considérons ces coefficients plus en détail.

Ratio de couverture (ou liquidité totale actuelle)

Le ratio de liquidité (formule du bilan) montre la capacité de l'entreprise à rembourser les dettes qui doivent être réglées dans un avenir proche. Il s'agit de l'option de calcul de liquidité la plus courante. Les premières informations sont tirées de la balance:

Kp=OA / TO, où Кп est la valeur actuelle du coefficient;

OA - actifs courants;

TO - passif courant.

Il est également possible de calculer l'indicateur en utilisant les regroupements indiqués précédemment:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Sa valeur admissible est déterminée par la norme de 1,5 à 2,5. Si la valeur de l'indicateur est inférieure à 1, l'entreprise ne peut pas systématiquement remplir ses obligations. Cependant, un nombre supérieur à 3 indique une utilisation déraisonnable des ressources disponibles.

Quick Ratio

Il reflète la capacité réelle de l'entreprise à payer ses dettes sans puiser dans ses réserves, par exemple en cas de problème de vente des produits. Le calcul s'effectue selon la formule:

Kb=(TA - 3) / TO, où Kb est le rapport rapide;

TA - actifs actuels;

З - actions;

TO - passif courant.

Ou:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

L'indicateur doit être supérieur à 1.

Ratio de liquidité absolue

Il s'agit du ratio entre les fonds en espèces et non en espèces dont dispose actuellement l'organisation par rapport à ses dettes urgentes. En pratique, cet indicateur n'a pas été utilisé, car il est d'usage d'investir l'essentiel de l'argent dans le processus de production. De plus, lors de la rédaction des contrats de prêt, des conditions de remboursement sont prévues. Cependant, pour calculer un prêt bancaire, il peut être nécessaire de le déterminer à l'aide de la formule:

Cal=A1 / (P1 + P2).

Dans l'économie nationale, la norme est la valeur de ce coefficient égale à 0, 2.

Types de liquidité

Considérons les principaux types de liquidités par rapport aux différentes options.

• Liquidité du marché. Il est envisagé que l'indicateur décrit du marché soit influencé par la différence entre le prix d'offre et la demande, le nombre de biens impliqués dans les transactions et la stabilité des transactions d'achat et de vente. L'indicateur est évalué de manière globale, car les fluctuations d'une caractéristique de marché individuelle ont peu d'effet sur l'autosuffisance.
• Liquidité bancaire. Lors de l'émission d'un prêt, le montant d'argent placé à la banque diminue. Avec une augmentation du volume des prêts émis, la probabilité de leur non-paiement augmente, ce qui signifie que la liquidité de la banque est évaluée comme faible. Pour l'augmenter sans nuire au cœur de métier, la banque constitue des réserves. Àdans des situations difficiles, les organismes bancaires ont la possibilité de recevoir un prêt de la Banque centrale et d'augmenter leurs performances.
• La liquidité de l'entreprise. Nous parlons ici de la capacité de l'entreprise à être responsable des obligations en vendant des actifs à sa disposition, ainsi qu'en levant des fonds à l'extérieur (prêts).

Solvabilité et liquidité

La solvabilité implique que l'entreprise dispose de suffisamment de trésorerie ou d'équivalents de trésorerie pour régler rapidement les créances.

Qu'est-ce que la liquidité ? Il s'agit de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes dans un certain délai, qui détermine l'état attendu des paiements. Il est inextricablement lié au concept de rentabilité - rentabilité, dont la fourniture est possible même avec une faible liquidité. À l'inverse, une entreprise qui dispose d'une liquidité élevée avec de faibles rendements peut faire faillite dans un avenir proche.

Ainsi, les concepts de liquidité et de solvabilité sont étroitement liés, mais en même temps, ils diffèrent également l'un de l'autre.

Directions de fortification

Les principaux moyens d'augmenter les liquidités de l'entreprise sont:

• augmentation des fonds propres;
• vente d'une partie des immobilisations;
• diminution des réserves excédentaires;
• opportunité de financement à long terme.

Pour renforcer la solvabilité de l'entreprise il faut:

• améliorer la gestion des comptes clients et des comptes fournisseurs de l'entreprise;
• augmentation du solde de liquidité;
• l'optimisation des processus de régulation des comptes fournisseurs est liée, tout d'abord, au contrôle de la rotation des fonds dans les règlements: son accélération est une tendance positive dans l'activité économique de l'entreprise.

L'accélération du chiffre d'affaires peut être obtenue en sélectionnant les acheteurs potentiels, en définissant les conditions de paiement, en contrôlant le calendrier des créances et en influençant les débiteurs.

L'optimisation des processus de gestion des comptes fournisseurs comprend:

• le bon choix de la forme de la dette (bancaire ou commerciale) afin de minimiser les paiements d'intérêts et le coût d'acquisition des actifs matériels;
• créer la forme la plus pratique d'un prêt bancaire et sa durée;
• prévenir la formation d'arriérés associés à des coûts supplémentaires (amendes, pénalités).

Un retard dans la réception d'informations sur le montant de la dette entraîne le fait que l'entreprise se retrouvera soit sans le fonds de roulement nécessaire, soit ne sera pas en mesure de planifier correctement le montant d'argent pour les paiements à venir.

Conclusion

La liquidité est un facteur important dans l'activité économique de l'entreprise, qui joue un rôle important pour les investisseurs qui souhaitent investir leurs fonds le plus efficacement possible. Mais même les personnes éloignées des affaires doivent comprendre les significations fondamentales de ce concept afin defaites confiance aux investissements de sociétés éprouvées très liquides. L'analyse de la liquidité est une mesure de la capacité financière d'une entreprise à payer ses dettes envers ses créanciers. Son analyse et ses recherches sont donc une étape très importante dans l'évaluation de la situation financière de l'entreprise.