Ratio de liquidité rapide : formule du bilan. Indicateurs de solvabilité

2025 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2025-01-24 13:16

L'un des signes de la stabilité financière de l'entreprise est la solvabilité. Si une entreprise peut rembourser ses obligations à court terme à tout moment à l'aide de liquidités, elle est considérée comme solvable.

Cet article aborde des concepts tels que la liquidité, la structure du bilan analytique, les formules des ratios de liquidité rapide, la liquidité actuelle et absolue.

Solvabilité de l'entreprise

Le principal indicateur de la solvabilité de l'entreprise est l'absence de comptes fournisseurs en souffrance et la présence d'un montant suffisant de fonds sur le compte courant. Ces conditions seront remplies si le montant des actifs liquides de l'entreprise dépasse le montant de ses passifs à court terme à un moment donné.

La solvabilité actuelle est analysée en fonction des données sur les flux financiers: la réception des fonds doit couvrir l'exécution des obligations actuelles. La solvabilité prospective est étudiée avecen utilisant des ratios de liquidité.

La liquidité du bilan est la capacité d'une entreprise à transformer ses actifs en liquidités pour rembourser ses dettes monétaires. Moins le temps nécessaire à cette opération est important, plus le ratio de liquidité d'un tel actif est élevé. Dans le même temps, la période de circulation ne doit pas dépasser la période d'exécution de l'obligation.

La liquidité d'une entreprise est un concept plus large. Elle peut être définie comme la capacité d'une entreprise, à l'aide de sources internes et externes, à trouver des moyens de paiement pour s'acquitter de ses obligations.

Tâches d'analyse

L'analyse des liquidités de l'entreprise est effectuée pour vérifier et ajuster la gestion de la solvabilité de l'entreprise. Lors de la réalisation d'une telle analyse, ils évaluent:

• liquidité des actifs circulants de l'entreprise;
• liquidité du bilan de l'entreprise dans son ensemble;
• la solvabilité actuelle et future de l'entreprise;
• politique générale de l'entreprise visant à maintenir la solvabilité nécessaire;
• perspectives de développement et recommandations pour éliminer les éventuels facteurs défavorables.

Regroupement d'actifs

Pour analyser la liquidité du solde, vous devez comparer les actifs et les passifs de l'entreprise. Pour plus de commodité, il est d'usage de les répartir en plusieurs groupes, c'est-à-dire d'établir un bilan analytique.

Les actifs du bilan sont répartis en 4 groupes selon leur degré de liquidité.

• Groupe A1 comprend absolument liquidedes atouts. Cette catégorie comprend les placements financiers (court terme) et la trésorerie. Dans le bilan, ce sont les lignes avec les codes 1240 et 1250.
• Le groupe A2 comprend des actifs dont la vente peut prendre relativement peu de temps. Ceux-ci incluent les comptes débiteurs (selon le code de bilan 1230). De plus, dans certaines sources, le groupe A2 comprend d'autres actifs circulants. Dans ce groupe, la liquidité dépend de la solvabilité des contreparties de l'entreprise, des modes de paiement et de la rapidité des paiements.
• Le groupe A3 contient des éléments à rotation lente. Cette catégorie comprend les stocks de produits et matériaux, les travaux en cours, la TVA. Il faudra un certain temps pour convertir leur argent. Au bilan, le groupe A3 comprend les lignes avec les codes 1210, 1220 et 1260. Certains auteurs incluent les immobilisations (code 1150) dans cette catégorie.
• Enfin, les actifs les plus difficiles à vendre sont inclus dans le groupe A4. Il s'agit de l'intégralité de la section I du bilan (code 1100).

Catégories de passifs

Tous les passifs de la balance sont divisés en groupes en fonction de l'urgence de leur remboursement:

• Le groupe P1 comprend les obligations les plus urgentes, qui comprennent les comptes créditeurs à court terme aux employés de l'organisation, le budget et les fonds extrabudgétaires, les entrepreneurs et les fournisseurs, etc. (code 1520).
• Le groupe P2 comprend les passifs à court terme. Cette catégorie comprend les prêts et emprunts à court terme (code 1510), les autresobligations (code 1550).
• Le groupe P3 comprend les prêts et emprunts à long terme (code 1410).
• Le groupe P4 comprend les passifs permanents, y compris les fonds d'actions (codes 1300, 1530, 1540).

Ratios de liquidité

En plus des indicateurs absolus, des indicateurs relatifs de la solvabilité de l'entreprise sont utilisés. Il existe des ratios de liquidité absolue, rapide et générale.

Considérons le ratio de liquidité absolu. Il reflète la part des dettes à court terme que l'entreprise peut rembourser rapidement au détriment des liquidités actuellement disponibles. Il est calculé comme le rapport de l'indicateur A1 à la somme de P1 et P2. Une valeur élevée de ce ratio indique que l'entreprise remboursera ses dettes avec un degré de probabilité élevé.

Le coefficient suivant est le montant de la liquidité actuelle. Il montre à quel point les passifs à court terme d'une entreprise sont couverts par ses actifs courants. L'indicateur est calculé comme suit: les actifs courants (A3 + A2 + A1) sont divisés par les passifs à court terme (P1 + P2). Plus cet indicateur est élevé, plus la confiance des créanciers dans le remboursement des obligations est grande.

Enfin, l'indicateur de liquidité rapide est en fait une valeur intermédiaire. Il aide à évaluer comment l'entreprise paiera ses obligations (à court terme) dans le cas où il n'est pas possible de vendre des réserves.

Les ratios de liquidité donnés sont calculés non seulement pour les besoins internes de l'entreprise, mais également pour les besoins externesutilisateurs.

Calcul de la liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide est calculé comme suit: la somme de A1 et A2 est divisée par la somme de P1 et P2. C'est-à-dire que nous mettons au numérateur: trésorerie + placements financiers (court terme) + créances. Le dénominateur sera la somme des emprunts à court terme, des comptes créditeurs et autres passifs.

Avec l'utilisation du code de ligne pour le solde, la formule du ratio de liquidité rapide ressemble à ceci:

Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Calculez le coefficient sur l'exemple du bilan d'une entreprise fictive. Unité de mesure - mille roubles.

Code	Au 31 décembre 2016	Au 31 décembre 2015
Actifs
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Passif
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Selon le bilan, la formule du ratio de liquidité rapide au 31 décembre 2016ressemblera à ceci:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

De la même manière, on calcule l'indicateur au 31 décembre 2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Le calcul montre que la liquidité rapide de l'entreprise a augmenté.

Valeur normative

Dans la littérature économique, la valeur du ratio de liquidité rapide est considérée comme normale dans la fourchette de 0,5 à 1 et plus. Cependant, l'indicateur peut varier en fonction de l'industrie et de la zone où l'entreprise opère. Ainsi, pour les détaillants, l'indicateur sera de 0,4 à 0,5.

Lors de l'analyse, il convient de prêter attention non seulement à la valeur globale de l'indicateur, mais également à la structure de ses composants. Ainsi, une partie importante des liquidités peut être constituée de créances, difficiles à recouvrer. Dans ce cas, une valeur supérieure à un sera considérée comme la norme de liquidité rapide.

La législation russe contient plusieurs valeurs normatives. Ainsi, l'arrêté du ministère de l'Économie de la Fédération de Russie n ° 118 du 18 octobre 1997 recommandait un taux de liquidité rapide d'un ou plusieurs en expliquant qu'à des valeurs inférieures, une entreprise doit constamment travailler avec les débiteurs pour éviter les retards de paiement..

Le décret du gouvernement de la Fédération de Russie n° 52 du 30 janvier 2003 donne la valeur du coefficient pour les producteurs agricoles - de 1,2 à 1,5.

Analyse des risques

La notion de risque est associée à la solvabilité d'une entrepriseliquidité. Il reflète la probabilité que l'entreprise emprunteuse ne soit pas en mesure de remplir ses obligations de paiement intégralement et dans les délais.

L'évaluation des risques de liquidité est effectuée sur la base du regroupement d'actifs et de passifs ci-dessus. Le risque est plus élevé, plus la liquidité des actifs est faible et plus la maturité des passifs existants est courte. Le tableau général est présenté ci-dessous:

Groupe d'actifs	Groupe de responsabilité	Risque
A1	R4	minimal
A2	P3	valide
A3	P2	élevé
A4	R1	très grand

Ce regroupement montre clairement la part des actifs et des passifs liquides dans la structure globale. Ensuite, une comparaison est faite des valeurs des actifs et des passifs au sein du même groupe de risque. Le ratio qui en résulte indique le type de liquidité et la zone de risque dans laquelle se situe l'entreprise

Ainsi, le bilan d'une entreprise est considéré comme liquide si les inégalités suivantes sont remplies:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - on considère qu'il n'y a pas de risques avec de tels ratios.

La liquidité est considérée comme acceptable si le ratio est A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. Dans ce cas, la zone de risque pour l'entreprise est acceptable.

Le rapport A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 est un signe d' altérationliquidité. La zone à risque est critique.

Enfin, avec les inégalités A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 la liquidité est considérée comme en crise. La zone à risque pour l'entreprise est catastrophique.

Conclusions

La liquidité reflète le degré de solvabilité de l'entreprise. Lors d'une analyse, diverses méthodes sont utilisées pour obtenir une description plus complète et réaliste de la situation financière de l'entreprise.

En utilisant la méthode de regroupement, un bilan analytique est établi.

À l'aide des données du bilan, des formules des ratios de liquidité rapide, de la liquidité actuelle et absolue, tirez des conclusions sur la dynamique de l'évolution des indicateurs d'actif et de passif, la liquidité des postes du bilan et la conformité des résultats aux normes et indicateurs moyens de l'industrie.

Il est important de noter que lors de l'analyse de la liquidité, la solvabilité de l'entreprise n'est déterminée qu'à court terme (jusqu'à 12 mois).