Notes structurées : définition, caractéristiques et description

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Investissements rentables - un sujet qui ne perd pas sa pertinence. À cet égard, divers outils sont constamment créés pour vous permettre de porter vos revenus à un niveau fondamentalement nouveau. L'un d'eux est les notes structurées.

Un peu sur les produits structurés

Il vaut la peine de comprendre qu'il existe deux grands groupes sur le marché des services financiers qui se font concurrence, essayant d'attirer l'attention des clients. Nous parlons de banques et d'entreprises liées à la bourse.

Ces dernières années, les structures bancaires ont été dans une meilleure position, de sorte que de nombreuses sociétés d'investissement ont fait de grands efforts pour créer de nouveaux produits attractifs qui vous permettent de recevoir des revenus élevés. Une forte concurrence reposait sur les principes du dépôt, ce qui a finalement conduit à la création de produits structurés. C'est cette catégorie qui est définie comme des notes structurées.

Que faut-il entendre par ce terme ? Il s'agit en fait d'un format unique de profit, qui permet de gérer les principaux instruments boursiers (dépôts, obligations), ainsi que leurs dérivés (swaps, options, futures) sur une base fondamentalementnouveau niveau.

Cela confirme le fait que l'utilisation de notes structurées conduit assez souvent à un retour sur investissement de 100 % et même plus. De toute évidence, il s'agit d'un résultat assez brillant, qui minimise le risque de perdre les fonds investis.

Les dépôts bancaires avec de tels indicateurs, respectivement, ne peuvent pas rivaliser.

En essayant de comprendre ce que sont les notes structurées, vous pouvez regarder ce produit un peu différemment et le définir comme une combinaison compétente d'instruments financiers et bancaires d'investissement traditionnels (futures, options, etc.). Pour le dire encore plus simplement, il s'agit d'un mélange de méthodes traditionnelles de rentabilité qui, grâce à la combinaison habile de schémas standards, vous permet d'obtenir un nouveau moyen beaucoup plus efficace d'augmenter les bénéfices.

Fiabilité

Comme tout produit peu familier, les notes structurées peuvent susciter une certaine méfiance. En fait, il n'y a aucune raison pour une telle réaction.

L'essentiel est que le degré de protection du capital dans les produits d'investissement de ce type peut être défini comme élevé. Plus précisément, il peut fournir des rendements garantis au niveau du taux de refinancement de la Banque centrale de Russie.

Mais les produits structurés ont aussi leurs limites. L'un d'eux est leur coût. Nous parlons du fait que seuls les riches pourront les utiliser, d'autres n'ont tout simplement pas assez d'argent. Le coût initial de tels outilscommence à 10 000 $ et peut aller jusqu'à 500 000 $.

La bonne nouvelle est que certaines des grandes banques de détail proposent des produits structurés à partir de 3 000 $.

Première note structurée

L'utilisation de ces produits a commencé en 1969 sur le marché boursier américain, et depuis lors, ils ont subi de nombreux changements. Quant à la Bourse de Moscou, pour la première fois, le billet a été introduit sur ce marché par le groupe de sociétés FG BCS. Il a été défini comme une obligation de crédit structurée.

L'émission de tels titres en Russie n'a jamais été pratiquée auparavant. Le nouveau produit était lié à trois grandes banques (Sberbank, VTB et VEB). Quant au paiement, il s'est fait sous la forme d'un coupon semestriel avec un rendement de 13% sur 12 mois. Dans le même temps, la valeur nominale du produit était de 80 000 roubles. La date d'échéance des obligations a été fixée à avril 2017.

Principe de fonctionnement

Lorsqu'un investisseur achète un produit tel qu'une note structurée, une obligation, il relie ses finances à toute une gamme d'instruments. Il serait également juste de noter que l'argent est en fait transféré à une fiducie.

Ce processus a une base légale et du côté de la loi est absolument légal (ordonnance du Service fédéral des marchés financiers n° 07-37 / pz-n). Dans le même temps, il existe initialement un certain niveau de rentabilité sur lequel un investisseur peut compter.

Le retour sur investissement est garanti grâce àselon un schéma éprouvé: diviser l'investissement en deux parties. Le premier et le plus important d'entre eux est investi dans les instruments à revenu fixe. C'est cette partie qui devrait rapporter 100% d'indemnisation d'ici la fin du mandat. Des cautions à haute sécurité ou un dépôt bancaire peuvent être utilisés ici.

La deuxième partie est investie dans des opérations très rentables, mais nettement plus risquées. Lesquelles sont largement déterminées par la structure de la note, mais généralement, cela fonctionne avec la volatilité du marché, les changements de l'indice boursier et d'autres options risquées qui offrent la possibilité d'obtenir une augmentation significative des fonds investis.

Ainsi, un investisseur qui achète des billets structurés peut s'attendre à au moins 100 % de rémunération, au mieux, et à des pourcentages complètement différents.

Types communs

Plusieurs types de produits structuraux sont les plus utilisés:

• Billets avec protection du capital. La principale différence de ce produit est le remboursement intégral du montant au moment où le paiement final est effectué. De plus, ce fait ne dépend pas de l'efficacité finale des actifs sous-jacents au produit. Il faut comprendre que, comparé aux autres types, celui-ci est le moins rentable, mais le plus fiable.
• Phoenix partitions. La structure de cet outil permet de recevoir des mensualités. Une autre fréquence pratique est également disponible (une fois par trimestre ou tous les six mois). En raison de ces paiements fréquents, ce type de billets ne peut pas non plus être qualifié de plus rentable, mais d'un autre côté, l'investisseurpeut retirer ses bénéfices de manière continue.

Notes avec fin automatique. Dans ce cas, il n'y a pas de paiements aussi fréquents que lors de l'utilisation de Phoenix. L'objectif est l'accumulation continue du montant souhaité, qui est automatiquement complété au moment où le seuil de profit défini est atteint. Jusque-là, vous ne pourrez pas retirer d'argent. Une fois le processus terminé, l'investisseur reçoit tout l'argent et les bénéfices investis

Nouvelle espèce

Il existe de nombreuses variétés de notes. Les marchés financiers et boursiers se développent et les produits d'investissement s'améliorent après eux.

Si nous parlons d'exemples, nous pouvons nous souvenir du soi-disant "Booster". Cette note structurée est basée sur l'utilisation d'un effet de levier financier. Son objectif est un profit rapide, qui s'accompagne de risques élevés. Il existe un actif sous-jacent, à l'aide duquel une augmentation significative des investissements est réalisée. Ce produit n'offre pas de rendement garanti, ni de paiements de coupons stables.

Les nouvelles notes structurées incluent l'appel automatique. Il devient de plus en plus populaire sur le marché russe. Il est basé sur la vente de volatilité. Dans ce cas, un profit élevé avec un niveau de risque considérable est également considéré comme une priorité. Avec un tel régime, il existe une protection conditionnelle du capital, qui dépend en grande partie de la dynamique des changements dans les cotations des actifs clés.

Investisseursutilisez également la note "numérique". Ce produit intéressera ceux qui n'ont pas l'intention de supporter des risques importants et misent sur une croissance modérée mais stable des investissements. Dans le même temps, les paiements de coupon restent disponibles pour l'investisseur.

Résultats

Ceux qui ont essayé d'obtenir une réponse à la question "notes structurées - qu'est-ce que c'est", il ne sera pas difficile d'évaluer la pertinence et la popularité de ce produit dans le domaine de l'investissement.

Ces outils vous permettent de choisir la manière la plus appropriée de multiplier vos propres fonds: lentement et en toute sécurité, ou rapidement, mais avec un risque élevé. Dans tous les cas, la popularité d'une offre de marché aussi efficace que les notes continuera de croître.