Qu'est-ce que l'indice Dow Jones en termes simples ? Comment l'indice Dow Jones est-il calculé et qu'est-ce qu'il affecte

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

L'expression "indice Dow Jones" a été entendue et lue par tous les habitants du pays: dans les journaux télévisés de la chaîne RBC, sur la page du journal Kommersant, dans des films mélodramatiques sur la dure vie d'un courtier étranger; les politiciens adorent mettre des conditions financières farfelues.

Les entreprises afin de développer leurs activités émettent des titres sous forme d'actions et d'obligations avec la perspective de revenus d'intérêts. De cette façon, les fonds gratuits des citoyens et des organisations sont attirés. Ceux qui veulent investir avec profit et revendre avec profit sont réunis par la bourse. Pour une orientation libre dans les instruments financiers proposés par les émetteurs de titres et le moment de la conclusion d'une transaction d'achat et de vente, des indicateurs spéciaux sont utilisés. Qu'est-ce que l'indice Dow Jones en termes simples ? Une sorte de boussole dans la mer agitée de l'économie.

L'indice boursier affecte-t-il la vie d'une personne ordinaire, découvrons-le dans l'article.

Pourquoi même avoir besoin

Chaque acteur des marchés financiers veut assurer les risques et minimiser les pertes. Penser à faireachetant et vendant des actifs du marché, le trader recherche un soutien et une confirmation de ses propres pensées et plans. Que montre l'indice Dow Jones ? Peinture à l'huile - à quel point il est risqué d'entrer dans certains titres américains.

Dans l'univers boursier, bon nombre d'indicateurs de santé économique ont été développés pour aider les investisseurs et les spéculateurs:

• Dou Jones (Dow Jones) - l'ancêtre des outils prédictifs;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) - fonctionne avec des indicateurs d'entreprises de haute technologie;
• S&P500 (CP500) - se concentre sur les caractéristiques de 0,5 mille grandes organisations et institutions américaines.

Diversité des espèces

Le Dow Jones n'est pas le seul baromètre de l'économie américaine et mondiale. Ceci est généralement appelé l'une des cinq variétés - l'industriel, la version originale la plus ancienne.

Il est généralement admis que la croissance du coefficient estimé est en corrélation avec l'évolution de la valeur du dollar. La montée et la chute des deux valeurs se produisent en parallèle. Mais pas au point de coïncider à 100 % sur le graphique. De nombreux facteurs affectent le prix.

Dans l'environnement d'échange, la désignation du concept est acceptée par les premières lettres de la forme du mot DJI. Les dernières lettres reflètent la spécialisation:

1. DJIA. Le paramètre est ciblé sur 30 conglomérats industriels. L'auteur a composé l'indicateur sur la base d'informations sur les grandes entreprises importantes pour l'économie des États nord-américains. La rotation des participants ici est extrêmement rare. La dernière fois que cela s'est produit, c'était en 2015.
2. DJTA. Transport Averidge. Àla liste des acteurs - 20 représentants du transport automobile, de l'aviation et des chemins de fer.
3. DJUA. Rempli de titres de 5 compagnies de gaz et d'électricité.
4. DJCA. Déflateur combiné de 65 entreprises incluses dans les trois autres listes - industrie, transport et services publics.
5. DJIAYW. L'indicateur de 30 personnes, calculé par le rendement du dividende.

Les chiffres d'échange préfèrent construire une prévision de l'évolution du marché boursier américain sur la base de l'indice Dow Jones combiné ou industriel. L'affichage graphique des informations sur le changement de la valeur de l'indicateur contient des pics et des creux. Les petits hauts et les bas peuvent être distancés. Il est utile de suivre la tendance et le taux de variation des prix.

Monuments régionaux

L'intérêt de l'indice Dow Jones ne se limite pas aux entreprises nationales. Les économies des pays interagissent et s'influencent mutuellement. Par conséquent, la société de notation compte les compteurs de la famille Dow Jones Titans:

• DJGT50 - Indicateur "monde";
• DJTT20 - Valorisation des actions turques;
• DJIT30 - critère stock Italie;
• DJSKT30 est une référence pour les fonds sud-coréens;
• DJAT50 - le meilleur du continent africain;
• DJSPT15 - Pakistan.

Les compteurs répertoriés diffusent l'évolution des actions des plus grandes entreprises dans les régions respectives.

Acheter et vendre

DJIA négoce d'actifs a lieu sur les bourses les jours ouvrables du lundi au vendredi. Il y a quatre façons d'acheterpièces.

La première méthode est disponible pour un commerçant qui a accès aux bourses mondiales. Achetez un peu de toutes les actions de la liste. Mais c'est une tâche fastidieuse - suivre l'évolution d'une trentaine de titres, suivre l'ajustement de la composition afin d'en faire un remplacement dans le temps. Bien que, bien sûr, la liste des participants change rarement. Si vous avez soudainement besoin d'argent ou si vous souhaitez vous tourner vers des actifs offrant des rendements plus élevés, vous devrez passer beaucoup de temps à vendre. Un avantage est que les émetteurs de titres de la liste versent des dividendes. Au montant de "le chat a pleuré", mais ils paient régulièrement.

Les trois autres: acheter un contrat à terme sur un actif, un contrat sur différence ou des actions d'un fonds ETF - un investisseur dans des actions cotées en bourse - sont des transactions très coûteuses et sont accessibles aux acteurs professionnels du marché.

Méthode de calcul

La composition des émetteurs inclus dans la liste est hétérogène. L'épithète "industriel" a été héritée. Désormais, la liste comprend non seulement des conglomérats industriels, mais également des représentants du secteur financier et des assurances, des technologies hautement intelligentes et de l'industrie du divertissement.

Le prix de départ de DJI était de 40,94. Jusqu'en 1928, le chiffre était calculé comme la moyenne arithmétique. La somme des prix courants inclus dans le registre des actifs a été divisée par le nombre d'émetteurs: par 12, 20 ou 30.

Market Life a apporté des ajustements à la méthodologie. Le fait est que parfois les émetteurs ont divisé les actions, ont disparu de la liste et ont été remplacés par d'autres, ont versé des dividendes. Par conséquent, le modèle mathématique a changé, le concept de "diviseur constantDow."

Prenons un exemple optimiste - le calcul de l'indice Dow Jones basé sur 5 entreprises virtuelles. Supposons que la séance de négociation se soit clôturée hier aux niveaux suivants:

• Un - 50;
• Deux - 62;
• Trois - 80;
• Quatre - 44;
• Cinq - 34.

Puis le DJIA a pris la valeur 270/5=54.

Aujourd'hui, les émetteurs des actions les plus précieuses ont décidé de se diviser par 5. Les actions de Three ont maintenant une valeur nominale de 16. Mais elles sont populaires auprès des investisseurs et leur cours de clôture était de 20. Le reste des actions n'a pas changé la valeur du jour.

Le nombre d'actions est de 270-80+16=206.

La nouvelle valeur DJI est 206/5=41, 2.

C'est-à-dire que le paramètre a chuté, bien qu'en fait les prix des journaux n'aient pas baissé, mais ont augmenté d'un point. Cela signifie que la formule est sujette à révision.

En raison du fractionnement, le diviseur doit être recalculé. Divisez les actifs d'aujourd'hui par le chiffre d'hier.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

Voici le nouveau diviseur constant. Calculons maintenant l'indice en tenant compte du cours de clôture d'aujourd'hui:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

Voici la vraie valeur après avoir écrasé l'un des papiers. Tendance haussière confirmée.

Avec le développement de la technologie informatique, les calculs manuels ne sont plus effectués. Cet exemple illustre uniquement la méthode de calcul.

Dignité

Un vétéran du monde de l'échange. Mais pour profiter de l'expérience accumulée, il faut passer du temps à étudier le comportement de l'actif. Seul un remue-méninges persistant aideraappliquez l'option au profit de votre propre budget.

Les gens de la bourse utilisent le Dow Jones Industrial Average comme ceci:

• si la tendance du DJIA et de l'action sélectionnée montre une croissance, il est fort probable que le mouvement à la hausse se poursuive;
• si la mesure du bien-être économique augmente et que le titre affiche une baisse, le cours de l'action continuera très probablement à baisser.

Les clauses "le plus probable" et "à coup sûr" dans le texte ne sont pas accidentelles. La formation du prix des titres émis est influencée non seulement par les actions de 30 sociétés. Il y a d'autres événements qui perturbent le monde économique et financier. Voici les facteurs qui affectent l'indice Dow Jones:

1. Conflits militaires.
2. Les bouffonneries terroristes.
3. Troubles politiques sous forme d'élections, de réélections, de grèves et de "blocages".
4. Rébellion de la nature - inondations, éruptions, typhons et dérives.

Défauts

Ne tient pas compte des valeurs sous-jacentes des titres entrants. Il est nécessaire de contrôler l'évolution du prix des actifs simultanément avec la valeur de l'indicateur météorologique du marché.

La méthode de calcul ignore la capitalisation de l'émetteur.

L'économie américaine compte plus de 30 entreprises. Pour une image objective, ils utilisent l'indice S&P500, qui s'appelle "sipi", "chouette effraie", "husky" en argot boursier.

CP est partenaire de DJ

L'icône de la bourse américaine est bonne pour un gros jeu en blue chips. Mais l'économie américaine ne se résume pas à une trentaine d'entreprises et d'institutions prospères.

Une image complètereflète le S&P500, ou CP500 en argot d'échange. Comme son nom l'indique, l'indicateur prend en compte cinq mille titres de sociétés américaines très performantes.

Basé sur un indice Dow Jones, il n'est pas prudent de construire une prévision.

Ce qui influence

Le volume d'émission n'affecte pas la valeur DJI.

L'indicateur, calculé à partir des prix moyens, montre où le marché boursier évolue.

Si une personne a investi dans des entreprises américaines et voit le soir un message indiquant que l'indice Dow Jones a augmenté de 150 points, alors pour la joie, vous devez vérifier ce qui a causé la croissance. Il peut arriver qu'un seul titre ait augmenté de manière significative, tandis que les trente autres ont baissé tranquillement.

L'indice Dow Jones en cas d'effondrement est comme un serpent qui se dévore. Bien sûr, aucun actif n'est négocié sans ajustement. Le pourcentage de baisse des prix en tant que paramètre de risque, chaque acteur de l'échange se fixe lui-même. Mais il y a des corrections profondes qui mettent l'investisseur dans un état de stupeur. Une réaction en chaîne commence - l'indice chute, les gens pris de panique se débarrassent des actifs, vendent aux prix courants. À la clôture, la valeur des actions a diminué de dix pour cent, respectivement, le paramètre a encore diminué. L'utilisation du mot « panique » est justifiée, car la plupart des investisseurs n'essaient même pas de comprendre les raisons de la chute soudaine et brutale du Dow.

Cela s'est produit au premier trimestre de 2018. Pendant dix jours, du 29 janvier au 9 février, quelqu'un a fait faillite à 10 %. Étant donné que les montants dans le trading d'indices sont traités avecsix zéros, c'est une perte sensible.

Les statistiques disent que pendant la chute du DJIA, le pays est couvert par une vague d'épargne philistine, de chômage et d'apathie industrielle.

Dollar et Dow

L'indicateur est intéressant pour les possesseurs de la collection complète de portraits de présidents américains. Le peuple russe demande des informations sur les innovations du ministère des Finances et de la Banque centrale par rapport au rouble.

Et pourtant, comment l'indice Dow Jones affecte-t-il le dollar ? La base de données sur le prix de l'argent nord-américain par rapport aux principales devises mondiales et sur la valeur de l'indice donne un résumé intéressant - le prix DJIA et le taux de change dollar/euro évoluent en parallèle ou, techniquement parlant, sont corrélés.

Théoriquement, l'image ressemble à ceci: le dollar augmente - l'indice augmente. Chutes "vertes" - effondrements et indicateur du bien-être américain. Considérez le tableau d'informations à la clôture de la séance de négociation.

Date	Prix de $ en euros	Prix DJIA, RUB	Prix $, frotter.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

La rétrospective de la valeur de cet indicateur sur le graphique mensuel semble intéressante. Point de référence - 1921, jauneprogramme. La fin de la période est 1940. La ligne de la valeur de l'indice de 2001 à 2020 (prévision) est tracée en vert. Selon les statistiques, après la 40e année, l'indicateur est tombé dans l'abîme.

Biographie de l'indicateur

Le calcul de l'indice Dow Jones pour la manipulation d'actions a été le premier à être effectué par le gourou des marchés financiers de l'édition américaine du Wall Street Journal. Il y a cent vingt ans, un éditeur de magazine économique et des amis ont inventé un outil mathématique pour prédire l'avenir industriel basé sur la valeur passée et présente des titres des émetteurs. Maintenant, l'agence de notation internationale "Standard and Poor's" est engagée dans le calcul.

L'histoire de l'indice Dow Jones montre que la composition initiale de 12 émetteurs comprenait neuf compagnies de chemin de fer américaines. Ce qui était justifié: les voies ne faisaient que se construire, les espaces se développaient, le nombre de consommateurs de services de transport de marchandises et de passagers augmentait. Le secteur des transports était en plein essor.

Le ratio a changé. Depuis 90 ans, les caractéristiques économiques d'une trentaine d'entreprises sont utilisées pour le calcul.

Au fait, l'investisseur et spéculateur russe est disponible à l'achat à la bourse de Saint-Pétersbourg des émetteurs inclus dans l'indice Dow Jones:

• icône électronique Apple;
• Procter & Gamble barbier favori;
• Johnson & Johnson Mommy's Favorite;
• prestataire de services financiers JPMorgan Chase Bank.

Extraire

Entreprise recherche un investisseur. Pourquoi émet-il des actions - une promesse de partager les bénéfices. Àpour attirer un oiseau dans une cage, un solide appareil de paramètres de valeurs mobilières est inventé pour aider l'investisseur à trouver dans qui investir.

L'impact des indices est basé sur la psychologie du "tout le monde a couru - et Vasily Alibabaevich a couru."

Ayant décidé un jour de lier le destin à la fraternité du courtage, nous devons nous rappeler: ce n'est pas le courtier, ni la situation politique et économique, mais l'investisseur lui-même qui est responsable des décisions personnelles prises.

Et au quotidien - l'indice Dow Jones va baisser ou augmenter, un simple Russe doit pondre les germes de son propre bien-être - planter des graines de tomates sur les semis et vérifier la sécurité du fonds de pommes de terre.