Durée du cycle de fonctionnement. Qu'est-ce qu'un cycle de fonctionnement ?

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

De nombreuses entreprises se trouvaient dans des situations désagréables liées au retrait soudain de fonds de la circulation. En sortir est extrêmement difficile et peut s'accompagner de pertes importantes.

Pertinence du problème

Souvent, le réalisateur décide de prélever des sommes sur le compte pour financer un projet, en assumant son retour sur investissement et la possibilité de rembourser les obligations qui en découlent envers les fournisseurs. Pendant ce temps, comme le montre la pratique, le scénario dans de telles situations est standard. Après un certain temps, il s'avère qu'il n'y a pas assez d'argent pour payer le matériel et les matières premières livrés. En conséquence, il est nécessaire de rechercher de toute urgence des sources supplémentaires, de demander aux débiteurs de rembourser leurs dettes plus tôt que prévu, de négocier avec les banques, etc. Des cas similaires se sont produits dans de grandes entreprises, modifiant inconsidérément les conditions de règlement avec les fournisseurs et accordant aux acheteurs des reports de paiement. Pour cela, de nouveaux contrats ont été conclus avec des entrepreneurs. Leur essence était de refuser l'utilisation de délais en échange d'une diminution du prix d'achat des marchandises. Ensemble avec çales acheteurs ont acheté des produits à un prix de vente plus élevé. Cependant, ils ont reçu en même temps deux fois plus qu'avant, un délai. Quelques mois plus tard, les entreprises ont commencé à faire face à une grave pénurie de fonds de roulement. En conséquence, ils ont dû emprunter de toute urgence de l'argent auprès des banques. L'entreprise n'aura pas de problèmes de manque d'actifs circulants si la direction commence à contrôler strictement les proportions entre les capitaux propres et le capital d'emprunt, par lesquelles les opérations sont financées. Pour ce faire, il est nécessaire de développer un modèle de gestion efficace. Il s'agit de planifier la durée des cycles opérationnels et financiers. De plus, vous devrez déterminer la liquidité actuelle.

Cycle d'exploitation d'une entreprise

Il comprend plusieurs processus. Au cours de celui-ci, notamment, l'achat de matériaux et de matières premières, la création de produits, leur vente, ainsi que le remboursement des dettes (le cas échéant). En d'autres termes, pendant le cycle d'exploitation, une rotation complète des actifs a lieu.

Éléments clés

Les composants suivants se distinguent dans le cycle de fonctionnement:

1. Chiffre d'affaires complet de MPZ. On l'appelle aussi le cycle de production. Il montre le nombre moyen de jours nécessaires pour convertir les matières premières et les matériaux en produits finis. En conséquence, il commence à partir du moment où les stocks arrivent à l'entrepôt et se termine lorsque les produits finis sont expédiés au consommateur.
2. Rotation des créances. Il estle temps moyen qu'il faut aux acheteurs qui achètent des produits à crédit pour s'acquitter de leurs obligations.
3. Rendement des comptes fournisseurs. Il représente la période pendant laquelle l'entreprise s'acquitte de ses obligations envers d'autres organisations.

Cycle opérationnel et financier

S'il y a une réduction de la dynamique, cela est considéré comme une tendance positive. Le cycle financier est l'écart entre la date de paiement des obligations envers les contreparties et la réception des fonds des débiteurs (acheteurs). Pendant cette période, les fonds propres font un chiffre d'affaires complet. La réduction du cycle de fonctionnement peut être due à l'accélération d'autres opérations. Par exemple, la durée de stockage des stocks, la fabrication des produits, et leur maintien dans un entrepôt sont réduites. La durée du cycle d'exploitation peut également changer sous l'influence de l'accélération de la rotation des créances.

Chiffre d'affaires de la raffinerie

L'efficacité de la gestion dépend du rapport entre la durée du cycle financier et celle de la production. Ce dernier comprend les périodes de rotation:

1. Stocks de matières premières.
2. Travail en cours.
3. Inventaire des produits finis.

Cycle de production et d'exploitation

Ces équations sont utilisées pour les déterminer. L'équation suivante est utilisée pour calculer la durée du cycle de production:

- PC=POgp + POzp + POpz, où:

• POpz - quantitéjours consacrés à la rotation des stocks de produits semi-finis, matériaux, matières premières;
• POZP - le nombre de jours de rotation des travaux en cours;
• POgp - la durée de rotation des stocks de produits finis (produits) en jours.

Le cycle de fonctionnement est calculé à l'aide du paramètre trouvé ci-dessus. De plus, le calcul utilise une valeur qui caractérise la durée moyenne de rotation des dettes des débiteurs. Leur somme montrera combien de temps dure le cycle de fonctionnement. La formule ressemble à ceci:

- OC=POdz + MC.

Relation entre les indicateurs

Lors de l'analyse de la structure des actifs courants d'une entreprise, l'importance des caractéristiques temporelles pour une gestion efficace du capital devient évidente. La répartition des besoins de l'entreprise en actifs à court terme au cours de périodes précises revêt une importance particulière. Pour les calculs, une méthodologie basée sur la durée du cycle financier et opérationnel et les coûts estimés des activités en cours est utilisée. Le premier indicateur comprend le temps de livraison, de fabrication et d'assemblage des produits, leur mise en œuvre, l'attente du remboursement des dettes des acheteurs. Le cycle financier - la durée de la circulation des espèces - est la période pendant laquelle les fonds ne participent pas à la circulation. Sa durée peut être déterminée comme suit. De l'indicateur caractérisant le cycle d'exploitation, le temps de circulation de la dette aux créanciers est soustrait. La gestion du fonds de roulement est effectuée pour réduire la période pendant laquelleles fonds ne sont pas utilisés. Avec une diminution de la durée du cycle financier, respectivement, le temps d'utilisation de votre fonds de roulement devient plus court.

Caractéristiques des créances

Les obligations des contreparties font partie intégrante du travail de toute entreprise. Une part importante des créances dans le système total des actifs réduit considérablement la liquidité et la solvabilité de l'entreprise, tout en augmentant le risque de pertes. Le cycle de fonctionnement d'une entreprise moderne passe par le dynamisme des transactions. Dans les conditions actuelles, une grande attention doit être accordée à la dette des débiteurs. Il est souvent défini comme une composante du fonds de roulement. Cet élément représente des exigences spécifiques pour les organisations et les citoyens concernant le paiement de services, de produits ou de travaux. Il existe également une tendance à identifier les créances avec le crédit commercial. En règle générale, l'avantage économique de telles obligations s'exprime dans le fait que l'entreprise, réalisant un cycle d'exploitation, s'attend à recevoir des liquidités ou des équivalents. Les comptes débiteurs peuvent être comptabilisés à l'actif s'il est probable qu'ils seront réglés. S'il est absent, le montant des obligations est soumis à radiation.

Gestion de la résilience

Pour créer un modèle efficace, des informations sont nécessaires à partir du budget des dépenses et des revenus, certains indicateurs prédits des éléments du bilan. Le paiement mensuel est une exigence obligatoire.panne. Plus le processus d'exécution du budget et, par conséquent, la solvabilité de l'entreprise sont surveillés, mieux c'est. Lors de l'élaboration du modèle, vous aurez également besoin de valeurs de chiffre d'affaires, d'indicateurs de la durée des cycles d'exploitation et financiers. Une importance particulière sera des valeurs telles que:

1. Le besoin de prêts à court terme pour reconstituer le fonds de roulement.
2. La valeur prévue du ratio de liquidité à l'instant présent.

Le premier indicateur est défini comme la différence entre le besoin total en fonds de roulement et les fonds propres. Le calcul de la valeur planifiée Ktl peut être effectué comme suit:

- Ktl=PPV x dépenses quotidiennes moyennes/engagements à court terme.

Ce modèle vous permet de comprendre comment OC et FC affectent le ratio.

Conclusion

Chaque gestionnaire doit clairement comprendre quel est le cycle d'exploitation et la période de rotation des fonds. Grâce à cela, il peut obtenir toutes les informations nécessaires pour déterminer le besoin de ses propres actifs. De plus, vous devez comprendre l'essence même de l'entreprise, comprendre comment les processus sont construits au sein de l'entreprise, à quel point ils sont optimaux et s'il existe des réserves d'optimisation. Au cours des calculs, il faut également tenir compte du fait que la taille de leurs actifs actuels change constamment tout au long de l'année. À cet égard, chaque mois, lors de la comparaison des indicateurs réels et prévus, il est nécessaire de surveiller en permanence l'ajustementparamètres du modèle. Pour que non seulement le directeur financier comprenne la signification et l'importance des termes des cycles, il convient de déterminer la responsabilité des chefs de département pour chaque élément. Cela peut être fait en reliant le système existant de primes et de primes dans l'organisation aux indicateurs requis.