Les investissements en capital-risque sont Types d'investissements en capital-risque

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

L'investissement en capital-risque a aidé de nombreuses entreprises à atteindre un niveau élevé et a rapporté beaucoup d'argent aux investisseurs qui croyaient en de jeunes professionnels talentueux. Mais cela ne change rien au fait que cette activité est inévitablement associée à des risques élevés.

Investissements en capital-risque et entreprise de capital-risque

De tels investissements peuvent être décrits comme l'investissement de fonds dans une entreprise, un projet ou une idée spécifique qui en est au tout début de son développement et de sa mise en œuvre. Bien sûr, un tel investissement est associé à des risques élevés. Mais en même temps, de nombreux investisseurs sont prêts à agir, car si le projet se développe avec succès, ils recevront des bénéfices importants.

On pourrait dire que le risque lié à l'investissement en capital-risque est proportionnel au niveau de rendement possible.

En règle générale, les développeurs progressistes ou les hommes d'affaires novices forment une idée réelle, qui à l'avenir peut apporter un revenu très élevé. Mais, comme c'est souvent le cas, ils n'ont pas les fonds nécessaires pour lancer le projet. Dans ce cas, les startups se tournent vers les investisseurs, en leur présentant leur idée. Les personnes qui ont accepté de financer un projet risqué avec un brillantperspective, devenez copropriétaires de la société nouvellement formée.

Ainsi, l'investissement en capital-risque est l'un des moyens de gagner de l'argent rapidement et de manière risquée. Dans le même temps, il est également possible d'acheter des actions d'une société récemment entrée en bourse. Il suppose également que la valeur des titres augmentera considérablement au fil du temps.

Types d'investissements à risque

En principe, il serait logique de classer non pas les investissements eux-mêmes, mais les entreprises qui en font la demande.

Vous pouvez commencer avec une startup. Il s'agit d'une entreprise qui a été créée récemment et, par conséquent, n'a pas une longue histoire sur le marché. Ces organisations ont besoin de financement, en raison de fonds insuffisants pour les activités de recherche et développement et l'organisation des ventes ultérieures. Les investissements en capital-risque dans les startups sont l'un des domaines les plus populaires.

Investir dans un projet qui est au niveau de l'idée. Dans ce cas, des recherches et des tests supplémentaires sont également nécessaires pour créer des échantillons pilotes du produit avant sa mise sur le marché.

Les investissements peuvent également attirer les entreprises qui fonctionnent déjà pleinement, mais qui connaissent une crise des fonds nécessaires pour développer leurs ventes et leur production. Le financement est souvent utilisé pour augmenter les immobilisations du fonds de roulement ou pour mener des études de marché.

Un autre objet d'intérêt pour les investisseurs peut être une organisation avecproduit fini, mais en même temps au stade initial de la mise en œuvre commerciale.

Comme vous pouvez le voir, les investissements en capital-risque sont une direction d'investissement assez populaire.

Entreprise de risque

Ce terme doit être compris comme des investissements, qui dans la plupart des cas ont la forme de capital social. Il est investi, en règle générale, dans des entreprises à croissance rapide qui présentent un potentiel important. Ces fonds sont souvent destinés à la mise en œuvre des innovations technologiques actuelles.

Ce financement est principalement axé sur la commercialisation des résultats de la recherche scientifique dans les domaines de haute technologie et à forte intensité de connaissances. Les perspectives de tels investissements ne sont pas garanties et le risque est, bien sûr, important.

Dans ce cas, les investissements en capital-risque sont le type de financement dans lequel les investisseurs ne se concentrent pas sur la réception de dividendes. Leur objectif est de vendre leur participation dans l'entreprise une fois que sa valeur marchande sera suffisamment élevée.

Quant au processus de vente d'une telle action, elle peut être mise sur le marché libre. Une autre société qui se développe dans la même zone est également capable de l'acheter. L'intérêt des partenaires commerciaux, qui se feront un plaisir d'augmenter le pourcentage de leurs investissements dans le cadre d'un projet particulier, n'est pas exclu.

Seuil d'entrée pour l'investissement

Afin de comprendre l'essence des investissements à risque, il convient de considérer le mécanisme de leur action, qui peut présenter certaines caractéristiques. L'un d'eux estseuil d'entrée élevé.

Nous parlons du fait suivant: l'investissement en capital-risque nécessite un minimum de 10 000 dollars, et dans certains cas plusieurs millions. Par conséquent, pour ceux qui en ont quelques milliers, cela n'a aucun sens d'envisager une telle perspective.

Mais il existe une alternative pour ceux qui ont des fonds et sont prêts à les risquer. Cette opportunité est offerte par des institutions ou des fonds d'investissement communs. Chacun de ces fonds a un gestionnaire dont l'activité se limite à l'accumulation de fonds de petits investisseurs et à leur investissement ultérieur dans un projet prometteur. Les risques ne diminuent pas.

Un inconvénient tangible et évident d'un tel système est que tous les participants au fonds sont obligés de s'en remettre à la compétence du gestionnaire, ne pouvant pas prendre de décisions par eux-mêmes.

Manque de contrôle et long horizon d'investissement

Une autre caractéristique des investissements à risque est qu'aucune des personnes finançant le projet ne cherche à détenir une participation majoritaire, ainsi qu'à gérer l'entreprise. La seule chose sur laquelle ils acceptent est le risque de perdre leur investissement. Quant à la responsabilité du développement du projet, elle incombe principalement aux top managers. Mais si l'entreprise se développe rapidement et que les investisseurs corrigent les mauvais côtés de la stratégie, à leur avis, ils peuvent devenir administrateurs pour exercer un contrôle personnel sur les activités de l'organisation. Mais c'est plus l'exception que la règle.

En ce qui concerne l'horizon d'investissement à long terme, nous parlons de l'incapacité de retirer les fonds investis à tout moment. Cela est dû au fait que presque toujours le montant total des investissements est maîtrisé par le projet et qu'ils ne peuvent être reçus que si l'entreprise parvient à rester sur le marché. Dans un premier temps, il faut comprendre que certaines entreprises peuvent avoir besoin de plusieurs années à compter de la date de lancement pour entrer en bourse.

Aucune garantie

L'investissement en capital-risque est un type d'investissement dans lequel les joueurs reçoivent tout ou rien. Cela signifie qu'après le fait du financement, l'investisseur peut attendre des années pour que l'entreprise se développe et éventuellement vendre sa participation pour plusieurs millions de dollars. Mais il y a un risque qu'après une longue attente, le projet ne soit pas rentable et que tous les investissements soient perdus. Dans la grande majorité des cas, le bénéfice réel des participants à la startup ne peut être déterminé qu'après le placement public des actions de la société en bourse. En conséquence, le prix des actions de la société sera déterminé par son attractivité en matière d'investissement.

La situation en Russie

Si l'on considère les investissements à risque russes, il convient de noter que cette direction de financement ne peut pas être qualifiée de particulièrement populaire dans la CEI. Au départ, même les projets les plus prometteurs au sein de la Fédération de Russie étaient principalement investis par des investisseurs étrangers. Mais à l'heure actuelle, des fonds de capital-risque russes se sont déjà constitués, qui développent ce type d'investissement. Par exemple, OAO Russian Venturesociété en collaboration avec l'association REVI assure le suivi permanent de divers fonds et apporte une assistance qualifiée dans leur développement.

À ces fins, diverses présentations spécialisées, forums et expositions sont organisés.

Conclusion

Le capital-risque est certainement populaire dans le monde, car il permet le développement d'entreprises brillantes et apporte souvent des rendements fabuleux. Mais il convient de rappeler que de nombreux investisseurs ont perdu des fonds investis dans des projets apparemment prometteurs. Par conséquent, nous pouvons conclure que ce chemin est pour les hommes d'affaires expérimentés.