Les investissements de portefeuille sont Des investissements en Russie. Attirer les investissements

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Dans le contexte de la crise récente, le sujet de l'investissement peut être très pertinent. La confiance dans les titres revient. Dans une certaine mesure, l'évolution économique des structures financières mondiales construira une économie de marché forte avec la nécessaire circulation des titres et une activité d'investissement vigoureuse dans des conditions de stabilité financière à long terme. C'est pourquoi les questions d'un comportement compétent et optimal sur le marché sont inévitables et revêtent une importance primordiale. Dans ces conditions, les investisseurs ressentent le besoin de technologies économiques développées et performantes. Et donc, un facteur important pour les actions productives actives est la création d'un portefeuille d'investissement. Cependant, l'investissement de portefeuille - qu'est-ce que c'est ? Quelle est leur importance et quelle est l'essence de ces technologies ?

Retour et risque

Il est difficile de trouver des titres à la fois très rentables, très fiables et très liquides. Habituellement, les papiers ont une ou deux des qualités ci-dessus. Les investissements de portefeuille sont la répartition du potentiel du portefeuille d'investissement entre différents groupes d'actifs. Les buts et objectifs, fixés initialement lors de la constitution du portefeuille, déterminent les pourcentages entre les groupes et les types d'actifs. Prendre en compte avec compétence les besoins de l'investisseur dans la constitution d'un portefeuille d'actifs qui combinerait une rentabilité stable et des risques acceptables est la tâche principale de tout gestionnaire d'institutions financières. L'investissement de portefeuille est une merveilleuse méthode d'investissement qui vous permet de trouver un équilibre entre rentabilité et risques.

Qui investit

L'attraction des investissements est un moyen d'utiliser les ressources financières pour des investissements à long terme. Les investissements sont réalisés par des personnes physiques ou morales, qui se répartissent en investisseurs, acteurs, spéculateurs et entrepreneurs, selon le degré de risques commerciaux. Qui sont-ils? L'investisseur est plus intéressé à minimiser les risques. L'entrepreneur investit à un degré de risque légèrement plus élevé. Le spéculateur est prêt à prendre un risque prédéterminé. Un joueur est une personne qui est prête à tout degré de risque. Les investissements en Russie attirent tous les participants - des grands investisseurs aux joueurs et spéculateurs.

Types d'investissements

Qu'est-ce qu'un investissement ? Direct, de portefeuille, de capital-risque et de rente. Cela vaut la peine de comprendre chaque concept.

Le capital-risque est un investissement risqué, c'est-à-dire un investissement dans de nouveaux domaines d'activité qui peut afficher des rendements élevés, mais aussiont un haut degré de risque. Le capital-risque est généralement alloué à des projets non liés pour un retour sur investissement rapide.

Direct sont des investissements dans le capital autorisé de l'entité pour générer ultérieurement des revenus et obtenir le droit de participer à l'administration et à la gestion de l'entité.

Les investissements de portefeuille sont des processus associés à la formation d'un portefeuille d'investissement, qui est une combinaison de titres achetés, ainsi que d'autres actifs. Un portefeuille est la somme des valeurs d'investissement qui servent d'outil pour atteindre les objectifs préalablement fixés par l'investisseur. Dans l'ensemble, les investissements de portefeuille financier peuvent contenir à la fois le même type de papier (actions) et une variété de valeurs (obligations, certificats de gage, certificats de dépôt et d'épargne, police d'assurance, etc.).

La rente est un type d'investissement qui rapporte un revenu au déposant à certains intervalles (fonds de pension et d'assurance).

Importance du portefeuille

La stratégie d'investissement est déterminée par des facteurs tels que les capacités immédiates de l'investisseur lui-même et l'état du marché. Les investissements de portefeuille présentent un certain nombre d'avantages et de caractéristiques par rapport aux autres types d'investissements en capital, précisément en raison de la présence d'un portefeuille, qui fait référence aux titres détenus par une personne morale ou un individu. Dans les marchés boursiers développés, le portefeuille agit déjà comme un produit indépendant, et sa vente en actions ou dans son intégralité satisfait aux exigences.un investisseur à investir dans les marchés boursiers. Certaines qualités d'investissement sont vendues sur le marché avec des paramètres et des ratios entre risque et rendement donnés, qui peuvent être améliorés dans le processus de gestion de ce portefeuille.

L'attractivité des investissements de portefeuille

L'investissement de portefeuille est un outil pratique qui vous permet de surveiller et d'évaluer les résultats des activités d'investissement dans différents secteurs du marché. En règle générale, un tel portefeuille est un ensemble d'obligations et d'actions présentant différents degrés de risque, ainsi qu'un certain nombre de titres à revenu fixe garanti par l'État, c'est-à-dire présentant un risque minimum de pertes sur les recettes courantes. et principale. La création de portefeuille est une tentative d'amélioration et d'optimisation des conditions d'investissement, lorsqu'un ensemble de titres est doté de caractéristiques qui ne peuvent être atteintes par un seul titre, mais qui ne sont possibles qu'avec une combinaison. Dans le processus de formation d'un portefeuille d'investissement, de nouvelles qualités sont obtenues avec les caractéristiques nécessaires pour un ensemble de titres. Ainsi, l'investissement de portefeuille est un outil qui fournit le rendement requis avec un risque minimal. On pense que ces types de gestion de l'argent indiquent la maturité du marché boursier dans le pays. C'est absolument vrai, car les investissements de portefeuille en Russie étaient pratiquement impossibles au milieu des années 90.

Qui est intéressé par l'investissement de portefeuille

D'un point de vue pratique, il existe deux types de clients intéressés. Le premier est celui devant quiil y a un problème avec l'allocation des fonds libres. Ceux-ci comprennent des sociétés d'État inertes et de grande taille, divers fonds. Le deuxième type est constitué de petites banques, de petites maisons de courtage qui ont capté les besoins du premier type de clients et mis en avant l'idée de l'investissement de portefeuille comme un leurre. Naturellement, il est difficile de parler de clients compétents dans la CEI, car le processus de formation d'acteurs boursiers professionnels et de grands investisseurs qualifiés est encore loin d'être terminé. Cependant, la demande augmente chaque année, car le marché de l'investissement (marché des portefeuilles) est également en croissance.

Principes de formation de portefeuille

Il y a quelques considérations clés à garder à l'esprit lors de la constitution d'un portefeuille d'investissement:

- les investissements doivent être sûrs (les investissements doivent être aussi invulnérables que possible);

- les revenus doivent être stables;

- il est nécessaire de respecter les considérations de liquidité des investissements (c'est-à-dire la capacité de les acquérir ou de les vendre rapidement).

Naturellement, aucun titre ne possède toutes ces qualités à la fois, ce qui augmente potentiellement les risques d'un investissement de portefeuille. Cependant, le concept même de portefeuille implique un compromis. Par exemple, si une action est fiable, elle aura un faible rendement, car ceux qui préfèrent la fiabilité paieront plus et «battront» le revenu. L'investissement de portefeuille est la réalisation de la combinaison optimale rentabilité / risque pour l'investisseur, c'est-à-dire qu'un ensemble d'outils doit augmenter les revenus au maximum et réduire les risques au minimum. Cela pose la question de savoir comment définir ceproportion entre le risque et le rendement. Il existe plusieurs principes pour construire un portefeuille classique: diversification, liquidité suffisante et prudence.

Le premier principe est le conservatisme

Le rapport entre les parts risquées et sûres doit être tel que la perte éventuelle de la part risquée soit couverte par les revenus de la part sûre. Le risque d'investissement consiste uniquement à gagner un rendement inférieur, pas à perdre le principal. Cependant, bien sûr, sans risque, il est impossible de compter sur des rendements élevés.

Le deuxième principe est la diversification

En gros, c'est le principe de base de tout portefeuille d'investissement. Son essence est de "ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier". Autrement dit, n'investissez pas dans un seul type de titres, aussi rentable que puisse paraître ce type d'investissement. Une telle retenue évite les dommages. La réduction du risque par la diversification signifie que les faibles rendements de certains titres seront compensés par des rendements élevés sur d'autres. Les pièces jointes sont disposées à la fois entre les segments et à l'intérieur de ceux-ci. Idéalement, le risque est minimisé en incluant différents types d'un tel concept en tant qu'investissements: entreprise, immobilier, valeurs mobilières, métaux précieux, etc. C'est plus proche des idéaux des grands investissements: diversification régionale et sectorielle.

Le troisième principe est une liquidité suffisante

L'essence du principe est de conserver au moins une certaine partie des titres négociablesniveau suffisant pour effectuer des transactions rentables inattendues. La pratique montre qu'il est avantageux de conserver une partie du capital dans des actifs très liquides, car cela vous permet de réagir rapidement et efficacement aux éventuels changements de tendance du marché.

Retour de portefeuille

L'investissement de portefeuille est l'une des méthodes d'investissement dont le revenu est le bénéfice brut de tous les titres inclus dans ce portefeuille. Cependant, il existe un problème d'adéquation entre le profit et le risque, qui doit être résolu rapidement. La structure du portefeuille doit être flexible et constamment améliorée, en tenant compte des souhaits des investisseurs concernant le même rapport risque/rendement. Considérant une question telle que la création d'un portefeuille, il est nécessaire de déterminer les principaux paramètres:

- choix du type de portefeuille optimal;

- évaluation d'une combinaison acceptable de rendement et de risque;

- détermination de la composition initiale du portefeuille avec le tri des titres par pondération spécifique (risque / niveau de revenu).

Sans aucun doute, la question se pose de savoir quels types d'investissements de portefeuille sont.

Principaux types de portefeuilles d'investissement

Attirer des investissements par la constitution d'un portefeuille présente un avantage indéniable sous la forme d'une solution rapide de diverses tâches spécifiques. Pour ce faire, plusieurs types de portefeuille sont utilisés, qui sont, en fait, ses principales caractéristiques basées sur le rapport des risques et de la rentabilité. Une caractéristique importante pour classer les portefeuilles est la source de revenu. Cela peut être une augmentation de la valeur ou des paiements courants - intérêts, dividendes. Types principauxseulement deux: un portefeuille de revenu (visant à réaliser un profit par le biais de dividendes et d'intérêts) et un portefeuille de croissance (axé sur l'augmentation de la valeur des actifs d'investissement qui composent le portefeuille).

Portefeuilles de croissance

L'objectif d'un portefeuille de croissance est de profiter de la croissance de la valeur des actifs. Ce type peut être soit agressif (profit maximum tenant compte des risques élevés) soit conservateur (profit modéré et risques minimes). Un portefeuille agressif est généralement moins stable, car il est basé sur de jeunes entreprises prometteuses. Le conservateur consiste en des actions de grandes entreprises. Il a beaucoup plus de stabilité et moins de risques, mais aussi des rendements nettement inférieurs.

Portefeuille de revenu

Le portefeuille de revenu comprend des actions qui se caractérisent par une augmentation modérée de leur prix et des dividendes stables. Le but de la création d'un tel portefeuille est d'obtenir un revenu stable avec un risque minimal. Objectifs pour ce type d'investissement de portefeuille: des instruments de marché fiables avec un rapport équilibré entre la valeur de marché et les intérêts payés. Il existe également deux sous-types de ce portefeuille:

- des portefeuilles de revenus réguliers qui apportent un niveau de revenu moyen, mais qui sont constitués d'actifs fiables;

- les portefeuilles de titres à revenu, qui se composent d'obligations et de titres qui procurent un revenu plus élevé, mais conservent un niveau de risque moyen.

Portefeuille combiné revenu et croissance

Les investissements de portefeuille combinés sont une tentative d'éviter les pertes dues à la fois à de faibles paiements d'intérêts ou de dividendes et à une baisse de la valeur d'un actif sur le marché boursier. Certains des papiers apportent une augmentation du coût du capital, tandis que l'autre - le revenu. Dans ce cas, la perte de l'une des deux parties sera compensée par l'autre. Il existe plusieurs types de ce type d'investissement:

- Portefeuilles à double usage, qui comprennent des titres qui rapportent un revenu aux propriétaires lors de l'augmentation du capital investi. Dans ce cas, on parle de titres de fonds à double usage qui émettent deux types de titres. Les premiers se concentrent sur les revenus élevés, tandis que les seconds se concentrent sur les gains en capital.

- Les portefeuilles équilibrés, qui impliquent un équilibre non seulement des revenus, mais aussi des risques qui accompagnent les transactions avec des titres. Par conséquent, ce type de portefeuille d'investissement se compose de proportions à peu près égales d'actifs à haut rendement et de titres dont la valeur augmente rapidement. Un tel portefeuille peut également inclure des instruments boursiers tels que des actions privilégiées et ordinaires, des obligations.

Structure du portefeuille et objectifs d'investissement

Évaluer une combinaison acceptable de revenu et de risque conformément au calcul de la proportion d'un portefeuille composé de titres avec différents niveaux de revenu et de risque est l'objectif principal de tout investisseur. Cette tâche est une conséquence du principe général qui opère sur le marché boursier: plus un titre individuel comporte de risques, plus il devrait avoir de revenus. Ce principe vaut également en sens inverse. Cetteprincipe et doit être guidé lors du choix du type de portefeuille et de la stratégie de gestion ultérieure: conservatrice, agressive, modérément agressive, irrationnelle, risquée, non systématique, très fiable et à faible rendement, ou vice versa. La structure d'investissement et les stratégies de gestion de portefeuille d'une entreprise dépendent directement des objectifs d'investissement.