Évolution des systèmes monétaires mondiaux brièvement. Les étapes de l'évolution du système monétaire mondial

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

L'évolution des systèmes monétaires mondiaux est guidée par des indicateurs de reproduction. Il est déterminé par les principales étapes de développement non seulement du monde, mais aussi de l'économie nationale. Parfois, les principes du système monétaire mondial commencent à contredire la structure de l'économie mondiale, ne correspondent pas à la répartition des ressources entre les principaux centres. Cela conduit à l'émergence de la crise MVS. Les contradictions monétaires résultent de l'écart entre les principes structurels du mécanisme mondial et les conditions changeantes de la production, du commerce et de la répartition des forces mondiales. L'évolution des systèmes monétaires mondiaux, qui sera brièvement décrite ci-dessous, est déterminée par les besoins des économies nationales et mondiales, la nécessité de changer l'alignement des forces. Seules la flexibilité et la variabilité, la capacité de s'adapter à la situation des instruments financiers et ont fourni la base de l'existence et du développement de la société moderne.

Éléments clés: l'évolution du système monétaire mondial

MVS a surmonté le chemin épineux de sa formation avant d'adopter un format moderne. Pour touteAu cours de sa longue histoire de développement, les principes du système ont changé 4 fois, ce qui s'est accompagné de la décision de la conférence internationale concernée. Le nom de la structure elle-même a également été modifié, ce qui a commencé à correspondre au nom de la ville où se tenait la conférence.

Considérons les étapes de l'évolution du système monétaire mondial:

• Le système de Paris de 1867, connu sous le nom de "gold standard". Chaque monnaie nationale était caractérisée par une teneur en or, à partir de laquelle un échange était effectué contre d'autres monnaies ou de l'or. Il y avait un taux de change flottant.
• Système génois de 1922, connu sous le nom de "gold standard". En plus des réserves d'or, toutes les devises du monde étaient adossées à la devise du premier pays économique, principalement la livre sterling britannique.
• Le système de Bretton Woods de 1944, connu sous le nom de "dollar standard". Une condition préalable à la formation du système était le développement actif de l'Amérique dans la période d'après-guerre. L'or était utilisé en quantité limitée.
• Le système jamaïcain de 1976-78, connu sous le nom de "Special Credit Measures Standard". Les DTS agissaient sous la forme d'actifs (écritures spécialisées dans les comptes du FMI). L'introduction du DTS s'explique par la volonté de tous les pays du monde d'assurer la stabilité dans l'aspect des règlements mutuels internationaux.

Étalon or

L'évolution des systèmes monétaires mondiaux a commencé avec "l'étalon-or", qui a fonctionné de 1867 aux années 20 du XXe siècle. La formation de la structure financière a été spontanée. Le principal moteur du MVS parisienservi de la révolution industrielle du 19ème siècle et l'expansion du commerce international sur l'étalon de la pièce d'or. Les principales caractéristiques du système financier étaient les dispositions suivantes:

• Soutien fixe en or des monnaies nationales.
• L'or a joué le rôle de moyen de paiement universel et de monnaie mondiale.
• Les billets émis par la Banque centrale ont été échangés contre de l'or sans restriction. L'échange était basé sur des parités d'or. La déviation du taux de change était autorisée dans les limites des parités monétaires, qui formaient un taux fixe.
• En circulation internationale, avec l'or, la livre sterling a été reconnue.
• La masse monétaire interne correspondait aux réserves d'or de l'État, qui régulaient automatiquement la balance des paiements des États.
• Le déficit de la balance des paiements a été couvert par l'or.
• L'or était libre de se déplacer entre les états.

Ce stade de développement n'est pas le plus efficace, ni le sommet que l'évolution du système monétaire mondial a finalement atteint. Le système monétaire parisien souffrait du non-respect des règles des acteurs du marché financier mondial. Le flux d'or entre les États n'a pas toujours eu lieu. L'Angleterre occupait la position de principal État financier, réglementant non seulement les intérêts bancaires, mais également les flux d'or. La principale raison du développement réussi de l'"étalon-or" n'était pas son efficacité en tant que système, mais le développement calme de l'économie mondiale dans les périodes d'avant-guerre.

Étalon de change de l'or

Les étapes de l'évolution du système monétaire mondial incluent la domination de "l'étalon-or", qui a eu lieu de 1922 aux années 30. Après l'épuisement de la Première Guerre mondiale et le rétablissement de toutes les relations économiques étrangères entre les pays, il est devenu nécessaire de former un nouveau MVS. Lors de la conférence de Gênes, la question a été soulevée que les pays capitalistes n'ont pas assez d'or pour régler les relations dans le segment des règlements du commerce extérieur et d'autres transactions. En plus de l'or et de la livre sterling, il a été décidé d'introduire le dollar américain en circulation. Deux monnaies assumèrent le rôle d'instrument de paiement international et reçurent le titre de devise. Le système a été adopté par l'Allemagne et l'Australie, le Danemark et la Norvège. En termes de principes, le système correspondait presque complètement à son prédécesseur, le système de Paris. Les parités-or étaient maintenues et le rôle de monnaie mondiale était toujours confié à l'or. Dans le même temps, l'évolution des systèmes monétaires mondiaux a conduit au fait que certains billets de banque nationaux n'étaient pas échangés contre de l'or, mais contre d'autres devises, appelées devises, qui ont ensuite été échangées contre des lingots d'or.

Formation des premières dépendances

Les systèmes monétaires mondiaux et leur évolution, en particulier l'adoption du "gold-device standard", ont conduit à la formation de la première dépendance de certains pays vis-à-vis d'autres. Il n'y avait que deux formats pour échanger la monnaie nationale contre de l'or. Celle-ci est directe, destinée aux livres et aux dollars, qui jouaient le rôle de devises, et indirecte, pour les autres monnaies de ce système. Cet AIM a utilisé une monnaie flottante consolidéebien. Grâce à l'utilisation d'interventions de change, les États du monde étaient obligés de soutenir toute déviation de la monnaie nationale. C'est la répartition des réserves d'or et de devises entre les États qui a constitué la base de la formation des relations.

L'étalon de change-or n'a pas été le principal MVS pendant longtemps. Après la liquidation de la crise de 1929-1922, le système a été complètement détruit. Déjà en 1931, la Grande-Bretagne abandonnait complètement l'étalon-or et dévaluait la livre sterling. En conséquence, un certain nombre d'États européens, dont l'Inde, l'Égypte et la Malaisie, ont connu l'effondrement des monnaies nationales en raison de la forte relation économique avec l'Angleterre. En 1936, le Japon et la France abandonnent l'étalon-or. En 1933, en Amérique, parallèlement au refus d'échanger les billets contre de l'or, l'exportation de ce dernier à l'étranger est interdite et le dollar dévalué d'environ 41 %. Cette période, dont l'évolution des systèmes monétaires mondiaux se souviendra longtemps, est devenue le moment de transition vers la circulation monétaire de l'argent non échangeable contre de l'or, c'est-à-dire des fonds de crédit.

Dollar Standard

Dans la ville de Bretton Woods en 1944, 44 pays du monde se sont réunis lors d'une conférence internationale. Un accord a été conclu sur la formation d'une structure régulée de taux de change corrélés. Le système a duré de 1944 à 1976. Ses principales caractéristiques étaient:

• Le rôle de la monnaie mondiale est allé à l'or. En parallèle, des devises telles que le dollar et la livre ont été utilisées.
• Forméinstitutions financières de type international: le Fonds monétaire international (FMI) et la Banque mondiale pour la reconstruction et le développement (BIRD). La tâche principale des organisations était de réguler les relations financières dans le monde entre les pays membres du système. Tous les États membres du FMI étaient automatiquement membres de la Banque mondiale.
• Un système de taux révisables a été introduit, qui a permis soit de maintenir le taux de change au même niveau, soit de le corriger par accord préalable avec le FMI. Il était prévu de fixer les taux à un niveau qui permettrait aux États de se développer efficacement grâce aux avantages du commerce international et de la circulation des capitaux. En l'absence de possibilité de mettre en œuvre ce programme, les cours ont été révisés.
• Fixer le dollar à l'or. L'évolution du système monétaire mondial (brièvement abordée dans cet article) a conduit au fait que tous les pays ont cherché à disposer d'une réserve en dollars. Seule l'Amérique avait le droit d'échanger des devises contre le métal précieux au prix de 35 dollars l'once. Les autres États ont annoncé les taux de leurs devises en or ou en dollars, les soutenant en achetant ou en vendant ces mêmes dollars sur le marché des devises.
• Formation du fonds de réserves internationales. La contribution de réserve de chaque État était déterminée par le volume du commerce international et correspondait à 1/4 d'or ou de dollars et 3/4 de la monnaie nationale. C'est la part du fonds qui affecte directement le montant autorisé d'un prêt en devises du FMI.

La situation dans le monde pendant la période du "Dollar Standard"

L'évolution des systèmes monétaires mondiaux, que l'on peut brièvement considérer sur l'exemple des standards prévalant dans le temps, a conduit au fait que pendant la période du "dollar standard", la direction du développement de la monnaie mondiale l'économie a commencé à être fixée par les États des "sept grands". Ils représentaient environ 44,8% des voix. L'Amérique en possédait 18 % et la Russie 2,8 %. Cela a formé la particularité que l'Amérique et d'autres États des «sept» pouvaient directement influencer l'adoption ou le rejet de toute décision. Depuis l'apparition de cette structure, une quantité suffisante de ressources matérielles a été allouée au développement d'un nombre important de pays.

Évolution du système monétaire mondial: un tableau de la structure des prêts pendant la période du "dollar standard"

Pays	Taille du prêt (en milliards de dollars)
Russie	13, 8
Corée du Sud	15, 2
Mexique	9, 1
Argentine	4, 1
Indonésie	2, 2

Malgré les perspectives du système, il n'a pas duré longtemps en raison des différences fondamentales entre l'économie nationale et l'économie mondiale. Le début de la chute du système a été donné par le déficit du système de paiement américain, qui a transféré des dollars sous la forme d'une monnaie de réserve mondiale. En 1986, le déficit extérieur des États-Unis était de 1 milliard de dollars. Malgré la tolérance de la situation, le phénomène avaitses conséquences. En 1971, le président Nixon refuse de lier la monnaie nationale à l'or, car la société s'attend à une dévaluation de la monnaie et commence à acheter activement de l'or, que l'Amérique, conformément à ses obligations, est obligée de vendre. Le dollar est libre de flotter, l'ère du "dollar standard" s'est complètement épuisée.

Mesures spéciales de crédit standard

L'évolution du système monétaire mondial, qui est brièvement discutée dans l'article, ne s'est pas arrêtée, et le « standard des mesures spéciales de prêt » a remplacé le « standard dollar ». Il a été adopté entre 1976 et 1978 et est activement utilisé aujourd'hui. Les principales caractéristiques du système monétaire jamaïcain peuvent être considérées comme les dispositions suivantes:

• Abandon majeur de l'étalon-or.
• Démonétisation de l'or officiellement acceptée. Le rôle du métal précieux en tant que moyen de paiement mondial a été annulé.
• Les parités de l'or sont interdites.
• Les banques centrales ont conservé le droit d'acheter et de vendre de l'or en tant que marchandise courante à un prix fixé sur le marché libre.
• Adoption de la norme DTS, qui pourrait être utilisée comme monnaie mondiale, et également utilisée comme base pour le calcul du taux de change, des actifs officiels. Le DTS est activement utilisé pour les règlements internationaux au détriment des écritures en compte et comme unité de compte du FMI.
• Le rôle de monnaies de réserve a été donné au dollar américain et au mark allemand, à la livre sterling et au franc suisse, au yen japonais et au franc français.
• Le taux de change est flottant, formé surmarché des changes par l'offre et la demande.
• Les États ont le droit de fixer indépendamment le régime du taux de change de la monnaie nationale.
• Les fluctuations de fréquence sont hors de contrôle.
• La formation de blocs au format monétaire fermé, qui sont considérés comme des participants au FMI, est devenue légale. Un exemple frappant de cette catégorie d'éducation est le Système monétaire européen (EUR).

Le système monétaire mondial: son évolution non linéaire

Les systèmes monétaires mondiaux dans l'ordre de leur apparition ont conduit à la formation du système monétaire européen, qui agit comme un ensemble de relations économiques liées au fonctionnement des monnaies nationales dans le cadre de l'intégration économique européenne. L'UEM est une composante importante de l'ensemble de la MMU. La structure comprend trois éléments principaux:

• ECU Une norme adoptée en 1979 qui définit une nouvelle forme de réserve en ECU qui agit comme un tandem de 12 monnaies européennes.
• Taux de change flottant avec une plage d'écarts de moins de 15 %, à la hausse comme à la baisse. Un mécanisme pour les taux de change et les interventions a été formé.

Les unités de compte créées artificiellement telles que les DTS et les écus ne peuvent pas être utilisées comme monnaie réelle résultant de l'intégration de plusieurs États. Depuis 1999, 11 États sur 15 ont accepté l'introduction d'une unité monétaire unique, l'euro. Déjà en 2002, les pays qui avaient accepté l'adoption de la nouvelle monnaie étaient pleinement intégrés dansla zone européenne et ont complètement abandonné leur monnaie.

Quels critères doivent remplir les membres de la zone euro ?

L'évolution du système monétaire mondial, dans l'ordre chronologique, qui est discutée ci-dessus, n'a pas seulement une structure linéaire. Une ramification était l'UER, qui peut être rejointe par n'importe quel pays dans le monde qui répond à un certain nombre de critères:

• La croissance de l'inflation dans le pays ne devrait pas être supérieure de plus de 1,5 % à la valeur d'un indicateur identique sur le territoire de trois États avec une augmentation minimale du coût des biens et services.
• Le déficit budgétaire du pays devrait être inférieur à 3 % du PIB.
• La dette publique doit être inférieure à 60 % du PIB.
• Le taux de change de la monnaie nationale d'ici 2 ans ne devrait pas franchir le corridor établi par les normes de l'UEM (+/- 15%).

Le système monétaire, caractéristique des pays industrialisés, contrôle non seulement les transactions monétaires, mais également les flux de trésorerie internes. C'est la solution la plus pratique dans le monde d'aujourd'hui. Dans le même temps, l'évolution des systèmes monétaires mondiaux et les problèmes monétaires modernes sont étroitement liés, car ils proviennent de la même source.

Lier l'IFS et les systèmes financiers nationaux

L'évolution des systèmes monétaires mondiaux, qui est brièvement discutée dans cet article, a commencé avec une structure fonctionnant spontanément basée sur l'orstock, et progressivement modernisé en une structure ciblée et réglementée, qui repose sur des ressources matérielles en papier-crédit. Le développement de l'IAM va par étapes, avec une amplitude de 10 ans, avec les étapes dominantes de la formation des structures monétaires nationales. Dans l'économie nationale, les structures monétaires se sont progressivement transformées d'un étalon de pièces d'or en un étalon de lingots d'or, puis en un étalon de change en or, et sont finalement arrivés à un système de crédit papier, où le rôle principal appartient aux fonds de crédit.

Caractéristiques	Système parisien (1967)	Système génois (1922)	Bretton Woods (1944)	Système jamaïcain (1976-1078)	Système monétaire européen (depuis 1979)
Base	L'or est la pièce standard	Norme des pièces d'or	Norme des pièces d'or	Norme SDR	Norme: ECU (1979 - 1988), Euro (depuis 1999)
Application de l'or comme monnaie mondiale	Conversion de devises en or. Parités de l'or. L'or comme réserve et moyen de paiement.	Conversion de devises en or. Parités de l'or. L'or comme réserve et moyen de paiement.	Les devises sont converties en or. Orparités et l'or reste le principal moyen de paiement.	Démonétisation de l'or officiellement annoncée	Plus de 20 % des réserves en dollars-or combinées. L'or est utilisé pour l'ECU et la fourniture d'émissions. Les réserves d'or sont surévaluées à leur valeur marchande.
Mode Parcours	Les taux de change fluctuent à l'intérieur des "points dorés"	Les taux de change fluctuent sans référence aux "points dorés"	Taux de change et parités fixes (0,7 – 1%)	Les gouvernements des États choisissent indépendamment le régime de taux de change	Taux de change flottant dans la fourchette (2, 25 - 15%) s'applique aux pays qui n'ont pas rejoint l'euro.
Politique institutionnelle	Conférence	Conférence, réunion	Le FMI est l'organe de réglementation monétaire interétatique	Réunions, FMI	EFS, EMI, BCE

Résumons à quoi ressemblaient les systèmes monétaires mondiaux. Le tableau ci-dessus vous permettra de suivre les principales étapes de l'évolution.