Système monétaire : types, éléments, essence. Caractéristiques des types de systèmes monétaires

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Un système monétaire est un ensemble d'institutions par lesquelles le gouvernement fournit de l'argent à l'économie d'un pays. Les systèmes monétaires modernes se composent généralement du Trésor national, de la Monnaie, des banques centrales et commerciales. Les types de système monétaire peuvent être distingués comme suit.

Variété de produits

Un système monétaire marchand est un système monétaire dans lequel une marchandise (comme l'or) devient une unité de valeur et est physiquement utilisée comme monnaie. L'argent conserve sa valeur en raison de ses propriétés physiques. Dans certains cas, le gouvernement peut estampiller une pièce de métal avec un emblème ou un insigne spécifique pour indiquer son poids ou confirmer sa pureté. La valeur d'une telle pièce reste inchangée même si elle est fondue.

Aspects

La monnaie-marchandise doit être distinguée de la monnaie représentative, qui est un certificat ou un jeton. Il peut être échangé contre le produit principal, mais seulement si le commerce est mutuellement bénéfique pour cette source et ce produit. Une caractéristique clé de la forme marchande d'un système monétaire est que la valeur est directement perçue par les utilisateurs de cette monnaie, qui la reconnaissent.utilitaire. C'est-à-dire que l'effet de détenir le jeton devrait être aussi économique que d'avoir l'argent en main. Ce principe guide les marchés des matières premières d'aujourd'hui, même s'ils utilisent une gamme plus complexe d'instruments financiers.

Parce que le paiement des biens offre généralement un certain avantage, la monnaie-marchandise est similaire au troc, mais en diffère par une seule unité d'échange reconnue.

Métaux

Dans les situations où la marchandise est un métal, généralement de l'or ou de l'argent, la Monnaie d'État émet de l'argent sous forme de pièces. Dans ce cas, une marque spéciale est apposée sur le métal, qui sert de garantie du poids et de la pureté de sa composition. La caractéristique d'un système monétaire de ce type est la suivante. Lors de l'émission des pièces ci-dessus, le gouvernement impose souvent des frais, appelés seigneuriage.

Dans les situations où une monnaie de base est utilisée, la pièce conserve sa valeur même si elle est fondue et modifiée physiquement (c'est-à-dire qu'elle cesse en fait d'être une unité monétaire). Habituellement, la valeur monétaire diminue si la pièce est transformée en métal, mais dans certains cas, la valeur monétaire du matériau est supérieure à la valeur nominale de la pièce.

Fonctions

Les étapes de développement du système monétaire remontent à l'Antiquité. L'utilisation de méthodes de troc impliquant de la monnaie-marchandise peut avoir eu lieu il y a environ 100 000 ans. Organiser la production et la distribution des biens et services au sein de la population à un moment où le marchél'économie n'existait pas encore, les gens comptaient sur la tradition, le commandement ou la coopération communautaire.

Bien que certaines dénominations de produits de base aient été utilisées dans le commerce et le troc (comme l'orge en Mésopotamie vers 3000 avant JC), dans la pratique, il peut être peu pratique de les utiliser comme moyen d'échange ou norme de paiement différé. Ceci est principalement dû aux problèmes de transport et de stockage. L'or ou d'autres métaux sont parfois utilisés dans le système des prix comme moyen de stocker de l'argent, qui n'est pas détruit par la dégradation de l'environnement et qui peut être stocké pendant une longue période.

Les questions du jour

Les principes de ce type de système monétaire ont changé au fil du temps. Aujourd'hui, la valeur faciale de la pièce en métal de base est fixée par le gouvernement, et c'est ce prix qui devrait légalement être accepté comme moyen de paiement. La valeur du métal précieux dans sa composition peut lui donner une autre valeur de prix qui évolue dans le temps. La valeur du métal est soumise à un accord bilatéral, même s'il n'a été monétisé par aucun gouvernement.

Monnaies représentatives

La caractérisation des types de systèmes monétaires est impossible sans une description de la catégorie "l'argent pour l'argent". Ils sont à un pas du financement des matières premières et sont qualifiés de représentatifs. De nombreuses monnaies sont constituées de billets de banque qui n'ont pas de valeur physique propre, mais qui peuvent être échangés contre un métal précieux (comme l'or). Cette règle est connue comme l'étalon-or. L'étalon d'argent a été largement adopté après la chute de l'Empire byzantin et s'est poursuivi jusqu'en 1935.

Une autre alternative qui a été essayée au XXe siècle était le bimétallisme, également appelé double standard, selon lequel l'or et l'argent avaient cours légal.

La monnaie représentative est tout taux de change qui a une certaine valeur mais peu ou pas de valeur (intrinsèque). Cependant, contrairement à certaines formes de monnaie financière (qui peuvent ne rien avoir de valeur dans leur composition), elles doivent inclure quelque chose pour soutenir la valeur nominale présentée.

Le terme "monnaie représentative" a été utilisé de diverses manières:

• Réclamation de biens, tels que des certificats d'or ou d'argent. En ce sens, elles peuvent être appelées "monnaie-marchandise".
• Tout type de monnaie dont la valeur nominale est supérieure à son prix en tant que substance tangible. Utilisés dans ce sens, la plupart des types de monnaie fiduciaire sont un type de monnaie représentative.

Historiquement, l'utilisation de la monnaie représentative est antérieure à l'invention de la monnaie. Dans les anciens empires d'Égypte, de Babylone, de l'Inde et de la Chine, les temples et les palais avaient souvent des entrepôts qui délivraient des certificats de dépôt comme preuve d'une réclamation sur certaines des marchandises stockées dans les entrepôts à ce titre.

Selon l'économiste William Stanley Jevons (1875), la monnaie représentativesous forme de billets de banque est né du fait que les pièces métalliques étaient souvent coupées ou dépréciées lors de leur utilisation.

Fiat

L' alternative à un système de monnaie négociable est l'argent liquide, qui est désigné par la banque centrale et la loi gouvernementale comme ayant cours légal, même s'il n'a aucune valeur intrinsèque. À l'origine, cette monnaie était une monnaie fiduciaire ou une pièce de monnaie, mais dans les économies modernes, elle existe principalement sous forme de données, telles que les soldes bancaires et les enregistrements d'achat par carte de crédit ou de débit, et la proportion qui existe sous forme de billets de banque et de pièces est relativement faible.

L'argent est essentiellement créé, contrairement à ce que disent la plupart des manuels, par les banques lorsqu'elles prêtent aux clients. En termes simples, les banques qui prêtent des devises à leurs clients créent plus de dépôts et de dépenses déficitaires.

En temps normal, la banque centrale ne fixe pas la quantité de monnaie en circulation et, à son tour, "ne se multiplie pas" par davantage de prêts et de dépôts. Bien que les institutions financières commerciales créent des fonds par le biais de prêts, elles ne peuvent pas le faire librement sans restrictions. Les banques sont limitées dans le montant qu'elles peuvent prêter pour rester rentables dans un système concurrentiel. La réglementation prudentielle agit également comme une contrainte sur leurs activités pour maintenir la solidité du système financier. Tant les particuliers que les entreprises quirecevoir de l'argent créé par un nouveau crédit, peuvent prendre des mesures qui affectent les fonds en devises - ils peuvent rapidement "détruire" de l'argent ou des devises, en les utilisant, par exemple, pour rembourser leur dette existante.

Les banques centrales contrôlent la création de financements par des entités commerciales en fixant des taux d'intérêt sur les réserves. Cela limite le montant d'argent que les non-États sont prêts à fournir et donc à créer, car cela affecte la rentabilité des prêts sur un marché concurrentiel. C'est le contraire de ce que beaucoup de gens pensent de la création monétaire. L'idée fausse la plus courante est que les banques centrales impriment tout l'argent. Cela ne reflète pas ce qui se passe réellement.

La création et la régulation de la monnaie

L'essence, les types et les éléments du système monétaire doivent être considérés à partir du processus de création d'actifs financiers. La banque centrale introduit de l'argent frais dans l'économie en achetant des actifs ou en fournissant des fonds aux institutions financières. Les entreprises regroupent ou réaffectent ensuite ces fonds sous-jacents en créant du crédit par le biais de la banque de réserve fractionnaire, ce qui augmente l'offre totale d'argent disponible (espèces et dépôts à vue).

Dans l'économie actuelle, relativement peu de la masse monétaire disponible est en monnaie physique. Par exemple, en décembre 2010 aux États-Unis, sur 8 853,4 milliards de dollars sous forme de monnaie au sens large, seuls 915,7 milliards (environ 10%)se composait de pièces de monnaie physiques et de papier-monnaie. La production de nouveaux billets et pièces relève généralement de la responsabilité de la banque centrale, et parfois du Trésor public.

Inflation

L'adoption de la monnaie fiduciaire par de nombreux pays à partir du XVIIIe siècle a entraîné d'importantes fluctuations de la masse monétaire. Depuis lors, un certain nombre de pays ont connu une augmentation significative de l'offre de papier financier, provoquant une hyperinflation - des épisodes d'inflation extrême, bien plus élevés que lors des périodes précédentes de monnaie-marchandise.

Les économistes pensent généralement que les taux élevés d'inflation et d'hyperinflation sont dus à une croissance excessive de la masse monétaire. Un faible niveau de liquidité réduit la gravité des ralentissements économiques, permettant au marché du travail de s'adapter rapidement aux nouvelles conditions, et réduit le risque qu'une trappe à liquidité empêche la politique monétaire de stabiliser l'économie. Cependant, une augmentation de la masse monétaire ne provoque pas toujours une hausse nominale des prix. Cela peut conduire à des prix stables à un moment où les prix chuteraient autrement. Certains économistes affirment que dans une trappe à liquidités, les importantes injections de liquidités sont comme « tirer une ficelle ».

La tâche de maintenir l'inflation à un bas niveau et de la stabiliser est généralement confiée aux autorités monétaires. En règle générale, ces agences gouvernementales sont des banques centrales qui contrôlent la politique monétaire par la fixation des taux d'intérêt et les opérations d'open market soumises aux réserves obligatoires des banques.

Perte de soutien

Qu'est-ce qu'un système monétaire ? Comment puispour être convaincu de ce qui précède, c'est aujourd'hui le processus d'émission et de circulation des dénominations fiduciaires. Une monnaie fiduciaire perd considérablement sa valeur si le gouvernement émetteur ou la banque centrale échoue ou refuse de garantir davantage sa valeur. La conséquence habituelle est l'hyperinflation. Quelques exemples où cela s'est produit sont le dollar zimbabwéen et la monnaie chinoise en 1945.

Mais cela ne se produit pas nécessairement: par exemple, le soi-disant dinar suisse a continué à avoir de la valeur en Irak kurde même après que le gouvernement central de ce pays a révoqué son statut légal.

Caractéristiques des systèmes monétaires modernes

L'utilisation de la monnaie est basée sur le concept de lex monetae. Cela signifie que chaque État souverain décide de l'unité qu'il utilisera. Actuellement, l'Organisation internationale de normalisation introduit un système de code à trois lettres (ISO 4217) pour définir les devises (par opposition à de simples noms ou caractères) afin d'éliminer toute confusion. Cela est lié au fait qu'il existe des dizaines d'unités monétaires appelées dollar et franc. Même le nom "livre" est utilisé dans près d'une douzaine de pays différents. La plupart d'entre eux sont indexés sur la livre sterling, tandis que les autres ont des significations différentes. En général, un code à trois lettres utilise le code pays ISO 3166-1 pour les deux premières lettres et la première lettre du nom de la devise. L'exception est la devise américaine, qui s'appelle le dollar américain partout dans le monde et s'écrit USD.

Monnaies alternatives

Si vous donnez des descriptions des types de devisesystèmes, les unités monétaires alternatives ne doivent pas être négligées. Contrairement aux monnaies gouvernementales contrôlées de manière centralisée, les réseaux de confiance privés décentralisés prennent en charge les dénominations numériques telles que Bitcoin, Litecoin, Monero, Peercoin ou Dogecoin. Les monnaies de marque entrent également dans cette catégorie, par exemple les valeurs basées sur l'engagement telles que la BarterCard quasi réglementée, les points de fidélité (cartes de crédit, compagnies aériennes) ou les crédits de jeu (jeux MMO) basés sur la réputation des produits commerciaux. Le concept de ce type de système monétaire comprend également des unités financières alternatives hautement réglementées telles que les systèmes d'argent mobile (MPESA ou E-Money).

La devise peut être réseau (Internet) et numérique. Par exemple, le bitcoin n'est lié à aucun pays en particulier et n'est pas basé sur un panier de devises (et de détention d'actifs).

Contrôle et production

Le rôle du système monétaire dans les conditions modernes est évident. Dans la plupart des cas, la banque centrale a le droit de monopole pour émettre des pièces et des billets (espèces) pour sa propre zone de circulation (pays ou groupe de pays). Il réglemente la production de coupures par les banques (crédit) par le biais de la politique monétaire. Le taux de change fait également partie des éléments des types du système monétaire de type fiduciaire. C'est le prix auquel deux unités peuvent être échangées l'une contre l'autre. Cet élément est utilisé pour le commerce entre deux zones monétaires. Les taux de change peuvent être classés comme flottants ou fixes. Dans le premier casles mouvements actuels des taux de change sont déterminés par le marché, dans le second les gouvernements interviennent sur le marché pour acheter ou vendre leur monnaie afin d'équilibrer l'offre et la demande à un taux fixe.

Dans les cas où un pays contrôle sa monnaie, ce contrôle est exercé soit par la banque centrale, soit par le ministère des finances. L'institution qui contrôle cette politique s'appelle l'autorité monétaire. Ces autorités jouissent d'une autonomie variable par rapport aux gouvernements qui les créent.

Noms et dénominations des monnaies monétaires

L'essence et les types du système monétaire peuvent être déduits du nom et de la distribution des unités monétaires. Plusieurs pays peuvent utiliser le même nom pour leurs devises individuelles (par exemple, le dollar en Australie, au Canada et aux États-Unis). Au contraire, plusieurs pays peuvent également utiliser la même monnaie (par exemple l'euro) ou un État peut déclarer l'unité d'un autre comme monnaie légale. Cela se produit généralement avec certains types de systèmes monétaires mondiaux. Par exemple, le Panama et El Salvador ont déclaré que la monnaie américaine avait cours légal et, de 1791 à 1857, les pièces d'argent espagnoles avaient cours légal aux États-Unis. À plusieurs reprises, les pays ont soit réimprimé des pièces étrangères, soit utilisé une caisse d'émission qui émet une unité pour chaque billet d'un gouvernement étranger, comme le fait l'Équateur.

Éléments du système de monnaie fiduciaire

Chaque devise a généralement une unité de base (telle que le dollar ou l'euro) et une composante fractionnaire, souvent définie comme1/100 de l'unité principale: 100 centimes=1 dollar, 100 centimes=1 franc, 100 pence=1 livre, bien que l'on trouve parfois des unités de 1/10 ou 1/1000. Dans certaines devises, il n'y a pas du tout d'unités plus petites (par exemple, la krina islandaise).

La Mauritanie et Madagascar sont aujourd'hui les seuls pays à ne pas utiliser le système décimal. Au lieu de cela, l'ouguya mauritanien est théoriquement divisé en 5 koums, tandis que l'artère malgache est théoriquement divisée en 5 iraimbilanja. Dans ces pays, des désignations telles que le dollar ou la livre étaient simplement des noms pour un poids d'or donné. L'inflation a rendu les khoums et les iramimbilanja inutiles dans la pratique.

Conversion de devises

Après avoir analysé l'essence et les types du système monétaire mondial, nous pouvons conclure qu'en fait ils dépendent les uns des autres. La convertibilité monétaire mesure la capacité d'un individu, d'une entreprise ou d'un gouvernement à convertir son unité locale en une autre, ou vice versa, avec ou sans intervention de la banque centrale ou du gouvernement.

Sur la base des limitations ci-dessus ou des fonctions gratuites et facilement convertibles, les systèmes mondiaux de monnaie fiduciaire peuvent être divisés en:

• Entièrement convertible - lorsqu'il n'y a aucune restriction sur l'unité pouvant être vendue sur le marché international et que le gouvernement n'impose pas artificiellement une valeur fixe ou minimale au commerce international. Le dollar américain est un exemple d'une telle monnaie.
• Partiellement convertible - les banques centrales contrôlent les investissements internationaux à l'intérieur et à l'extérieur d'un payslimites, alors que la plupart des transactions commerciales nationales sont traitées sans aucune exigence particulière, il existe des restrictions importantes sur les investissements internationaux et la conversion dans d'autres devises nécessite souvent une approbation spéciale. La roupie indienne est un exemple d'une telle monnaie.
• Non convertibles - ils ne participent pas au marché international FOREX et ne permettent pas la conversion par des particuliers ou des entreprises. En conséquence, ces devises sont dites verrouillées. Des exemples notables sont l'unité nord-coréenne et le peso cubain.