Les banques d'État russes en tant que garantes de la stabilité de l'économie du pays

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Le système bancaire russe est hétérogène: il existe de grands et de petits acteurs, ainsi que des institutions dans lesquelles l'indicateur le plus important varie - la part de l'État. Quelles sont les spécificités du travail des établissements de crédit, où le volume prédominant des actifs appartient aux autorités ?

Qu'est-ce qu'une banque d'État ?

Les établissements de crédit détenus (sur la base d'une participation majoritaire) et gérés par les autorités sont des banques publiques. La fonction principale de ces organisations est de prêter à des entités commerciales importantes du point de vue de la politique nationale, ainsi que des opérations d'investissement et de règlement qui y sont liées. En règle générale, les banques publiques russes desservent des secteurs clés et stratégiquement importants de l'économie qui affectent la position du pays sur la scène commerciale internationale et avec lesquels il est difficile pour les établissements de crédit à capitaux privés de travailler.

Le gouvernement, possédant ses propres institutions financières, mène le commerce extérieur, réglemente les industries nationales les plus importantes(comme, par exemple, l'agriculture), conduit la politique dans les régions du pays, gère les investissements dans les projets nationaux. Il existe donc un certain nombre de critères clairs pour déterminer quelles banques appartiennent à l'État. En Russie, ces institutions jouent un rôle clé dans la politique financière nationale.

Banques centrales. À qui appartient la Banque centrale de Russie ?

La Banque centrale (Banque de Russie) est une sous-espèce de l'établissement de crédit d'État. Ses fonctions sont la régulation macroéconomique de l'économie nationale, le contrôle du travail des organismes financiers à capitaux privés, la participation aux processus monétaires internationaux et l'assistance à la mise en œuvre des programmes de développement stratégique du pays. La Banque centrale gère les réserves stratégiques d'or et de devises de l'État. Le statut juridique de la Banque centrale de Russie, selon les experts, est très ambigu. D'une part, le capital autorisé de la Banque centrale de notre pays est la propriété de la fédération.

Dans le même temps, l'institution est responsable des obligations de l'État (mais pas l'inverse), fonctionne au détriment de ses propres revenus. Il s'avère que du point de vue de la loi, la Banque centrale de Russie est indépendante du gouvernement du pays. Il ne serait pas tout à fait exact d'affirmer que la Banque de Russie est une autorité publique. Si l'on adhère à ce point de vue, alors l'État dispose d'une autorité loin d'être absolue pour utiliser les actifs de la Banque centrale sous forme d'or et de réserves de change. Et si, par exemple, le gouvernement exprime de telles intentions, alors la Banque centrale a le droit de saisir les tribunaux internationaux.

CB: avoirs à l'étranger

La Banque centrale est propriétaire des soi-disant banques étrangères russes - des établissements de crédit opérant à l'étranger. Parmi celles-ci figurent la Moscow People's Bank (située à Londres), l'Ost-West Handelsbank (Francfort-sur-le-Main), l'Eurobank (Paris). Ainsi, il existe des banques russes à participation publique dans les pays les plus développés d'Europe.

Le rôle des organismes financiers de ce type est d'améliorer le mécanisme des opérations de règlement et de crédit avec des entités étrangères. Les Roszagranbanks sont en mesure d'attirer des investissements pour les besoins de l'État, ce qui profite à l'économie du pays. En règle générale, la rentabilité de ces institutions (et le montant des impôts versés au budget) est supérieure à celle des banques commerciales.

Les plus grandes banques d'État du pays

Sberbank of Russia (SB RF) est le plus grand établissement de crédit public en termes d'actifs. Environ 60% des actions de cet organisme financier appartiennent aux autorités, 40% - en circulation publique. Cette banque d'État de Russie a été créée à l'époque soviétique, mais le taux de propriété privée est l'un des plus élevés du marché.

Par exemple, les actifs de la Rosselkhozbank sont détenus à 100 % par l'Agence fédérale de gestion immobilière (l'une des principales autorités dans la structure des actifs bancaires). VTB Bank est un autre exemple d'une grande organisation d'État de crédit. L'Agence fédérale de gestion immobilière détient un peu plus de 75% des actions de cette institution. Une part assez importante qui appartient au gouvernement,est également présent dans Gazprombank.

Statut spécial de la Vnesheconombank

Vnesheconombank (VEB) est un établissement de crédit qui occupe une position spécifique dans le système bancaire de notre pays. Le fait est qu'elle exerce ses activités sans licence et n'est pas soumise à une surveillance, alors que d'autres banques publiques en Russie font face à ces phénomènes. La Vnesheconombank a plus de 90 ans et, du point de vue de la loi, c'est une société d'État. Dans la pratique de cette institution, les titres de créance sont acceptables. Des options d'interaction entre Vnesheconombank et une autre institution de crédit publique - Roseximbank (créée pour soutenir les exportations) sont à l'étude. Si cela réussit, les autorités disposeront alors d'un instrument pour soutenir le commerce extérieur par la fourniture de garanties partielles. Cependant, selon certains experts, les anciennes dettes de VEB peuvent devenir un certain obstacle pour ce type de travail.

Experts: les banques publiques doivent être à plusieurs niveaux

Les spécialistes du marché bancaire notent que le développement du système bancaire du pays doit avoir des principes clairs. L'un de ces experts y voit un système de subordination entre établissements de crédit de niveaux différents. Il est proposé d'inclure Rosselkhozbank, ainsi que RBR et RRDB, parmi les banques qui devraient être en première position. Leurs activités peuvent être liées au soutien financier de la politique d'investissement du pays, au développement du secteur agricole.

Au "deuxième niveau" - Sberbank, VTB, Roseximbank et VEB. En particulier, les fonctions du SBSelon les experts, la Fédération de Russie devrait se concentrer sur les tâches liées aux dépôts d'épargne et ne pas permettre l'expansion des segments commerciaux. Selon les experts, les banques publiques russes du «troisième niveau» devraient être universelles: accorder des prêts, participer aux paiements, etc. L'entrée des banques de cette catégorie dans les deux premiers, selon les financiers, devrait avoir une persistance barrières.

Efficacité des banques publiques

Ces dernières années, des recherches ont été activement menées sur le développement du système bancaire russe. Dans le cadre de l'une d'entre elles, l'efficacité des banques, y compris étatiques, a été révélée. L'étude a également examiné les organisations à participation étrangère. Les établissements de crédit, sur la base des résultats des travaux d'experts, ont été divisés en cinq groupes: les banques publiques, en tenant compte du Conseil de sécurité de la Fédération de Russie, les banques publiques non liées au Conseil de sécurité de la Fédération de Russie Fédération, banques privées avec siège à Moscou ou à Saint-Pétersbourg, banques privées dans les régions, ainsi que banques filiales d'institutions financières étrangères.

Il s'est avéré que les plus efficaces sont les banques publiques de Russie incluses dans les groupes avec le Conseil de sécurité RF. La liste de nombreux critères inclus dans l'étude l'a confirmé. Leurs plus proches poursuivants en termes de qualité du travail étaient les banques privées de Moscou. Cependant, l'efficacité du RF SB s'est avérée légèrement inférieure à la moyenne du groupe des dix plus grandes banques en termes d'actifs (mais toujours supérieure à la moyenne des cinq groupes d'institutions ci-dessus).

Fiabilitébanques d'État

De nombreux financiers (et des gens ordinaires) pensent que les banques publiques russes sont plus fiables que les banques privées. Ceci, comme le montre la pratique du travail des établissements de crédit, est généralement vrai. Les experts pensent qu'il existe un certain nombre d'explications assez logiques à cela. Premièrement, les banques publiques, du fait de leur plus grande expérience historique, disposent d'outils étendus pour s'étendre régionalement et gagner la confiance des clients. Deuxièmement, les financiers estiment que l'État finance souvent des projets sans aller trop loin dans l'analyse coûts-avantages, ce qui est totalement inhabituel pour les établissements de crédit privés. Troisièmement, les banques publiques se permettent d'embaucher des personnes à un niveau de salaire inférieur, ce qui augmente généralement l'efficacité opérationnelle des organisations et la compétitivité par rapport aux banques privées.

Perspectives pour les banques publiques

Parmi certains experts des marchés financiers, la thèse est populaire selon laquelle la part de participation de l'État dans les banques diminuera progressivement. Cependant, au lieu de posséder les actifs des institutions, les autorités chercheront à introduire les bonnes personnes dans les organes gouvernementaux. Il y a aussi une opinion opposée, selon laquelle la réduction de la part de l'État dans le système bancaire n'a pas les perspectives les plus prononcées: le point est dans les spécificités du cadre réglementaire. Selon le second point de vue, les transformations, si elles sont mises en œuvre, ne refléteront en fait qu'un transfert formel de parts (ou un échange de fonctions) entre différentes structures étatiques. Parmi les autres nuances qui déterminent les perspectives des établissements de crédit à participation publique figure la part de la Banque centrale dans la gestionbanques commerciales.

Il y a une opinion sur la nécessité de retirer la Banque centrale du capital des organisations financières privées, car la position de la Banque centrale en tant que propriétaire contredit la tâche qui lui est assignée de surveiller et de travailler dans l'intérêt du économique de tout le pays. L'année au cours de laquelle, avec une certaine probabilité, les banques publiques de Russie pourraient subir une réforme est 2014, la liste des transformations possibles sera très probablement publiée sur les pages des bulletins de la Banque centrale ou des médias spécialisés.