"Morgan Stanley": prévisions, analyses, notes, critiques et adresses

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2024-01-09 14:10

Morgan Stanley est la plus grande banque du monde. Elle a été fondée par Henry Morgan en 1939 et rebaptisée banque commerciale en 2008. Ses principales activités sont les opérations sur titres d'entreprises, la gestion d'actifs, le crédit à la consommation (via le pôle Discovery Card). Les bureaux et filiales sont représentés dans 42 pays du monde, dont la Russie.

Histoire

En 1932, le Glass-Steagle Act est entré en vigueur aux États-Unis, interdisant aux banques d'investir. En conséquence, J. P. Morgan & Co. J'ai dû réorganiser et créer une institution traitant exclusivement des activités d'investissement. Ainsi, le 16 septembre 1935, la Morgan Stanley Bank est apparue aux États-Unis.

Réalisations

Au fil des années de travail, l'organisation a développé non seulement des activités d'investissement, mais aussi d'autres domaines:

• En 1964, MS a créé un modèle d'analyse des marchés financiers.
• En 1967, la banque ouvre sa première agence à Paris. Dans la même annéeaccord pour racheter Brooks Harvey & Co. Inc., qui a permis à l'institution financière d'entrer sur le marché immobilier.
• À partir de 1971, la banque a commencé à travailler dans le domaine des opérations boursières et, après 15 ans, a placé ses propres actions sur le marché primaire.
• En 1997, il y a eu une fusion avec Dean Witter Discover, qui était engagée dans l'émission de cartes bancaires et la fourniture de services de courtage. Par la suite, ces instruments de paiement ont été utilisés par l'établissement de crédit pour octroyer des crédits à la consommation. Mais en décembre 2006, Morgan Stanley a annoncé qu'elle transférait la Discovery Card dans une société distincte.

crise financière de 2008

Morgan Stanley est l'une des institutions touchées par la crise de 2008. Les investissements dans les fonds spéculatifs en 2 semaines ont entraîné des pertes de 128,1 milliards de dollars. Ensuite, le prêt FRS d'un montant de 107,3 milliards de dollars a aidé la banque à éviter la faillite. En septembre de la même année, la banque japonaise Mitsubishi UF J Finance a racheté une participation de 21 % dans Morgan Stanley.

22.09.2008 il a été annoncé que MS deviendrait une société bancaire conventionnelle réglementée par la Fed. En janvier 2009, la banque américaine Morgan Stanley, en collaboration avec Citigroup, a commencé à organiser MSSB, une société de gestion de fortune pour les grands clients. La plupart des actions (51 %), ainsi qu'une option avec le droit d'acheter la participation restante, appartiennent à MS.

Morgan Stanley: prévisions RCB

MS Bank a compilé une liste d'entreprises dont les droits sociaux ont été affectés par la sortie du Royaume-Uni de l'UE. Cette décision a provoqué un effondrement des marchés boursiers leautour du monde. Le 24 juin, les investisseurs ont commencé à vendre leurs droits d'entreprise dans la panique, transférant leurs investissements dans des actifs plus sûrs. Selon des estimations préliminaires, les marchés mondiaux ont perdu 3 000 milliards de dollars.

Les analystes ont compilé une liste d'organisations dont le cours des actions a chuté de près de trois fois de manière injustifiée. Il comprend 28 entreprises, dont de grandes entreprises manufacturières de différents secteurs de l'économie, dont les activités ne sont pratiquement pas affectées par le marché européen.

Par exemple, les droits sociaux d'Alphabet, propriétaire de Google, ont baissé de 4 % (685,2 $). Selon les prévisions des analystes, le prix du marché des actions pourrait grimper à 856 dollars par action en raison de la promotion de l'activité publicitaire et de la préservation des avantages de Google, que même les résultats du vote de la BM n'affecteront pas. Des prévisions similaires sont fournies pour Amazon.com et Apple, qui sont en baisse de 4,2 % et 2,8 %, respectivement. À l'avenir, le prix pourrait atteindre 800 $ et 120 $ par action.

Quant à la baisse des prix des droits sociaux du constructeur automobile Ferrari, selon les analystes, la baisse sera compensée par des exportations élevées hors de la zone euro. La liste comprend également le fabricant de bonbons Starbucks. Mais pour cette entreprise, Bank Morgan Stanley donne des perspectives positives. Le bénéfice des ventes sur le marché britannique n'était que de 3% du chiffre d'affaires total. Par conséquent, la dépréciation de la livre n'affectera pas les résultats financiers de l'entreprise.

Cependant, la baisse des prix des droits d'entreprise des géants mondiaux de l'informatique est une excellente opportunité pour les investisseursacheter des titres liquides à un prix attractif. Ceux qui souhaitent investir à plus long terme peuvent acquérir les droits sociaux des établissements de crédit. Lorsque la situation se stabilisera, les actions de Morgan Stanley et de Bank of America augmenteront.

Les droits d'entreprise des services publics américains ne sont pas souhaitables à acquérir. Cet investissement n'a de sens que dans un contexte de volatilité des marchés. Ils affichent déjà un niveau élevé de surachat et il n'y a pratiquement aucun potentiel de hausse.

Liquidation d'entreprise

En 2015, une banque américaine a accepté de vendre des parts de Global Oil Merchanting à Castleton CI LLC. Les détails de l'accord n'ont pas été divulgués. On sait seulement que le prix était de l'ordre de 1 à 1,5 milliard de dollars. Les participants doivent encore recevoir l'approbation des régulateurs américains et européens. Les précédentes tentatives de l'institution financière de vendre l'actif ont échoué. Y compris l'accord avec Rosneft JSC n'a pas eu lieu.

Morgan Stanley Bank (Moscou)

Morgan Stanley opère sur le marché intérieur depuis 1994 dans des domaines tels que le conseil en investissement, la souscription (placement d'actions de Lukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz, etc.), le développement, l'octroi de prêts hypothécaires. En 2006, une banque américaine a même participé à l'organisation de la City Mortgage Bank, mais au bout d'un an et demi a mis les actifs en vente.

russe OOO Morgan StanleyBank a été enregistrée à la mi-2005. Plus de la moitié des actifs (68 %) appartiennent à des non-résidents. L'organisation vise à travailler avec des personnes morales. La banque n'accepte pas les dépôts des particuliers, mais affiche un taux de rotation élevé sur les comptes de correspondants, ce qui, à son tour, se traduit par une activité commerciale élevée.

Zones de travail

Morgan Stanley Bank opère à travers des divisions et des succursales dans le monde entier, offrant à ses clients une gamme de services financiers, notamment:

• Gestion des droits des sociétés: capitalisation (publication des titres, souscripteur), conseil (fusions et acquisitions, restructuration, financement de projets), activités d'échange, gestion des risques, activités d'investissement.
• Fournir des services de courtage et des conseils en investissement aux investisseurs privés.
• Gestion d'actifs institutionnels et privés, opérations sur titres à revenu fixe.

Analytique

Début 2016, une banque américaine a fortement dégradé ses prévisions concernant le taux de change du rouble. Selon des données préliminaires, le taux de change du dollar au premier trimestre de 2016 devait être de 82 roubles, au deuxième - 83 roubles et au troisième - 85 roubles. Mais avec l'augmentation des prix mondiaux du pétrole, les prévisions de Morgan Stanley pour le rouble en juillet ont été modifiées pour le mieux. Selon les estimations des analystes pour 2016, le PIB du pays ne diminuera que de 0,6 %. Cela est dû au fait que l'économie du pays au troisième trimestre a affiché un taux de croissance nul et qu'elle commencera à croître au quatrième. Deux baisses du taux de refinancement devraient atteindre9,5 % d'ici la fin de cette année.

Activités en RF

Le seul bureau de Morgan Stanley Bank est situé à Moscou. Il possède des licences de participant professionnel au RZB, l'autorisation d'effectuer des opérations bancaires, des activités de négociant, de courtage et de dépositaire. Fin 2015, les actifs de la banque s'élevaient à 20,89 milliards de roubles et les capitaux propres à 4,59 milliards.

Réalisations majeures dans le travail de la banque:

• 1996: placement des actions de Gazprom sur les marchés étrangers (429 millions de dollars).
• 2002: la banque participe à l'émission d'actions Lukoil pour un montant de 350 millions de dollars.

• 2003:

  - l'institution financière participe à la plus grande acquisition de TNK, BP et Sidanco (6,75 milliards de dollars);

  - l'institution financière accorde le plus gros prêt à Gazprom d'un montant de 1,75 milliard de dollars;- la banque est impliquée dans le processus de vente de 100 % des actions de Kombelga à Telnor.

• 2005: Morgan Saenley Bank agit en tant que souscripteur en chef d'AFK Sistema dans une introduction en bourse de 1,55 milliard de dollars; Piatorochka - 598 millions de dollars; Evraz - 422 millions de dollars.