NPF Sberbank : avis. NPF de la Sberbank : rentabilité

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

La pension est la prérogative non seulement de la CRF, mais aussi d'un grand nombre d'organisations non gouvernementales du profil pertinent. L'un des plus célèbres est NPF Sberbank. Qu'est-ce qui caractérise l'activité de ce fonds de pension non étatique ? Que disent les avis clients ? Quelle est la position de ce fonds dans les notations ?

Qu'est-ce qu'un fonds de pension non étatique

Avant d'examiner le fonds de pension non étatique de la Sberbank, il sera utile de faire une courte digression théorique dans le sujet principal du numéro actuel. Quel genre d'organisations - NPF ? Fonds de pension non étatiques - quelles sont les spécificités de leur travail et le but de l'institution ?

Les premiers FNP sont apparus dans les années 90, mais pendant longtemps ils n'ont pas été largement utilisés. Ils constituent une alternative à l'organisation étatique - la Caisse de retraite de Russie, qui est devenue le successeur d'une structure similaire qui fonctionnait en URSS. La création de fonds privés a été dictée, selon les experts, par la volonté de l'Etat de réduire la charge budgétaire. Comment ?

Le fait est que le montant principal de la pensionLes obligations de l'État envers les citoyens, basées sur les spécificités du système de sécurité sociale actuel de la Fédération de Russie, découlent de la formation de la partie financée des paiements. La partie fondamentale des obligations est relativement faible - l'État l'assume en grande partie.

Les fonds de pension non gouvernementaux fournissent également dans de nombreux cas des niveaux plus élevés de prestations éligibles grâce à des mécanismes d'investissement d'actifs, à la participation à l'achat et à la vente de titres et à d'autres activités commerciales légitimes. En règle générale, les FNP coopèrent à cet effet avec des sociétés de gestion, qui sont en charge de ces stratégies financières.

Les réserves de retraite en fonds sont adéquatement protégées par la loi. De plus, les critères pour autoriser les FNP à fonctionner sont désormais assez stricts et, par conséquent, une entreprise présentant un risque de faillite ne pourra tout simplement pas entrer sur le marché. Aujourd'hui, en Russie, il existe plusieurs dizaines de grands FNP. Parmi eux se trouve le fonds de pension non étatique de la Sberbank. Quelles sont les spécificités de ses activités ? Quelle est la rentabilité de NPF Sberbank pour 2013 et prévue en 2014 ?

Informations générales

Étudions les informations générales sur le fonds à l'étude. Le fondateur du NPF est la Sberbank de Russie, la plus grande institution financière de notre pays. Le fonds a été créé en 1995, 3 ans après la publication du décret du président de la Fédération de Russie, qui est devenu la première norme juridique réglementant les activités de l'entreprise.

Ce fonds de pension non étatique est membre de l'association nationale concernée. Selon de nombreuses analysesagences, la notation de NPF Sberbank est l'une des plus élevées de la gamme des fonds de pension non étatiques en activité. Selon l'un des plus grands organismes qui composent les estimations correspondantes, ce fonds est le plus fiable possible. En particulier, les experts de l'Agence nationale de notation, ainsi qu'une organisation telle que "Expert RA" adhèrent à ces positions.

NPF de la Caisse d'épargne de la Fédération de Russie fait référence aux organisations classées comme "fonds ouverts". L'institution offre une large gamme de programmes de retraite à des fins individuelles et professionnelles. En particulier, les contrats de service peuvent être conclus par des citoyens (tant dans le cadre de l'assurance obligatoire que ceux prévoyant la participation au programme de cofinancement) et des personnes morales. Il est possible de conclure des contrats à des conditions individuelles, dans le cadre desquels est établi un plan de pension personnalisé répondant aux critères légaux.

Les adresses de NPF Sberbank peuvent être trouvées dans presque toutes les régions de Russie. Ce fonds de pension non étatique est l'un des plus célèbres de la Fédération de Russie, ses succursales sont représentées dans tout le pays dans un large éventail. L'activité principale de la NPF est exercée par l'intermédiaire des bureaux de la société mère, ainsi que par l'utilisation des ressources du réseau d'agents.

Structure de gouvernance

La structure de gestion suprême de l'organisation est le Conseil du Fonds. Il est responsable des questions stratégiques et de la direction générale de l'établissement. Le Conseil de fondation élabore également diversdocuments réglementaires, approuve les plans de gestion des réserves de retraite, calcule la rentabilité et d'autres indicateurs de performance financière.

Dans la structure de gestion de la NPF Sberbank, il existe également une commission d'audit. Il est chargé du contrôle des activités économiques de l'organisation. La commission est nommée par le Conseil du Fonds. La structure de gestion de l'organisation comprend également un conseil d'administration. Dans sa compétence - supervision des activités de l'organisation pour le respect de la loi. Le conseil de fondation comprend des représentants autorisés des clients du fonds.

Réorganisation

En avril 2014, le fonds a été réorganisé et a reçu un nouveau statut organisationnel et juridique. Maintenant, il s'appelle officiellement CJSC NPF Sberbank. Auparavant, la caisse avait le statut d'"organisme de sécurité sociale à but non lucratif". Tous les droits et obligations d'une FNP opérant sous l'ancienne forme de gestion sont transférés sans changement à l'organisation, qui a commencé à fonctionner comme une société par actions.

La valeur du capital autorisé du NPF de la Sberbank sous la forme d'une CJSC est de 150 millions de roubles. Les parts appartiennent au fondateur. C'est-à-dire la Sberbank de Russie. L'actionnariat du fonds, selon les experts, est lié aux nouvelles exigences de la législation. Selon eux, avant le 1er janvier 2016, toutes les FNP, qui dans leurs activités opèrent dans le profil de l'assurance retraite obligatoire, doivent être transformées en sociétés par actions. Si la NPF fonctionne en combinant l'OPS et le soutien non étatique, alors il devrait y avoirun fonds a été formé, qui est engagé dans le travail dans la première direction séparément. À leur tour, les FNP dont les activités sont liées à la sécurité non étatique sont soumises à la corporatisation jusqu'au 1er janvier 2019. Si les fonds du type respectif ne respectent pas les délais légaux de conversion, ils seront liquidés.

Regalia

NPF de Sberbank est une organisation qui a réussi à recevoir de nombreuses récompenses de l'industrie pour les résultats de ses activités. Lesquels doivent être notés en premier ?

En 2013, par exemple, le fonds s'est vu décerner un prestigieux diplôme par l'agence Expert RA (celle qui compile les notations des fonds). Nomination - "Pour le développement de la prévoyance privée". La même année, le NPF de la Sberbank a reçu un autre prix. Il s'appelle "L'élite financière de la Russie". La nomination sonne comme "Dynamique du développement".

En 2012, le NPF de Sberbank a également été récompensé par Expert RA. Mais alors la nomination sonnait différemment - "Pour le taux de croissance élevé de la clientèle des fonds de pension non étatiques." La même année, la NPF a reçu le prix "Financial Olympus 2011". La nomination correspondante ressemblait à "Retail NPF". Il a été récompensé dans une catégorie spéciale appelée "Dynamique et Efficacité".

En 2011, le NPF de Sberbank a également reçu des diplômes d'Expert RA. Et dans plusieurs catégories à la fois. Le premier - "Pour des taux de croissance élevés de la clientèle". Le second - "Pour améliorer les indicateurs de fiabilité".

En 2010, comme en témoigneSelon des données provenant d'un certain nombre de sources, la NPF de la Sberbank était la seule organisation dans son domaine à avoir remporté le prix « Entreprise de l'année ». La nomination ressemblait à "Finance". De plus, la même année, le fonds a reçu le prix "Finance 2010". La nomination correspondante ressemblait à "Pour une stratégie visionnaire".

En 2009, la FPN est également devenue la seule organisation dans son domaine à avoir reçu le prix "Financial Olympus". La nomination ressemblait à "Stratégie de gestion d'un fonds de pension non étatique". En 2008, le Fonds a reçu le prix "Graf Guryev" pour sa grande contribution au développement de l'industrie. En 2007, la NPF a reçu le prix "Financial Olympus". La nomination ressemblait à "Stratégie de gestion d'un fonds de pension non étatique".

Avis clients

Eh bien, NPF Sberbank a assez d'insignes. Mais comment les avis des clients sont-ils corrélés avec eux ? Quelle est la nature des avis qu'ils laissent sur les portails Internet de l'industrie ? La NPF de la Sberbank est-elle une structure fiable, basée sur l'avis des clients ? La question est ambiguë. Mais nous essaierons de donner des lignes directrices pour une réponse possible.

Si nous prenons les commentaires des clients de 2014 ou des années précédentes comme base pour évaluer les activités de NPF Sberbank, nous pouvons distinguer deux groupes d'opinions. Les premiers sont neutres-négatifs. La seconde est positive. Concernant le premier. Les gens sont impressionnés par la disponibilité et la qualité de l'infrastructure de service créée par Sberbank. Vous pouvez vous rendre dans n'importe quelle succursale de l'institution financière concernée etposer toutes les questions concernant le travail de la FPN, résoudre les problèmes qui se posent. Dans le même temps, comme le notent certains clients, le niveau de responsabilité des spécialistes de certains départements, qui, très probablement, est dû au mécanisme d'interaction pas pleinement développé entre le fonds et la structure qui l'a créé, n'est pas toujours élevé. Et c'est un peu moins, qui reflète les critiques. Dans le même temps, NPF Sberbank est loué pour sa fabricabilité (un peu plus tard, nous révélerons cette nuance). Ils notent la grande qualité des rapports. Par exemple, à la fin de l'année, les clients reçoivent toujours des documents détaillant la rentabilité du NPF de la Sberbank pour une période déterminée. Ce type de retour peut être attribué à des résultats positifs sans ambiguïté. Dans cette catégorie également, il y a des opinions qui reflètent la haute qualité des agents-conseils qui concluent des contrats avec les citoyens pour les services de retraite. Bien que, comme le notent certains experts, cela ne soit pas directement lié à la politique du personnel de la Sberbank.

Sur l'opinion publique concernant les activités du fonds peut parler non seulement les avis des clients. Le NPF de la Sberbank est présent dans un certain nombre de soi-disant "évaluations des personnes" compilées par certains portails de l'industrie. Dans ce cas, en règle générale, la qualité du service est évaluée. Les positions spécifiques du fonds varient cependant considérablement selon les différentes versions des notations.

Format électronique

En fait, parlons maintenant de l'aspect qui reflète la modernité de l'infrastructure. Ci-dessus, nous avons noté que le travail de NPF Sberbank est suffisamment technologisé - et cela a été noté auparavanttous les clients. Nous parlons principalement de canaux d'interaction en ligne entre le fonds et les investisseurs. Chaque client de NPF Sberbank dispose d'un "compte personnel", accessible via un navigateur. De plus, les nouveaux clients peuvent également demander leur inscription au système NPF via le site Web de cette organisation. Il suffit de scanner une photo, un passeport, des SNILS, puis de les télécharger via le formulaire en ligne. Selon certains experts, les technologies modernes mises en œuvre dans le NPF de la Sberbank ("Compte personnel", tout d'abord), deviendront par la suite la norme de l'industrie et seront également activement utilisées par d'autres fonds.

Rendement

Maintenant, parlons du revenu réel. Dans quelle mesure est-il rentable de donner une pension sous la direction de NPF Sberbank? 2014 s'annonce profitable, vu la conjoncture économique ?

Tout d'abord, les experts notent que le bénéfice de l'interaction avec les fonds de pension non étatiques dépend largement des spécificités des contrats conclus entre eux et les citoyens. Les contrats les plus rentables sont les plans dits individuels. Le fait est qu'ils sont adaptés à une nuance pertinente pour la Russie - les salaires "dans des enveloppes". De plus, ce type d'accord convient bien aux citoyens dont le salaire dépasse 47 000 roubles (puisqu'il s'agit de la base maximale de calcul des cotisations de retraite).

Passons maintenant aux détails. Quels sont les indicateurs de rentabilité de NPF Sberbank pour 2013 ? Le chiffre publié par l'organisation est de 6,74%. Pour le profane, bien sûr, cela peut sembler modeste. Cependant, il est plus élevél'inflation, qui en 2013 s'élevait à 6,5 %. Et c'est l'un des principaux critères d'interaction avec les FNP, estiment les experts. Objectivement parlant, il est problématique pour les déposants des FNP de gagner des sommes importantes. Le plus important est de protéger la pension de l'inflation. Et si le NPF fait face à cela, alors les résultats de ses activités, en principe, peuvent être évalués comme positifs. C'est ce que pensent les analystes. Eh bien, il résiste bien à l'inflation, si vous regardez les résultats de 2013, établis par une structure aussi influente que Sberbank, NPF. Les commentaires des clients indiquent que les indicateurs sont généralement satisfaisants pour les citoyens. Bien que, comme le notent les déposants du FNP, il existe des fonds où le rendement était plus élevé.

Dans le même temps, il est logique d'étudier les indicateurs non seulement pour une seule année, mais aussi pour plusieurs années. Il a été calculé, par exemple, que de 2009 au premier trimestre de 2013, la rentabilité des FNP de la Sberbank était d'environ 70 %. Et c'est beaucoup, environ 31%, plus élevé que l'inflation cumulée pour la période correspondante. Pendant ce temps, selon certaines évaluations de l'industrie, la rentabilité annuelle moyenne de Sberbank NPF est de 7,86 %.

Prospects

Comment les experts voient-ils les prévisions de bénéfices du fonds ? Quelles sont les chances que les avis clients positifs adressés à NPF Sberbank prévalent sur les portails de l'industrie ? 2014 est une année difficile pour la Russie sur le plan économique et politique. Comment les sanctions, la chute des prix du pétrole et du rouble affecteront-elles la rentabilité des fonds de pension non étatiques ?

Les experts pensent que le facteur déterminant ici est l'action du gouvernement russe. PartoutSelon les analystes, les autorités devront travailler dur pour moderniser la stratégie globale de développement économique du pays. Si le gouvernement peut résister aux défis dictés par la situation extérieure, alors il y a toutes les chances que l'épargne des citoyens dans le NPF augmente de manière assez intensive.

Aspects de notation et financiers

Parlons maintenant des notations et des performances financières. Vaut-il vraiment la peine de leur prêter attention ? Dans quelle mesure les avis des clients sont-ils en corrélation avec eux ? Le NPF de la Sberbank de la Fédération de Russie, comme vous le savez, est évalué à la plus haute échelle par les agences du niveau Expert RA. Selon l'une des récentes prévisions de cet organisme, la fiabilité du fonds sera stable. Il existe d'autres notations, qui prennent notamment en compte des indicateurs tels que le nombre de clients, la rentabilité, et utilisent un certain nombre d'outils d'analyse du domaine économique - comme, par exemple, le ratio de Sharpe. Selon eux, le fonds occupe également des positions assez élevées.

Il est prouvé que le NPF de la Sberbank a affiché la dynamique de croissance la plus élevée parmi les organisations de son segment au cours du premier semestre de 2013. Selon le volume d'épargne, le fonds est entré dans le top 3 en 2013. On sait que l'entreprise figure dans le TOP-10 des organisations de son profil selon un critère tel que le nombre de clients avec lesquels des contrats d'assurance pension obligatoire sont établis, ainsi que des ONG.

La valeur moyenne de la contribution d'un client au FNP de la Sberbank est d'environ 56 000 roubles. Cet indicateur est l'un des plus élevés parmi les principauxfonds. Elle est notamment environ 1,3 fois supérieure à la moyenne du marché. Fin 2013, le FNP de la Sberbank détenait une part de marché de 6,65 %. Le volume d'accumulation est de plus de 72 milliards de roubles.