Marché boursier pour les débutants : concept, définition, cours spéciaux, instructions de trading et règles pour les débutants

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

La bourse est une opportunité de gagner de l'argent sans quitter la maison à la fois de manière permanente et de l'utiliser comme travail à temps partiel. Cependant, qu'est-ce que c'est, quelle est la différence avec la devise et qu'est-ce qu'un trader novice en bourse doit savoir ?

Investissements et titres

Tout d'abord, il vaut la peine de comprendre les concepts.

Un titre est une certaine marchandise qui fixe le droit du détenteur de posséder une partie d'un titre de créance ou d'un bien corporel. Sur cette base, les titres sont divisés en deux grandes catégories: les actions et les dettes. Il existe un autre type appelé "dérivés", mais dans l'ensemble, ce ne sont pas des titres dans leur concept classique. Néanmoins, les produits dérivés sont essentiels et n'affectent pas moins la vie économique de la société que les titres.

La sous-espèce de titres de créance comprend les effets et les obligations pour lesquels le porteur recevra de toute personne physique ou morale une somme d'argent enrégler le temps. D'autre part, l'obligation de l'autre partie de payer un certain montant dans un délai déterminé est fixée dans un titre de créance.

Les titres de participation sont des actions. Il existe de nombreuses sous-espèces d'actions, mais elles ont toutes la même essence: l'action fixe la propriété du propriétaire des titres sur toute partie des biens de cette société ou entreprise.

Les deux types de titres peuvent être vendus et achetés, c'est-à-dire changer de détenteur. Ainsi, ils deviennent une marchandise, et toute marchandise en cours de vente doit être évaluée, de sorte que chaque titre a sa propre valeur, exprimée en argent. Leur principale différence par rapport aux biens ordinaires est la possibilité d'apporter de l'argent supplémentaire. Le processus d'investissement de l'argent dans des titres s'appelle investir, et le détenteur de titres s'appelle un investisseur.

Investissements

Le trading en bourse pour les débutants n'est pas possible sans connaître les types d'investissements. Ils sont divisés en deux types: portefeuille et direct. La méthode d'investissement direct implique l'achat d'une part d'une entreprise existante ou nouvellement créée avec un travail direct supplémentaire sur la production de services et de biens. Si un investisseur investit dans les actions de l'entreprise, mais en même temps n'attend qu'une part des bénéfices et ne participe pas directement au processus et au travail de gestion, il s'agit, par définition, d'un investissement de portefeuille. Ses droits sur une certaine part de la société sont fixés sous la forme d'un certain nombre d'actions qui sont en sa possession. Les investisseurs de portefeuille achètent des actions de sociétés qui s'attendent à des dividendes.sur le bénéfice qui reste à l'entreprise après déduction des impôts, dépenses, déduction des investissements prévus et réalisés. Les dividendes sont répartis entre les détenteurs de titres en fonction de la quote-part de propriété. Un portefeuille d'investissement est une collection de différents titres.

Partages

Il faut également tenir compte des unités de fonds d'investissement qui sont liées à des titres de participation, mais tout de même quelque peu différentes de celles-ci.

Les fonds d'investissement sont des entreprises qui ne sont pas engagées dans des activités réelles (par exemple, la construction ou la production de certains biens). Leur but est de fournir l'infrastructure du marché boursier. Les fonds d'investissement facilitent l'accès au marché pour le plus grand nombre d'investisseurs. Le fonds n'a pas de personnel, comme dans une entreprise classique, mais il a une société de gestion qui diversifie les investissements du fonds et achète et vend des actions au public. Un investisseur qui investit de l'argent dans une part de fonds prend en effet possession de la partie correspondante du portefeuille d'investissement du fonds et en confie la gestion à d'autres personnes plus qualifiées. Ceci est très similaire à la possession d'actions dans une société, et les actions peuvent être achetées ou vendues comme des actions ordinaires. La part donne également droit à son détenteur à une part appropriée des actifs du fonds.

Essence et signification

Pour les débutants, le marché boursier peut sembler trop compliqué, donc avant de commencer à trader, vous devez connaître les bases de ce qui se passeprocessus et caractéristiques des différents types de commerce.

L'ensemble du marché boursier est divisé en primaire et secondaire. Le secondaire est divisé en over-the-counter et échange (organisé).

Le marché primaire est le marché où divers titres sont initialement placés. Il couvre la totalité de la première émission de chaque titre et une partie des nouvelles émissions ultérieures d'anciens titres. Sur le marché primaire, les entreprises profitent du placement d'obligations et d'actions, ici elles financent leur propre processus de production. Le placement peut être fermé ou ouvert.

Types d'hébergement

Dans un placement privé, les titres ne sont disponibles à l'achat qu'à un cercle prédéterminé d'investisseurs à un prix convenu à l'avance.

À l'ouverture (offre publique), les titres peuvent être achetés par n'importe quel investisseur. Ce type de placement ne peut être utilisé que par les entreprises et les sociétés sous forme de sociétés par actions ouvertes (JSC). Une entreprise peut placer de nouvelles émissions d'actions autant qu'elle le souhaite, mais uniquement sous une forme fermée. La première offre publique pour toute entreprise n'est disponible qu'une seule fois tout au long de son existence. Cela précède généralement les projets d'inscription des titres de la société sur le marché des changes.

Marché secondaire

La tâche du marché secondaire des valeurs mobilières est de changer leurs propriétaires. Dans le même temps, les émetteurs (sociétés ou entreprises qui ont émis des actions) sur le marché secondaire ne reçoivent aucun profit ni financement. En bourse, le marché des changes occupe une place centrale, sur ses plateformesles chiffres d'affaires les plus importants ont lieu, mais le marché de gré à gré est d'importance secondaire. Le marché de gré à gré négocie souvent des titres qui n'ont pas été cotés en bourse. Il s'agit souvent de papiers peu liquides d'entreprises régionales ou nouvelles qui ne sont pas très demandées.

Sur le marché de gré à gré, toutes les transactions se font sans la participation d'un courtier, directement entre le vendeur et l'acheteur, ce qui augmente considérablement le risque de non-paiement ou de non-livraison de titres non cotés sur le échanger. De ce fait, les coûts de transaction augmentent et la liquidité diminue encore plus. Ainsi, la bourse est l'endroit le plus pratique pour diverses opérations avec des titres. Pour des raisons évidentes, cette partie du marché boursier n'est pas le meilleur endroit pour les investisseurs débutants.

Seuls les membres de la bourse qui sont des participants agréés à la bourse ont un accès direct à la bourse: concessionnaires, courtiers, banques disposant des licences appropriées (concessionnaire ou courtier). Un investisseur n'a pas un accès direct à la bourse et ne peut y accéder que par l'intermédiaire d'un intermédiaire - un courtier. Le courtier gère les comptes d'investissement des clients, leur donne la possibilité de participer à l'enchère, en facturant une commission pour cela. De plus, le courtier est responsable devant l'échange des actions illégales de son client.

Échanges

Comment commencer à trader en bourse ? Tout d'abord, vous devez choisir une plateforme de trading. Dans cette partie de l'article, en prenant l'exemple de trois sites spécifiques, le principe général du dispositif de trading et quelquesdifférences.

À mesure que le marché boursier se développe, les différences entre les parquets et les bourses deviennent moins importantes. Considérez la plus ancienne plateforme de négociation au monde, la Bourse de New York (www.nyse.com). Sur cette bourse, le trading est soutenu par des spécialistes. Un spécialiste est un enchérisseur qui surveille le cours de la négociation d'un titre particulier. Un spécialiste est affecté à chaque titre sur cette plateforme, cependant, il peut être responsable de plusieurs titres.

La principale responsabilité de cette personne est d'assurer la liquidité du titre. Cela se fait en maintenant des cotations bilatérales, ainsi qu'en exécutant des transactions d'achat et de vente en fonction de ces cotations. À la Bourse de New York, chaque spécialiste doit maintenir un écart (la différence entre l'achat et la vente) à un certain niveau. Continuons à considérer les caractéristiques du trading sur le marché boursier américain pour les débutants. Comment les experts maintiennent-ils la liquidité des titres ? En effet, s'il n'y a pas de transactions pour la vente d'un titre, le spécialiste dépose et détient une offre de vente. S'il n'y a pas d'offre d'achat, une offre d'achat est placée et maintenue. Les participants à la négociation sur une bourse organisée selon un principe similaire ne voient qu'une petite partie de l'ensemble. Ce sont les prix d'achat les plus élevés, les prix de vente les plus bas et la taille des lots. Les informations disponibles sont le prix et le volume des dernières transactions exécutées.

NASDAQ

Considérez maintenant un autre marché, le NASDAQ. C'est vraiappelé le marché des concessionnaires. Il n'y a pas de spécialiste spécifique "dirigant" un certain titre, mais il existe des revendeurs et des teneurs de marché. Leur devoir est également de maintenir des cotations bilatérales. Ils font des offres de vente ou d'achat, et lorsqu'un autre enchérisseur fait une offre pour une transaction dans ces conditions, le teneur de marché est obligé de la faire. Par conséquent, dans le système NASDAQ, non seulement toutes les offres de titres (et pas seulement les prix "extrêmes" d'achat et de vente), mais aussi l'ensemble du volume du marché, c'est-à-dire toutes les offres disponibles pour la vente et l'achat, sont toujours visible.

Avec de faibles volumes de transactions et des transactions sur des titres peu liquides, le marché des concessionnaires est la meilleure solution pour débuter en bourse pour les débutants. De plus, l'enchérisseur voit également le nom du revendeur qui a fait une offre spécifique. Les transactions peuvent être conclues à la fois par téléphone et dans un système électronique. Étant donné que les membres de la NASD peuvent participer aux transactions, le courtier expose les transactions des clients en son propre nom.

RTS

Et notre cours pour débutants en bourse se poursuit avec une description du marché russe des concessionnaires, un analogue du NASDAQ. C'est l'échange PTC (www.rts.ru). Initialement, il était positionné comme un système commercial. Aujourd'hui, la RTS est une plate-forme en développement dynamique pour le marché boursier. Les débutants doivent savoir que le trading s'effectue dans la "section" principale du RTS, qui a été préservée depuis sa création, mais il existe d'autres sites.

Les titres les plus liquides des entreprisesémetteurs.

La section du marché des dérivés FORTS négocie des options sur papier et des contrats à terme, les principaux émetteurs russes et les indices boursiers y participent.

Il existe également un projet conjoint organisé par la Bourse de Saint-Pétersbourg et la RTS, dont le but est de négocier des actions RAO Gazprom.

Section "Ancienne"

Commencer à apprendre à négocier en bourse à partir de cette partie de la bourse RTS n'est pas une bonne idée. Dans la section principale, "ancienne", les enchérisseurs proposent des cotations et concluent des transactions sur des actions avec le choix de la devise de règlement et du mode de réalisation de ces obligations. Les titres sont généralement livrés à l'acheteur trois jours après la transaction, bien que dans certains cas, l'enregistrement d'un nouveau propriétaire des titres puisse être retardé de deux semaines ou plus. Les principaux acteurs de ce segment sont les market makers et les dealers, dont les principaux clients sont les grands fonds et investisseurs occidentaux. La principale monnaie d'échange est le dollar américain. Ce site n'est pas disponible pour le commerce en ligne, il peut être très gênant pour les débutants.

Livres

Le marché boursier est assez difficile à maîtriser pour les débutants, et il est assez difficile de couvrir toutes les informations dans un article, nous proposons donc six excellents livres pour aider un débutant à comprendre les subtilités du trading boursier.

• B. Ilyin, V. Titov, "L'échange à portée de main".
• John Murphy, "Analyse technique des marchés financiers".
• A. Aîné,"Le commerce avec le Dr Elder. Encyclopédie du commerce des actions". Ce livre est pratiquement la bible du trading, et est parfait comme cours d'initiation à la bourse.
• A. Gerchik, T. Lukashevich, "Le Graal boursier ou les aventures du commerçant Pinocchio".
• K. Visage, "Le Chemin des Tortues".
• D. Lundell, "L'art de la guerre pour les commerçants et les investisseurs".