Lever des fonds : pistes et recommandations

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Chaque organisation cherche à se développer, à gagner de nouvelles opportunités, à élargir les marchés, à augmenter l'échelle de production, etc. certains projets. Ces voies de développement doivent être rentables. Après leur mise en œuvre dans la production, les programmes financiers, l'entreprise doit au moins récupérer ses coûts pour organiser de tels événements.

Pour pouvoir augmenter son bénéfice net et se développer harmonieusement dans les conditions du marché, une organisation doit chercher des moyens de financer ses activités. Ces ressources ne doivent pas dépasser le revenu total de leur utilisation. Par conséquent, la collecte de fonds est l'une des tâches les plus importantes que la direction de toute entreprise résout.

Concept général

Les sources financières peuvent être obtenues de plusieurs façons. Ce qu'ils ont en commun, cependant, c'est l'objectif final. Toutes les sources qui financent les activités de l'entreprise sont impliquées dans des projets spécifiques. Dans ce cas, un calcul complexe précis est effectué. Dansl'attention est portée sur les risques, la probabilité de profit tant pour l'investisseur que pour l'entreprise.

Le financement de projet peut être considéré dans un sens large et étroit. Dans le premier cas, ce concept désigne l'ensemble des méthodes et formes de mise à disposition des financements nécessaires au projet développé. Au sens étroit, le financement de projets est compris comme des méthodes et des formes permettant d'assurer une certaine direction des activités d'une entreprise qui apportera des bénéfices.

Dans cet article, le financement de projet sera considéré au sens étroit. Il vous permettra de comprendre comment les risques et les revenus sont répartis de manière optimale entre toutes les parties. Chaque projet génère un certain niveau de profit ou de perte.

Options de financement

Il existe certaines façons de collecter des fonds. Chaque entreprise peut introduire de nouveaux projets dans ses activités de production en utilisant ses propres fonds et des fonds empruntés. De plus, dans le premier cas, les ressources pour la mise en œuvre du projet sont moins chères, mais elles ne suffisent pas pour un développement harmonieux.

Le capital d'emprunt a un coût assez élevé. Chaque investisseur attend une récompense pour l'utilisation de ses fonds temporairement libérés par l'entreprise. Par conséquent, à la fin de la période établie, l'organisation restitue le capital emprunté au propriétaire avec intérêts. C'est un capital plus cher.

Cependant, sans attirer des fonds empruntés, une entreprise ne peut pas se développer harmonieusement, conquérir de nouvelles niches dansmarché pour élargir leurs marchés. C'est pour cette raison que presque toutes les organisations ont recours à l'aide d'investisseurs. Ils offrent une opportunité de développement, d'augmentation des bénéfices de l'entreprise. Mais vous devez payer des intérêts pour cela. Le ratio optimal d'endettement et de fonds propres garantit le maximum de profit.

Méthodes

La collecte de fonds pour le financement peut se faire de différentes manières. La Société examine attentivement laquelle des options suivantes est la plus appropriée dans les circonstances.

Une organisation peut financer ses projets en utilisant l'une des méthodes suivantes:

1. Financement par fonds propres. L'une des méthodes les plus courantes dans cette catégorie est la levée de fonds.
2. Autofinancement. Les fonds propres du propriétaire de l'entreprise s'appliquent.
3. Prêt. Des obligations sont émises ou des prêts sont contractés auprès d'institutions bancaires.
4. Location.
5. Reçus des fonds budgétaires.

Les grandes entreprises peuvent utiliser plusieurs des méthodes énumérées ci-dessus pour mettre en œuvre leurs projets. Les fonds destinés à assurer le travail de chaque direction des activités de l'entreprise sont présentés sous forme de fonds en espèces et non en espèces.

Financement national

Le moyen le moins cher de lever des fonds s'appelle l'autofinancement. Il s'agit d'assurer la mise en œuvre des projets de l'entreprise au détriment de ses sources internes. En même temps, il peututiliser le capital autorisé formé à partir des fonds des actionnaires. Ce fonds est constitué lors de la création d'une société.

En outre, les sources de financement propres comprennent les flux de fonds qui se forment à la suite des activités de l'entreprise. Ce montant comprend les bénéfices non répartis, ainsi que les fonds d'amortissement.

Si une entreprise choisit ce mode de financement, elle crée un fonds spécial. Il est strictement destiné à la mise en œuvre d'un projet spécifique. Ce mode de financement a une portée limitée. Il convient aux petits projets. Pour les transformations à grande échelle, l'introduction de nouvelles lignes de production, les fonds propres ne suffiront pas. Dans ce cas, un financement par un tiers est requis.

Sources externes

Attirer des financements externes dans certains cas devient essentiel. Dans le même temps, la liste des entités disposées à fournir leurs fonds temporairement gratuits pour l'utilisation de l'organisation est assez longue. Il peut s'agir aussi bien de personnes physiques que de personnes morales. Les fonds pour la mise en œuvre du projet peuvent être fournis à la fois par des investisseurs publics et étrangers. Des contributions supplémentaires des fondateurs de l'organisation peuvent également être utilisées.

Chaque source pouvant être attirée par l'entreprise a ses avantages et ses inconvénients. Par conséquent, il est extrêmement important de développer la bonne stratégie de financement lors de son choix. Toutes les méthodes disponibles doivent être comparées entre elles. Entreprise àCelui-ci sélectionne le type de financement le plus rentable. Cela prend nécessairement en compte le retour sur investissement, le risque de les utiliser.

Lors de l'utilisation de sources empruntées, un schéma pour leur attraction est en cours d'élaboration. Cela vous permet de calculer le montant optimal des fonds versés, ce qui serait suffisant pour mener à bien chaque étape de la mise en œuvre du plan créé.

Ensuite, le rapport des sources payantes et gratuites est forcément optimisé. Cela vous permet de réduire le niveau des coûts financiers, des risques.

Incorporation

Attirer des sources de financement supplémentaires peut se faire par le biais de la corporatisation. Ce concept comprend les fonds reçus à la suite d'une émission supplémentaire d'actions, ainsi que les actions ou autres contributions similaires au fonds autorisé de l'organisation.

Les investisseurs envoient un certain montant de leurs fonds pour mettre en œuvre le projet. De plus, chacun d'eux y contribue pour une certaine part. Un tel financement peut prendre plusieurs formes.

La transformation en sociétés peut être effectuée par l'une des trois principales méthodes. La première d'entre elles est l'émission supplémentaire d'actions. La deuxième méthode peut être d'attirer de nouvelles actions, des dépôts ou d'autres contributions d'investissement des fondateurs de l'organisation. Dans certains cas, une troisième approche est utilisée. Cela implique la création d'une nouvelle entreprise qui travaillera à la mise en œuvre du projet.

Les méthodes présentées ne conviennent que s'il est nécessaire de mettre en œuvre un projet à grande échelle.

Prêts bancaires

L'attraction du financement par emprunt peut se faire au détriment des banques. C'est de loin l'une des formes les plus efficaces de financement de projet. Il convient aux organisations qui, pour certaines raisons, ne peuvent pas émettre de nouvelles actions. Si ce type de financement n'est pas envisageable pour un projet particulier, un prêt bancaire sera l'un des meilleurs moyens d'innover.

Les ressources présentées présentent de nombreux avantages. Un prêt bancaire vous permet de développer un schéma de financement flexible. En même temps, il n'y a pas de frais pour le placement et la vente de nouveaux titres.

C'est en utilisant les fonds de crédit des institutions financières que vous pouvez obtenir l'effet de levier financier. Dans ce cas, la rentabilité des fonds propres d'exploitation augmente avec l'utilisation des capitaux empruntés. Cela réduit l'impôt sur le revenu. Les frais d'intérêts sont imputés au coût dans ce cas.

Obligations

Le financement peut être obtenu par le biais d'émissions obligataires. Dans ce cas, la société émet des obligations d'entreprise pour un projet existant. Cela vous permet d'attirer des ressources à des conditions plus favorables.

Dans ce cas, il n'est pas nécessaire de fournir de garantie, comme lors d'une demande de prêt bancaire. Le remboursement de la dette intervient à la fin de toute la durée de vie des fonds empruntés. Il n'est pas non plus nécessaire de fournir aux prêteurs un plan d'affaires détaillé.

S'il y a des difficultés lors de la mise en œuvreprojet, la société qui a émis les obligations peut les racheter. De plus, le prix peut être inférieur à celui du placement initial.

Location

Attirer le financement de l'entreprise peut être réalisé par le crédit-bail. Il s'agit d'une relation complexe entre le propriétaire et le bénéficiaire pour l'utilisation temporaire de biens meubles et immeubles en location à long terme.

En vertu du contrat, le bailleur s'engage à acheter un bien immobilier à un certain vendeur, puis à le fournir au locataire pour un usage temporaire. Ce dernier a la possibilité de choisir indépendamment l'objet de la propriété, qu'il prendra pour un usage temporaire.

Dans le même temps, la durée du contrat de location est inférieure à la durée établie de l'exploitation de l'installation. À l'expiration du contrat, le locataire pourra acheter l'objet à la valeur résiduelle ou le louer à des conditions avantageuses.

Sélectionner le type de financement

Le financement est obtenu en comparant plusieurs options pour mobiliser des ressources pour le projet. Ce n'est qu'avec un avantage suffisamment élevé d'attirer des fonds empruntés que l'entreprise conclut des accords appropriés. Dans chaque cas, un certain type de support pour un certain secteur d'activité est approprié.

Après avoir regardé comment les fonds sont collectés, on peut comprendre les principes selon lesquels tel ou tel type de ressource est sélectionné.