UIF c'est FCP

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Pif est une sorte d'investissement collectif de fonds avec un profit ultérieur. Les fonds de nombreux investisseurs sont regroupés dans un seul fonds et certains actifs y sont acquis. Ce sont des obligations, des comptes métalliques dépersonnalisés, des actions, des dépôts, des biens immobiliers, c'est-à-dire un ensemble standard d'instruments financiers autorisés par la loi. Les activités des employés du fonds visent à obtenir le maximum de profit avec les fonds reçus sous gestion, afin que les actifs du fonds augmentent et que les actionnaires puissent recevoir le profit auquel ils ont droit.

Avantages d'un fonds commun de placement

Le capital de départ peut être petit. Certaines caisses sont prêtes à accepter une contribution d'un montant de mille roubles. Vous n'avez pas à étudier le marché par vous-même. Cela est déjà fait par des personnes spécialement formées travaillant dans le fonds.

Comment ça marche

Pas n'importe quelle organisation, et encore moins un particulier, ne peut créer un fonds commun de placement. Il s'agit d'une activité autorisée. La licence est délivrée par le Service fédéral chargé du contrôle des marchés financiers de la Fédération de Russie. Cet organisme délivre une licence et contrôle les activités ultérieures du fonds commun de placement. L'audit a lieu au moins une fois tous les trois ans. C'est pourquoi le fondsdoit effectuer toutes les opérations correctement et travailler dans le cadre de la loi.

Dès que la licence est obtenue, le fonds peut commencer à attirer des investisseurs (actionnaires). Il peut s'agir à la fois de citoyens et d'organisations. Chaque personne peut acheter des actions pour un certain montant de fonds, et ce montant est à la disposition des gestionnaires. Le fonds peut utiliser l'argent des investisseurs pour acheter des titres en libre circulation et, en effectuant de telles transactions, réalise un profit, ce qui entraîne une augmentation de la valeur des actifs du fonds, ce qui signifie que la valeur des actions augmente.

Pai - qu'est-ce que c'est ?

La part d'investissement est un titre nominatif qui enregistre le fait d'un investissement d'un investisseur dans un fonds d'un certain montant de fonds. En d'autres termes, l'investisseur fixe ainsi son propre droit à une part des biens du fonds commun de placement. Le droit de propriété est documenté par une inscription sur le compte personnel du déposant, qui est ouvert dans le registre du fonds commun de placement. Le nombre d'unités que l'investisseur détiendra sera probablement un nombre fractionnaire.

Changement de la valeur d'une action

La valeur des parts, comme la valeur de tout autre actif, est soumise à des risques d'investissement. L'action n'a pas de prix nominal, mais sa valeur estimée est calculée avec une certaine fréquence. Par exemple, les fonds communs de placement à capital variable calculent le prix unitaire chaque jour ouvrable (les jours fériés et les week-ends, le coût est égal au prix du dernier jour ouvrable).

Interval PIF le fait le dernier jour de l'intervalle (la période pendant laquelle vous pouvez rembourser et acheter des actions) et le dernier jour ouvrable du mois. Les FCP fermés calculent la valeur le dernier jour ouvrable du mois et le lendemain du dernier jour des demandes d'achat de parts supplémentaires. Toutes les transactions d'achat/vente dans ce fonds sont basées sur leur prix le dernier jour où les ordres ont été acceptés.

Le coût des actions est calculé simplement: le prix de l'actif net (NAV) du FCP est divisé par le nombre d'actions. Les informations les concernant peuvent être consultées dans le registre des investisseurs du fonds. L'actif net d'un fonds commun de placement est déterminé en soustrayant le montant du passif du fonds de son actif (fonds détenus dans les dépôts du fonds et sur ses comptes).

Profit garanti

Le rendement garanti des fonds communs de placement, comme d'autres instruments financiers, fait défaut. Tout est déterminé par le montant de l'offre et de la demande d'actifs en stock. Et les actions des fonds d'investissement ne peuvent donner un rendement garanti. Par ailleurs, dans les informations sur le fonds commun de placement, il ne peut être fait mention de garanties quant à la rentabilité future de la société de gestion. Ceci est décrit plus en détail à l'article 51 de la loi fédérale "sur les fonds de placement". Cependant, le futur investisseur doit comprendre que seuls les instruments à faible rendement, tels que les dépôts bancaires et les obligations, peuvent garantir un profit. Il vous suffit de minimiser les risques au stade de la sélection, puis la rentabilité des fonds communs de placement contribuera à augmenter les fonds.

Comment se forme le profit dans le fonds

Si un investisseur décide d'investir cent mille roubles dans le fonds et que le coût d'une action à ce moment-là était de quatre mille roubles, il pourra alors acheter vingt-cinq actions. disons paraprès un certain temps, les actifs du fonds sont devenus plus chers et le coût d'une action a commencé à être égal à six mille roubles. La valeur de toutes les actions acquises par l'investisseur, dans ce cas, a commencé à s'élever à cent cinquante mille roubles. Il a donc pu gagner cinquante mille roubles, hors commissions et taxes. C'est ainsi que chacun des actionnaires peut recevoir son profit en utilisant les parts de fonds communs de placement.

Règles pour un investissement réussi

L'essence des règles est simple. Les investissements doivent être faits sur le long terme. Un fonds commun de placement est un outil d'investissement à long terme (à partir de deux ans). Par conséquent, tous les fonds investis devraient rester tranquilles pendant les deux ou trois prochaines années et générer des bénéfices. Un tel investissement est bon car il n'est pas affecté par les fluctuations à court terme auxquelles le marché boursier est si sensible. Cela offre un taux de rendement plus élevé.

D'ici suit la deuxième règle: vous devez investir des fonds gratuits qui ne seront pas nécessaires dans un proche avenir. Des investissements à court terme sont possibles et peuvent même être rentables. Mais cette approche ne garantit pas le revenu de chaque investissement dans un fonds commun de placement. Vous devriez investir dans des fonds communs de placement fiables, dont les avis et les notations indiquent la possibilité de réaliser un profit.

Notation des fonds communs de placement

Il est facile d'obtenir des informations sur la performance d'un fonds particulier. C'est dans le domaine public. Mais lors de son étude, il convient de considérer un certain nombre de points.

• Quelle est la notation de la société de gestion au regard du montant des fonds levés au cours de l'année écoulée ? Deux ans? Trois? Lors de l'étude de la notation des fonds communs de placement, il faut comprendre queque l'investisseur investit des fonds pendant une longue période, et la sécurité de l'investissement et le succès de l'investissement dépendront de la capacité de la société de gestion à gérer les fonds des investisseurs.
• Quelle est la notation de la société de gestion en termes de valeur liquidative ? Cette valeur indique combien de fonds des participants au fonds sont sous la gestion de ce MC. Et plus il est élevé, plus la popularité de la société de gestion est élevée, et donc plus sa crédibilité est grande.
• Quelle est la notation des fonds communs de placement en termes de montant des fonds levés ? Il est préférable de vérifier cet indicateur pour l'année et pour trois ans.
• Quelle est la notation de la valeur liquidative du fonds commun de placement ?
• Quelle est la cote de rendement du fonds commun de placement ? C'est cette notation qui attire en premier lieu l'attention des investisseurs. Cet indicateur classe les fonds en fonction du montant du rendement qu'ils ont pu réaliser sur une certaine période de temps. Par exemple, la gestion des fonds communs de placement de la Sberbank a conduit au fait que le fonds "Sberbank - Global Internet" a émis un rendement pour l'année de 49,91 %.

Comment acheter des actions ?

Il n'y a rien de compliqué ici. Il suffit d'être au siège de la société de gestion ou de contacter son intermédiaire. Le rôle d'intermédiaire est souvent joué par des sociétés d'investissement ou des banques. Là, il vous sera demandé de remplir et de signer les documents suivants:

• Demande d'ouverture d'un compte personnel. Lorsqu'une société de gestion possède plusieurs fonds et que l'investisseur décide d'effectuer des dépôts dans plusieurs fonds de cette société, des comptes doivent être ouverts pour chaque dépôt.
• Questionnaire de personne enregistrée.
• Demande d'achat d'unités d'investissement.

Tous les documents sont rédigés et signés en trois exemplaires, et lorsque vous travaillez avec un intermédiaire - en quatre. Avec les papiers, bien sûr, il y a un peu de tracas. Après quelques jours, la société de gestion recevra une instruction d'achat d'actions avec tous les détails.

Vente d'actions

Cette action est similaire à l'achat. Vous devrez également vous rendre au bureau de la société de gestion et rédiger une demande, dans ce cas, concernant le remboursement. Habituellement, seul un passeport est requis à partir des documents, cependant, des informations sur le nombre d'actions détenues par l'investisseur, le numéro du compte personnel sont parfois requises. Par conséquent, il est préférable d'aller avec un ensemble complet de documents.

Il convient de rappeler que la vente et l'achat de différents fonds communs de placement s'effectuent de différentes manières, ou plutôt à des moments différents. Les fonds ouverts, qui sont majoritaires, permettront à l'investisseur de vendre n'importe quel jour ouvrable, des fonds à intervalles - au moment de l'ouverture de l'intervalle, des fonds fermés - lorsqu'un fonds commun de placement est constitué ou que des actions supplémentaires sont placées. Mais il peut y avoir des exceptions.

Opérations de vente et d'achat avec un courtier

Il y a des avantages à négocier des actions par l'intermédiaire d'un courtier.

• L'achat d'unités de fonds fermés et à intervalles est possible n'importe quel jour lorsque la bourse est ouverte.
• Il est possible d'éviter les primes sur les achats et les remises sur les ventes d'unités.
• Vitesse d'exécution de l'ordre de l'investisseur.
• Pas besoin de se rendre au bureau de la société de gestion.

Cependant, il y a aussi des inconvénients. Tous les fonds communs de placement n'énumèrent pas leurs actions en bourse. "Promstroybank", "Metropol",Interfin Capital, Uralsib sont un exemple de sociétés de gestion cotées en bourse. Sberbank Asset Management, dont les fonds communs de placement sont cotés en bourse, est également l'une des plus importantes sociétés de gestion. Ces actions n'ont pas la liquidité la plus élevée et, par conséquent, l'écart sera élevé. Au lieu de surtaxes et de remises, des commissions à la bourse et au courtier apparaîtront (même si elles sont plusieurs fois inférieures), ainsi que des frais, mais pas toujours, pour les services de dépôt.

PIF. Banques

De nombreuses banques pratiquent le service "Dépôt plus FCP". Ainsi, lorsqu'il place des fonds, le déposant en place une partie à intérêt sous forme de dépôt, et le reste est utilisé pour acheter des parts de fonds communs de placement gérés par la société de gestion de la même banque. Que ce soit bon ou mauvais dépend du travail de la société de gestion. Après tout, avec ses bonnes performances, le rendement des actions dépassera le pourcentage sur le dépôt, ce qui, bien sûr, fera la joie de l'investisseur. Sinon, l'investisseur regrettera le manque à gagner qu'il aurait pu encaisser en plaçant tous les fonds disponibles sous forme de dépôt à intérêt.

Fiscalité

Vous devrez payer l'impôt sur le revenu uniquement lors du rachat d'actions. Et c'est le seul paiement que vous devez "donner" à votre impôt préféré. Le profit est facile à calculer - c'est la différence entre la valeur actuelle des actions et le coût de leur achat. Habituellement, le calcul et le prélèvement de cet impôt sur les personnes physiques incombent à la société de gestion. Cela signifie que l'investisseur n'a pas à faire face à l'auto-remplissage de la déclaration de revenus. Pour les résidents, la taxe sera de 13 %, pournon-résidents - 30 %.

Frais de l'actionnaire

Il existe deux principaux types de commissions pratiquées dans les fonds communs de placement.

• Commission qui augmente la valeur d'une action à l'achat (prime d'achat). Il ne doit pas dépasser un et demi pour cent de la valeur estimée d'une action. Certaines sociétés de gestion ne le facturent pas du tout.
• Commission qui réduit la valeur d'une action lors de la vente (remise lors de la vente). Il ne doit pas dépasser 3 % du coût estimé.

Les rémunérations de la société de gestion, de l'expert, du commissaire aux comptes, du teneur de registre, du dépositaire sont également incluses dans la colonne des dépenses. Mais ils se situent tous à quelques pour cent près et sont pris en compte lors du calcul de la valeur des actions.

Acteurs principaux

1. Uralsib. Fonds communs de placement: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector, etc. Récemment, il y a eu peu de critiques positives sur les fonds Uralsib, et ils se concentrent tous sur des forums non essentiels. La société de gestion « Uralsib », dont les fonds communs de placement affichaient au départ de très bons rendements, fait aujourd'hui l'objet de vives critiques de la part des investisseurs. De nombreux épargnants pensent qu'ils auraient pu obtenir de bien meilleurs rendements par eux-mêmes.
2. Fonds communs de placement VTB: "VTB - Eurobond Fund", "VTB - Equity Fund", "VTB - Balanced Fund", "VTB - MICEX Index", "VTB - Telecommunications Fund", etc. termes de rentabilité, mais beaucoup de plaintes viennent du service client. Par conséquent, en considérant les fonds communs de placement VTB comme un outil d'investissement, vous devez être prêtà ça.
3. La principale société de gestion de Sberbank est Sberbank Asset Management. Fonds communs de placement: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold, etc. Cette société de gestion s'est avérée fiable, ce qui n'est pas surprenant.

Plusieurs questions sur les fonds communs de placement

Est-il possible de donner des actions ? Oui c'est possible. Il suffit de conclure un accord de don standard sous la forme écrite habituelle.

Les partages peuvent-ils être hérités ? Oui, ils le peuvent, en général. Le Code civil de la Fédération de Russie décrit en détail comment cela se fait.

Conclusion

Donc, le PIF est un excellent moyen d'investir et d'augmenter vos fonds. L'essentiel est de choisir un fonds digne. Lorsqu'il compare un fonds commun de placement et un compte de courtage comme méthodes d'investissement, un investisseur novice devrait se concentrer sur la première option. En effet, en plus des avantages décrits ci-dessus, il en existe d'autres:

• Vous pouvez investir une petite somme d'argent et profiter des avantages des instruments les plus rentables (portefeuille indiciel, immobilier et autres).
• Un investisseur, investissant dans des fonds communs de placement, fait confiance à la gestion de professionnels (à cet égard, le fonds s'apparente à une gestion fiduciaire).
• Bien qu'investir dans un fonds commun de placement ne permette pas d'utiliser soi-même toutes les possibilités du marché des valeurs mobilières, l'investisseur libère son temps pour d'autres choses. Et cela, vous voyez, est aussi un énorme plus.

En d'autres termes, si un investisseur n'aime pas faire face à toutes les subtilités du marché des valeurs mobilièrestitres, mais que vous souhaitez investir, alors les fonds communs de placement sont exactement l'outil qui vous permettra non seulement d'épargner, mais aussi d'augmenter votre épargne.