Les contrats d'option sont Types, concept et fonctionnalités

2025 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2025-01-24 13:16

Les traders débutants traversent une période particulièrement difficile. Après tout, le marché boursier regorge de termes qui ne leur sont pas familiers. Vous devez passer beaucoup de temps et d'efforts pour tout comprendre et comprendre la théorie de la science de l'investissement. Découvrons ce que sont les contrats d'options. C'est un terme que les commerçants expérimentés ont rencontré à plusieurs reprises. Mais pour les débutants, cela peut sembler incompréhensible.

Concept

Les contrats d'option sont des contrats en vertu desquels une partie acquiert le droit d'acheter un actif à un prix déterminé avant une date déterminée. Ce droit pour le vendeur se transforme en une obligation d'acheter ou de vendre l'actif à un prix prédéterminé. Il convient de noter que l'acheteur paie la prime d'option au vendeur pour cela. D'où le nom similaire des contrats. Soit dit en passant, en tant qu'abréviation, les commerçants les appellent souvent simplement des options. C'est important à savoir.

Vues

Les contrats d'option sont des contrats de plusieurs types. Ces informations seront également utiles pour un trader débutant.

1. Si une option donne le droit d'acheter un actif, on l'appelle un call.
2. Si le contrat prévoit le droit de vendre un actif, cela s'appelle un put.

Chaque option a une date d'expiration définie, qui est limitée à sa date d'expiration. En fonction de cela, les contrats d'option asiatiques, européens et également américains sont distingués. Cela doit être expliqué.

Asian donne le droit de conclure une transaction dans la période comprise entre la date convenue et la date d'expiration de l'option. European vous permet d'effectuer une transaction liée à l'achat ou à la vente d'un actif, mais uniquement un certain jour. L'américain est le plus fidèle et offre la possibilité d'utiliser le droit d'acheter absolument n'importe quel jour avant l'expiration du contrat d'option. Ces termes sont importants à connaître avant de conclure un accord.

Cependant, ce ne sont pas tous les types de tels contrats. Ils peuvent aussi être standards ou exotiques. Les standards (le deuxième nom est vanille) sont présents sur les bourses et s'inscrivent généralement dans le concept d'options. Les exotiques sont émis par les institutions financières conformément aux demandes des clients. À cet égard, les termes de ces contrats d'option peuvent être absolument n'importe quoi. C'est pourquoi vous devez travailler avec eux avec une attention particulière, en étudiant attentivement toutes les conditions énumérées.

Selon la forme de mise en œuvre, les contrats d'option sur devises sont divisés en deux types.

1. Avec livraison physique. Dans ce cas, le propriétairereçoit un certain nombre d'actifs sous-jacents.
2. Cash. Dans ce cas, le propriétaire parvient à obtenir une différence, qui est calculée entre le prix au moment de la conclusion du contrat d'option et au moment de sa mise en œuvre.

Caractéristiques de l'option

Chaque type de contrat a ses propres différences. Les caractéristiques des contrats d'option sont qu'ils peuvent être utilisés pour s'assurer contre les risques. À certains égards, de tels contrats ressemblent à l'achat de polices d'assurance. Ils paient également une prime, appelée option. Cette commission offre à l'acheteur la garantie que le prix spécifié dans le contrat sera fixé pendant une certaine période.

Dans toute transaction, il y a un côté opposé. Lors de la conclusion d'un contrat d'option, ce sont les investisseurs ou les spéculateurs qui prennent certains risques et reçoivent une récompense pour cela. Cette caractéristique ressemble également au principe selon lequel les compagnies d'assurance fonctionnent. Il est curieux que si l'évolution des événements est défavorable pour l'investisseur ou le spéculateur, il existe la possibilité de faire une transaction inverse.

Il est important pour un trader débutant de comprendre que la responsabilité financière des investisseurs et des spéculateurs avec lesquels l'acheteur conclut un contrat d'option est potentiellement illimitée. Par conséquent, dans certaines situations, il peut dépasser le montant des fonds initialement investis.

Positions ouvertes sur les contrats d'optionsignifie leur nombre total libre sous garantie. Vous devez comprendre que chaque transaction nécessite la présence des deux parties. Il est à la fois vendeur et acheteur. Le nombre total de positions ouvertes, qui évolue et est publié quotidiennement, vous permet d'évaluer la tendance à leur augmentation ou, au contraire, à leur diminution.

Options de produits

Sont des types de contrats d'option. Ils sont conclus exclusivement en bourse, ils sont complètement standardisés et peuvent être clôturés par une transaction inversée. En règle générale, ils sont de courte durée. En moyenne, la durée de validité des options d'échange n'excède pas un an. Dans le même temps, l'option la plus courante est celle des contrats d'une durée de validité de trois mois.

Options OTC

Le marché de ces contrats est créé par les banques concessionnaires, qui agissent simultanément comme l'une des parties à la transaction. Ils assument le rôle de chambre de compensation à la différence que les garanties de risque ne s'étendent pas à l'ensemble du marché des transactions.

Les spécialistes divisent les contrats d'options sans bourse en contrats à court terme et contrats à long terme. Ce dernier, à son tour, peut être à une ou plusieurs périodes.

Valeur du contrat d'option

Cet indicateur dépend de plusieurs facteurs.

1. Délai jusqu'à la fin du contrat. La valeur de l'option est d'autant plus faible que la date d'expiration est proche.
2. Taux d'intérêt sans risque.
3. Style d'options. Comme indiqué ci-dessus, il y a des Asiatiques, des Européens et des Américains.
4. Évaluation individuelle des acteurs du marché.

Ça vaut le coupIl convient de noter que la valeur des contrats d'option est également influencée par certains autres facteurs. En conséquence, leur totalité détermine le coût final auquel la transaction est conclue.

Avantages des options

Il y a plusieurs raisons pour lesquelles les commerçants préfèrent souvent ce type de contrat.

1. Rentabilité élevée. Le profit potentiel qui peut être tiré de la transaction aux termes de l'option dépasse la prime payée par l'acheteur.
2. Le risque minimum de la part de l'acheteur est la perte de la prime. En même temps, en échange, il a la possibilité d'extraire des bénéfices presque illimités.
3. La possibilité de choisir une stratégie. L'acheteur a un choix assez large. Par exemple, personne ne lui interdit de combiner différents contrats, de mener des opérations en parallèle sur plusieurs marchés d'options, etc.

Futures et contrats d'options

Les deux concepts, d'une manière ou d'une autre, sont présents sur le marché boursier, ils devraient donc être familiers non seulement aux traders expérimentés, mais aussi aux traders débutants.

Quelles sont les options, vous le savez déjà. Il est temps d'en savoir plus sur les contrats à terme.

Ce terme fait référence aux contrats de vente, dont l'objet est un certain montant d'un actif. La particularité de la transaction est qu'elle doit avoir lieu à la date convenue au prix convenu par les parties au moment de la signature de l'accord.

Il y a deux parties dans un contrat à terme, à savoir le vendeur etacheteur. Conformément aux termes, ce dernier supporte l'obligation liée à l'acquisition de l'actif. Le vendeur, au contraire, porte l'obligation de vendre l'objet de la transaction. En conséquence, après la conclusion du contrat à terme, les deux parties ont des obligations mutuelles.

Il convient de noter qu'un tel accord a une caractéristique importante. Jusqu'à l'expiration de la période jusqu'à l'expiration du délai spécifié, le vendeur et l'acheteur ont le plein droit d'annuler les obligations assumées. Ceci est possible de deux manières. Dans le premier, après avoir acquis un contrat à terme, il peut être vendu. Dans le second, au contraire, une fois le contrat vendu, il peut être acheté.

En général, le trading à terme est l'une des variétés du processus d'investissement, ce qui permet aux traders de spéculer dans des conditions de cotations en constante évolution.

Quels actifs peuvent servir d'objets dans les transactions en vertu d'un contrat à terme ? Nous listons les principaux:

• pétrole;
• or;
• acier;
• bois;
• grain;
• monnaie, etc.

Chaque jour, les commerçants effectuent un nombre incroyable de transactions à terme, dont les objets sont les biens ci-dessus. Cependant, dans la plupart des cas, ces transactions sont effectuées à des fins spéculatives. Cela signifie que les commerçants essaient d'acheter des actifs moins chers et de les revendre plus tard à un prix plus élevé. Il est extrêmement rare que le but ultime de l'achat de contrats à terme soit de recevoir ou de livrer l'actif spécifié.

Différences

Voyons en quoi les contrats ci-dessus diffèrent des options dont nous avons parlé plus tôt.

La différence entre les deux concepts est assez importante. Un contrat à terme impose à l'acheteur l'obligation d'acheter un actif. L'option, au contraire, ne fournit que ce droit, l'acheteur n'est pas obligé de l'acheter. Il fait cette transaction entièrement volontairement. Or, le contrat d'option impose à l'acheteur une obligation de payer une prime au vendeur potentiel, grâce à laquelle la transaction devient rentable pour lui.

En comparant les options et les contrats à terme, il serait incorrect d'opposer l'un à l'autre. Les deux contrats peuvent être utilisés en parallèle, obtenant ainsi le profit le plus élevé de vos propres activités d'investissement. Un commerçant novice devrait savoir à ce sujet.