Dividendes de Gazprom : prévisions, paiements par années

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2024-01-17 18:50

Gazprom occupe une position de leader dans l'économie russe basée sur les ressources. Rien qu'en 2017, la société mère a gagné 100,3 milliards de roubles. Chaque investisseur veut prendre une bouchée de ce gâteau. La société a toujours versé des dividendes tout au long de son histoire et la volatilité de l'actif (la différence entre la valeur maximale et minimale) atteint 20 à 30 % tout au long de l'année.

Comment Gazprom attire-t-il autant les investisseurs ?

Le géant gazier russe est en fait un monopole sur le marché intérieur. Dans le même temps, la société occupe la 43e place sur la scène mondiale, selon le classement Forbes Global 2000 pour 2018. De plus, dans l'industrie, l'entreprise occupe régulièrement la deuxième place mondiale en termes de gaz produit, juste derrière Saudi Aramco d'Arabie saoudite.

En termes de réserves de gaz naturel, la société est nettement en avance sur tous ses concurrents. Selon les experts, ils s'élèvent à 36 000 milliards de mètres cubes. En outre, Gazprom possède le plus grand réseau de transport de gaz naturel au monde.

La société fournit avec succès du "carburant bleu" au pays et à l'étranger. Malgré les développements dans le domaine de l'énergie solaire, la demande d'énergie conventionnelle reste élevée et stable.

Les réserves mondiales de gaz naturel sont limitées. Cela ouvre de larges perspectives de développement pour Gazprom. À l'avenir, l'entreprise pourrait devenir un monopole non seulement en Russie, mais également dans le monde.

Cela explique pourquoi les actions de Gazprom sont populaires. Avec une valeur nominale de 5 roubles, les actions cotées en bourse se négocient aujourd'hui à environ 140 roubles pièce.

En 2016, le bénéfice de l'entreprise était de 411,4 milliards de roubles. En 2017, il a fortement chuté - près de 4 fois. Cependant, Gazprom est toujours intéressant pour les investisseurs. En temps de crise, l'industrie pétrolière et gazière reste un refuge stable et fiable pour les investisseurs.

Analyse des paiements sur les actions de Gazprom

Selon la Charte de la société, de 17,5 à 35 % des bénéfices sont dirigés vers le paiement de dividendes. Mais seulement si des réserves sont constituées. Sinon - 10% sous RAS. Cette politique a été approuvée par la société en 2010. Auparavant, les investisseurs ne pouvaient compter que sur 30 % du revenu net de l'entreprise.

Les statistiques montrent que Gazprom essaie de ne pas réduire les dividendes en dessous du niveau déjà atteint par l'entreprise. En pratique, cela ne fonctionne pas toujours. Comme le montre le tableau ci-dessous, la société a versé les dividendes les plus importants en 2011 - 8,97 roubles par action. Et déjà surl'année suivante, le paiement a été réduit de près de moitié et n'a toujours pas atteint un nouveau sommet.

Dividendes de Gazprom par années

Année	Volume des dividendes versés par action, roubles
1994	0, 02
1995	0, 02
1996	0, 02
1997	0, 03
1998	–
1999	0, 1
2000	0, 3
2001	0, 44
2002	0, 4
2003	0, 69
2004	1, 19
2005	1, 5
2006	2, 54
2007	2, 66
2008	0, 36
2009	2, 39
2010	3, 85
2011	8, 97
2012	5, 99
2013	7, 2
2014	7, 2
2015	7, 89
2016	8, 0397

N'a pas versé de dividendes une seule fois dans l'histoire de l'entreprise - en 1998, lors de la défaillance du pays.

Une assemblée générale des actionnaires est prévue le 25 juin 2018, où sera tranchée la question du versement des dividendes pour 2017. Le conseil d'administration a proposé de payer 8,04 roubles par action. Et ce malgré le fait que les bénéfices de l'entreprise ont considérablement chuté.

À ce jour, 23 673 512 900 actions ont été émises. En conséquence, 190,3 milliards de roubles seront affectés au paiement des dividendes.

Cette pratique rend le calcul des dividendes prévisible et augmente la confiance des investisseurs.

Néanmoins, les dividendes ne doivent en aucun cas être considérés comme le revenu principal. Même le revenu d'un dépôt bancaire sera plus élevé, mais sans tenir compte de l'inflation. Ce n'est un secret pour personne que son niveau est en fait bien supérieur à celui officiel. Tout le monde le ressent sur son propre portefeuille.

Après tout, le profit des investissements en actions est formé en raison de la croissance de la valeur marchande. Cependant, les dividendes de Gazprom sont un bon bonus, et surtout stable.

Où et comment acheter: un guide étape par étape pour l'investisseur moyen

Imaginons une personne qui décide de devenir actionnaire de Gazprom. Où commencer? La première chose à faire est d'ouvrir un compte de courtage. Un courtier est un intermédiairequi achètera et vendra des actions en bourse sous la direction de l'investisseur.

Le principal critère de choix d'un courtier est la licence de la Banque centrale. Attention également au coût des prestations et commissions diverses. Un autre paramètre clé est l'analyse fournie.

Comment ouvrir un compte chez un courtier ?

Ouvrir un compte est facile. Cela peut se faire à distance, via Internet ou au bureau de l'entreprise. Des documents seront nécessaires - les mêmes que pour l'ouverture d'un compte bancaire: passeport, NIF, attestation d'assurance. Chaque entreprise adhère à ses propres normes en la matière.

Que faire ensuite ?

Ensuite, vous devrez créer un compte personnel, installer un programme spécial - un terminal de trading, signer un accord et déposer de l'argent pour le trading sur le compte. Habituellement, toute la procédure prend 30 à 60 minutes et n'est pas difficile.

Une fois le contrat signé et le compte d'investissement réapprovisionné, vous pouvez procéder aux transactions. C'est simple et intuitif - sélectionnez simplement l'actif souhaité dans le terminal de trading, remplissez quelques champs et cliquez sur le bouton "Acheter" ou "Vendre".

Comment obtenir les dividendes de Gazprom: conditions de paiement

Le registre des actionnaires est fermé en juin-juillet. Toutes les personnes figurant sur cette liste recevront automatiquement des dividendes sur les actions de Gazprom. Vous n'avez rien à faire pour ce faire. Il suffit de posséder des actions.

Date limite pour acheter des actions -3 jours avant la clôture des inscriptions. Dans les 25 jours suivant cette date, le courtier créditera le paiement du dividende sur votre compte. De plus, dans ce cas, il agit en tant qu'agent fiscal - l'argent sera crédité sur le compte moins 13 % d'impôt.

Pour les détenteurs d'actions papier, il est possible de recevoir des dividendes sur un compte auprès de Gazprombank ou sur une carte de la même banque.

Comparaison d'un dépôt à la Sberbank et de l'achat d'actions Gazprom en 2017

Imaginons un investisseur qui a décidé d'investir 1 000 000 de roubles en janvier 2017. La première option est un dépôt à la Sberbank, cela lui rapporterait 80 000 roubles de profit d'ici la fin de l'année. Prenons en compte le taux d'inflation réel, qui s'élevait à 13% - le pouvoir d'achat de 1 000 000 de roubles s'est transformé en 870 000 roubles. Ainsi, l'investisseur a perdu 50 000 roubles sur cet investissement.

Considérons maintenant la deuxième option - l'investissement dans des actions de Gazprom. Pour minimiser l'impact de la différence de taux de change, les actions ont été achetées pour 100 000 roubles chaque mois. Le tableau ci-dessous l'illustre clairement:

Mois	Prix promotionnel au début du mois, roubles	Nombre d'actions achetées, pièces
Janvier	152, 5	656
Février	152, 5	656
mars	145, 0	690
Avril	132	757
Mai	128	781
Juin	127, 5	784
juillet	120, 0	833
août	121, 0	826
septembre	118, 0	847
Octobre	120, 0	833
novembre	125, 0	0
décembre	132, 5	0
Total:		7 663

Comme vous pouvez le voir, un total de 7 663 actions ont été achetées. Après les avoir vendus en décembre 2017 à 132,5 roubles chacun, l'investisseur a gagné 15 347 roubles. De plus, des dividendes d'un montant de 8,03 roubles par action ont été versés en juin. Total - 34 721 roubles. Si vous achetez des actions avec cet argent, en décembre, le bénéfice supplémentaire serait de 36 083 roubles. Au total, en suivant cette stratégie, l'investisseur aurait gagné 51 430 roubles en 2017.

Cependant, avec une inflation aussi élevée, il serait erroné de prendre des bénéfices en fin d'année. Déjà fin janvier 2018, le prix a franchi le niveau de 152 roubles par action. Selon les statistiques, c'est au premier trimestre de l'année que le cours de l'actionGazprom atteint son apogée.

En conséquence, pendant cette période, vous devez prendre des bénéfices. Ensuite, l'investisseur recevrait 1 164 776 roubles pour 7 663 actions. Ajoutons à ces dividendes - 36 083 roubles. Le revenu serait alors de 200 859 roubles, ce qui est bien plus attractif qu'un dépôt bancaire.

Prévisions pour 2018-2019

Grâce à la politique de dividende de la société approuvée en 2010, il est devenu beaucoup plus facile de prévoir les dividendes de Gazprom.

En analysant les statistiques des dernières années, on peut supposer que "Gazprom" ne réduira pas les dividendes en dessous de 8 roubles par action. Cela aurait un impact négatif sur l'image et l'attractivité de l'entreprise en matière d'investissement.

Cependant, n'oubliez pas que le bénéfice en 2017 a chuté de près de 4 fois. De plus, il a immédiatement atteint la valeur minimale au cours des 15 dernières années.

Fin 2018, il devrait croître légèrement. Rappelons qu'en 2017, Gazprom a dû verser plus de 2 milliards de dollars à Naftogaz d'Ukraine afin de faire appliquer la décision du tribunal de Stockholm. La forte baisse des revenus de l'entreprise s'explique en partie par les sanctions anti-russes.

Par conséquent, il est peu probable qu'en 2018-2019, le bénéfice de l'entreprise atteigne les valeurs élevées précédentes. En conséquence, il ne vaut pas la peine d'attendre une augmentation de la taille des paiements de dividendes de Gazprom. Cela a été déclaré dans une interview avec RBC par le chef de l'entreprise, Alexei Miller.

Très probablement, la taille des dividendes de Gazprom en 2018-2019 restera au même niveau - environ8,04–8,05 roubles par action. Cependant, il continuera de croître à l'avenir.

Au cours actuel de l'action, les dividendes de Gazprom offrent un rendement de 6 à 6,5 % par an, ce qui n'est pas très attractif pour un investisseur. Et il est impossible de garantir la croissance de la valeur marchande dans les conditions économiques actuelles.

Filiales de Gazprom

Dans la situation actuelle, les analystes conseillent de ne pas prêter attention à la société mère, mais aux filiales de Gazprom. En particulier, les actionnaires ont récemment approuvé le dividende record de Gazprom Neft de 15 roubles par action. C'est 40 % de plus que le précédent record - en 2016, la société a payé 10,68 roubles par action.

Fait intéressant, contrairement à Gazprom, Gazprom Neft a augmenté son bénéfice net de 26 % en 2017, gagnant 253,3 milliards de roubles.

Ces chiffres ont été atteints grâce à la mise en place d'une plateforme numérique unique de gestion d'entreprise, de nouveaux projets miniers à grande échelle et d'une modernisation active des actifs de traitement.

Résumer

Gazprom est l'une des plus grandes entreprises du monde. Il a de larges perspectives de croissance et de développement, de sorte qu'il sera toujours attrayant pour les investisseurs. Quant au paiement des dividendes, Gazprom se distingue par une stabilité et une constance enviables en la matière.

La société a établi un record de versements de dividendes en 2011. Ensuite, la société a payé 8,97 roubles par action. EtUne seule fois dans l'histoire, des dividendes n'ont pas été versés aux actionnaires de Gazprom - en 1998.

Aujourd'hui, un investisseur peut compter sur 6 à 6,5 % par an, si seuls les revenus de dividendes sont pris en compte. À première vue, c'est un peu moins qu'un dépôt bancaire. Cependant, considérez le taux d'inflation réel, qui est de 10 à 13 %. Dans de telles conditions, l'investisseur ne perdra que sur le dépôt. Mais une inflation élevée contribue à la croissance du cours de l'action.

Il s'agit d'une assurance qui permet aux investisseurs de protéger leur épargne contre la dépréciation. Après tout, plus le pouvoir d'achat de l'argent est faible, plus les actifs corporels sont chers. Par conséquent, investir dans le secteur réel, par exemple dans Gazprom, est préférable dans les conditions économiques actuelles.

Selon Alexey Miller, la société va allouer des fonds importants à de nouveaux projets à grande échelle: les gazoducs Turkish Stream et Power of Siberia, le développement de nouveaux champs à l'étranger, le mégaprojet Yamal et bien d'autres. Dès lors, les perspectives de développement de l'entreprise ne font pas douter les analystes.