Le taux de capitalisation est Définition, fonctions de calcul et exemples

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Les investisseurs immobiliers utilisent divers indicateurs dans leurs propres activités. Cela s'applique à l'évaluation des objets qui génèrent des revenus. Par exemple, vous pourriez être intéressé par l'emplacement de l'installation ou tout changement à venir dans la région. Le taux de capitalisation est l'un des indicateurs les plus importants qui a un impact direct sur la prise de décision dans le domaine de l'immobilier. En l'utilisant, les investisseurs comparent différents objets et évaluent le profit potentiel.

Définition

Quel est le taux de capitalisation ? Ce rapport est le rapport entre le prix d'achat de l'objet et le bénéfice net. En calculant cela, les investisseurs calculent le rapport entre la valeur marchande de l'objet et le revenu net qu'il rapporte au cours de l'année.

Grâce aux donnéescalculs, il est possible de connaître le pourcentage de revenu qui peut être obtenu en acquérant un actif particulier. Il convient de noter que le taux de capitalisation est un indicateur assez controversé des réalités russes. Il n'est pas toujours possible de le calculer avec précision. Cela est dû au manque d'informations statistiques sur le marché immobilier.

Demande

Le taux de capitalisation est une mesure utilisée pour ramener les flux de revenus à une valeur unique. En économie, ce ratio fournit des informations sur le taux de rendement que l'investisseur recevra, en tenant compte de certains risques, ainsi que d'une éventuelle modification de la valeur de l'objet.

En Russie, ce mode de paiement est rarement utilisé. Cela est dû au fait que des informations fiables ne peuvent être obtenues que si l'objet évalué (par exemple, une entreprise) apporte un revenu stable.

De quoi avez-vous besoin ?

Vous savez donc quel est le taux de capitalisation. Cependant, ce n'est pas tout ce que vous devez savoir. Le ratio ci-dessus permet une comparaison rapide des opportunités d'investissement. Habituellement, il est exprimé en pourcentage du profit que l'investisseur est promis par l'acquisition d'un bien immobilier. C'est pourquoi cet indicateur est idéal pour comparer plusieurs options d'investissement similaires. Grâce au taux de capitalisation, vous pouvez rapidement comparer le niveau de revenu potentiel et réduire ainsi le nombre d'options réelles.

Le taux de capitalisation permetdéterminer le niveau de revenu. Si vous connaissez ce ratio dans n'importe quel domaine, il ne sera pas difficile de calculer le bénéfice net qui devra être reçu pour un retour sur investissement. Il suffit de multiplier le coût de l'objet et le taux de capitalisation. Cela révélera le niveau approximatif des tarifs de location, en dessous duquel le propriétaire potentiel ne devrait pas baisser la barre. En utilisant ce mode de paiement, vous pouvez prendre une décision sur l'opportunité de la transaction

Important à savoir

Les spécialistes déconseillent de prendre en compte le taux de capitalisation comme seul facteur de viabilité de l'investissement. Cet indicateur rend la comparaison plus pratique. Cependant, vous devez comprendre que l'investissement immobilier est un domaine assez compliqué qui nécessite une approche plus détaillée. Des investissements encore plus simples sont soumis au marché et aux imprévus.

Avant d'acheter, vous devez vous assurer que l'immeuble de placement générera des revenus. Il est également important de calculer les coûts possibles, les changements de valeur de l'objet et d'autres facteurs qui affectent la situation.

Risques

Vous devez comprendre que le taux de capitalisation ne reflète pas la probabilité de risques. Vous ne devez pas considérer ce ratio comme une garantie que la valeur du revenu ou le niveau actuel de revenu restera inchangé pendant toute la période. Le loyer et le prix de la propriété peuvent augmenter ou vice versarétrécir. Selon les experts, le taux de capitalisation ne contient pas d'informations sur ces changements. C'est pourquoi les calculs doivent être plus subtils. Un investisseur potentiel devrait considérer autant d'informations que possible.

Fonctionnalités de calcul

Supposons que le taux de capitalisation sera utilisé pour évaluer l'attractivité d'investissement d'une propriété:

1. Tout d'abord, vous devez calculer le revenu annuel. En règle générale, il s'agit du profit que rapporte le loyer. Cependant, ce n'est pas la seule source potentielle de revenus. C'est pourquoi, pour des calculs plus précis, vous devez collecter des informations détaillées sur la propriété.
2. Tout objet apporte à son propriétaire non seulement des revenus, mais aussi des dépenses. Ils sont également importants à considérer. Il s'agit généralement des frais d'assurance, du paiement des impôts, de l'entretien de l'installation, etc. Ils doivent être déduits du revenu annuel. De cette manière, le soi-disant bénéfice net est calculé. Une nuance importante est que dans ces calculs, les coûts incluent les coûts d'acquisition d'un bien immobilier, ainsi que le paiement des intérêts sur un prêt. Sinon, les calculs seront incorrects.
3. Il reste maintenant à utiliser la formule selon laquelle, pour déterminer le taux de capitalisation, il faut diviser le revenu net par la valeur de la propriété.

Exemples

Essayons de calculer le taux de capitalisation d'un bien:

1. Si le coûtle loyer est de mille roubles conditionnels, puis en un an, un investisseur potentiel peut gagner douze mille roubles de cette manière.
2. Ensuite, soustrayez les frais occasionnés par l'entretien de la propriété. S'ils s'élèvent à deux mille roubles conditionnels, le bénéfice net sera de dix mille roubles.
3. Si nous supposons qu'un investisseur potentiel a acheté un objet pour deux cent mille roubles conditionnels, alors le taux de capitalisation dans notre exemple sera de vingt pour cent.

D'accord, les calculs sont assez rapides et relativement simples. C'est pour cette raison que ce coefficient est pratique à utiliser pour une comparaison rapide de plusieurs options.

Taux d'intérêt avec capitalisation

Ce terme a également besoin d'explications. Tout d'abord, nous vous informons que ce concept est pertinent dans le secteur bancaire. Par exemple, lors de l'ouverture d'un dépôt.

La capitalisation de l'acompte consiste à ajouter des intérêts au montant initial de l'acompte. Cela conduira à des profits plus élevés à l'avenir. Même si la banque propose un taux standard pour les dépôts avec capitalisation, au final le client parvient à obtenir un revenu plus élevé. Cela est dû au fait que des intérêts seront facturés sur un montant important. Il comprend non seulement le montant du dépôt initial, mais également le montant cumulé.

Il convient de noter que de nombreuses banques proposent des dépôts avec des taux de capitalisation des intérêts. Par conséquent, il ne sera pas difficile de trouver de telles offres et d'augmenter votre propre capital d'une manière aussi simple.

Très important à considérerle fait que les intérêts sur le dépôt doivent être calculés chaque jour. Toutefois, la capitalisation est calculée selon les conditions précisées dans la convention conclue entre la banque et le client.

C'est pourquoi vous devez porter une attention particulière à cet article. Plus la capitalisation se produit souvent, c'est-à-dire l'ajout des intérêts courus au montant total du dépôt, plus votre revenu sur le dépôt augmente rapidement. Cependant, les banques russes n'offrent pas de capitalisation quotidienne à leurs clients. En règle générale, au mieux, ce processus est effectué mensuellement. Aux conditions de certains établissements de crédit, la capitalisation est encore moins fréquente. Pour cette raison, les clients peuvent recevoir moins de revenus. C'est pourquoi il est si important d'être bien informé sur les termes du contrat.

Si le taux annuel avec capitalisation est indiqué, il sera généralement plus élevé que pour les autres offres. C'est pourquoi ces cotisations peuvent être déterminées même si vous ne lisez pas les conditions. Pour calculer les revenus potentiels, vous pouvez utiliser des calculatrices spécialisées sur le site Web des banques ou des services tiers. Il est préférable de compter plusieurs fois pour obtenir des résultats précis.