Qu'est-ce que la capitalisation supplémentaire ? Capitalisation complémentaire des établissements de crédit

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

En étudiant la question de savoir ce qu'est la capitalisation, il convient de dire qu'il s'agit d'une procédure très populaire en tant que moyen dominant de faire face aux crises financières et économiques. De nombreux gouvernements ont fourni du capital de catégorie 1 aux institutions financières entre 2008 et 2009. Aujourd'hui, cette politique est pratiquée en Russie. En 2008, l'aide financière aux banques privées et publiques et à un certain nombre de sociétés commerciales a aidé le pays à résoudre de nombreux problèmes.

Comment se fait la perfusion ?

L'introduction de fonds dans les banques en difficulté a été réalisée par l'achat par l'État d'actions privilégiées et d'autres instruments financiers correspondant au rang du premier niveau. La capitalisation supplémentaire des établissements de crédit par l'État par l'achat d'actions ordinaires d'établissements financiers est beaucoup moins fréquente. Au vu des statistiques, on peut dire que sur cinquante des plus grandes banques américaines pendant la crise, seules 23 ont reçu une aide de l'État. En Europe, seuls 15 établissements ont été aidés, correspondant à 76% et 40% de la capitalisation d'avant crisesegment bancaire. Selon les informations fournies par le FMI, le programme moyen de capitalisation supplémentaire aux frais de l'État déjà au printemps 2009 s'élevait à 3 % du PIB.

Recapitalisation en Russie

Quand on considère ce qu'est une capitalisation supplémentaire, nous devons regarder la situation en Russie. Le président russe Poutine a signé une loi sur la capitalisation supplémentaire des institutions financières d'un montant de 1 billion de roubles en émettant des OFZ (obligations d'emprunt fédérales). Selon les auteurs de la loi, la contribution foncière doit être versée à l'Agence d'assurance des dépôts. Il redirigera à son tour les fonds vers les banques pour remplir leurs obligations en termes de remboursement des dettes aux déposants, des prêts et des dettes obligataires. Les fonds seront acheminés vers des actions privilégiées. Le gouvernement mettra à la disposition de l'agence d'assurance des OFZ pour le montant indiqué ci-dessus, ce qui lui permettra de soutenir les banques nationales au moment de la crise.

Quelles opportunités la solution ouvre-t-elle ?

Le projet de loi, selon lequel la capitalisation supplémentaire des établissements de crédit en Russie sera réalisée, est préparé depuis très longtemps. Cela est dû au fait qu'à la suite de la détérioration de la situation économique du pays due aux sanctions de l'Occident, le secteur financier a été touché. De nombreux experts prédisent même un défaut en ce sens. L'argent alloué à la réhabilitation du segment financier sera étroitement contrôlé. Cela a été officiellement annoncé par le président de la Chambre des comptes Golikova lors d'une réunion prévue. Prévisions du ministre des FinancesSiluanov dit que le projet de loi, après sa mise en œuvre complète, devrait augmenter le montant total du capital bancaire du pays d'au moins 13%. Le montant total des prêts à court terme devrait augmenter d'au moins 15 à 20 %. Le fait a été annoncé que tous les revenus DIA d'OFZ seront redirigés vers le budget fédéral.

Quand une banque a-t-elle besoin d'aide ?

Chaque banque a son propre capital, qui se compose des fonds personnels de l'institution financière. Dans le cadre des structures financières, il existe des actifs qui attirent les investisseurs et garantissent que l'entreprise appartient à une certaine catégorie. La banque collecte des capitaux en attirant des fonds auprès d'investisseurs - particuliers et structures commerciales. Il emprunte. Dans le même temps, l'institution financière accorde des prêts à des taux d'intérêt plus élevés. La différence entre le paiement des intérêts sur emprunts et les intérêts sur emprunt assure la liquidité de l'entreprise. Dans les conditions de la crise, avec une forte sortie de capitaux de la Russie, de nombreux emprunteurs de la banque non seulement n'ont pas remboursé la dette, mais n'ont même pas pu en rembourser les intérêts. Par conséquent, l'insuffisance budgétaire s'est formée et la banque n'est plus en mesure de remplir ses obligations envers les investisseurs. La capitalisation des banques contribue à changer la donne. Ce que c'est est facile à comprendre. En fait, et dans un format simplifié, il s'agit d'une compensation par l'État des créances douteuses afin de maintenir la liquidité d'une institution financière à un niveau élevé.

Pourquoi le gouvernement recapitalise-t-il ?

Considérer du point de vuela question de savoir ce qu'est la capitalisation, la procédure peut être qualifiée de tentative de l'État pour éviter la panique. Si les institutions financières manquent massivement à leurs obligations en raison d'une faible adéquation des fonds propres, cela provoquera une agitation. Les gens retireront massivement des fonds des fonds et retireront des dépôts, ce qui peut non seulement conduire à un budget vide, mais aussi devenir une incitation à de fortes hausses de taux. L'émission d'un emprunt subordonné, qui sera cadencé au capital fixe et agira comme garant de la stabilité de l'ensemble du système bancaire, peut être appelé le mot "recapitalisation". Et plus d'une banque a fait l'objet de cette procédure aujourd'hui. Ainsi, une capitalisation supplémentaire de Delta Bank, Rosselkhozbank, VTB a été réalisée. Et ce ne sont là que quelques-unes de la liste des structures financières soutenues par l'État. Conformément à la loi, les obligations découlant d'un prêt subordonné sont remplies en dernier.

Que feront vraiment les prêts subordonnés ?

Le vice-président de la Banque centrale de la Fédération de Russie, Mikhail Sukhov, a déclaré que la capitalisation supplémentaire de la Rosselkhozbank, en fait, comme d'autres institutions financières, devrait avoir un effet à la baisse sur le taux d'intérêt dans le secteur économique réel. A l'avenir, une stabilisation s'opérera entre le secteur d'activité économique et le marché financier du pays, désormais au bord du défaut. Les fonds qui passeront du DIA aux banques ne devraient pas être soumis à l'impôt. Gouvernement russepratiqué ce régime pour soutenir le système financier de l'État en 2008, qui a apporté des résultats très impressionnants. Cette décision permettra d'éviter la faillite de nombreux établissements de crédit et d'épargner à de nombreux déposants des pertes.

Quels établissements de crédit peuvent compter sur le soutien du gouvernement ?

Après avoir traité la question de ce qu'est la capitalisation supplémentaire dans une banque, il convient de prêter attention au fait que toutes les institutions financières ne reçoivent pas de soutien de l'État. La liste des banques est sélectionnée et approuvée par la DIA. Selon RBC, 27 institutions avec un capital d'au moins 25 milliards de roubles peuvent compter sur des prêts subordonnés. Sur les 1 000 milliards de roubles officiellement alloués pour soutenir le secteur financier, l'aide réelle ne s'élèvera qu'à 830 milliards. Le principal critère de sélection des entreprises sera leur volonté d'accroître sensiblement les prêts au secteur économique réel dans les domaines prioritaires pour le gouvernement. Comme cela a été dit à plusieurs reprises, la capitalisation supplémentaire des banques (ce qu'elle est, discuté ci-dessus) n'est pas axée sur la résolution des difficultés des institutions financières en difficulté. Le soutien matériel a un but direct.

Conditions à respecter par la banque

La liste des chanceux comprend des institutions financières dont les activités répondent aux normes établies. C'est la présence de capital d'un montant de 25 milliards de roubles, qui a été décrite ci-dessus. De plus, au cours des deux dernières années, la banque requérante a dû développer activementprêts au secteur réel de l'économie. L'extension de la direction doit être d'au moins 12 %. Conformément aux critères de sélection, l'institution financière doit adopter une approche sévère en matière de rémunération de ses employés: croissance salariale limitée, rémunération minimale des membres du conseil d'administration et du conseil d'administration. Une politique dure devrait également s'appliquer en termes de versement de dividendes aux investisseurs. Selon des estimations préliminaires, l'aide sera créditée aux institutions financières suivantes:

• VTB recevra 307 milliards de roubles.
• Point de réserve "VTB" - 193 milliards de roubles.
• VTB24 filiale de vente au détail - 65,8 milliards de roubles.
• "Banque de Moscou" - 49 milliards de roubles.

Plan anticrise du gouvernement

En étudiant la question de savoir ce qu'est la capitalisation supplémentaire, il convient de noter que ce terme n'est pas utilisé uniquement en relation avec les établissements de crédit. L'aide financière de l'Etat peut être destinée à des sociétés commerciales, à toutes autres organisations dont les activités contribueront à la relance de l'économie du pays. Dans le cadre du programme visant à lutter contre la crise, il est prévu de dépenser environ 2,3 billions de roubles. La capitalisation supplémentaire prévue de la société, pour laquelle, soit dit en passant, l'institution financière doit encore se battre, a déjà été activée au début du premier trimestre de cette année. Les banques qui bénéficieront d'un soutien ont assumé un certain nombre d'obligations. Ils doivent augmenter le volume des prêts hypothécaires d'au moins 1 % par mois, augmenter le nombre de prêts pour les petiteset moyenne entreprise. De plus, les institutions financières doivent augmenter leur capital d'un montant égal à la moitié de l'aide matérielle reçue. Il est interdit d'augmenter les salaires de tous les employés d'une institution financière pendant les trois prochaines années.

Dans quels secteurs les prêts subordonnés sont-ils prévus ?

Comme on le sait déjà, une assistance matérielle sera fournie à au moins 30 banques russes, dont VTB. Les majuscules supplémentaires couvriront les domaines suivants:

• Agriculture - d'un montant de 10 milliards de roubles.
• Industrie automobile - 5 milliards. Fonds uniquement pour la poursuite du programme de gestion des déchets.
• Subventions de crédit aux entreprises - 5 milliards.
• Les régions recevront un milliard pour l'achat de voitures fonctionnant au gaz naturel.

Dans l'état statistique, il est prévu de laisser les dépenses de défense du pays, le secteur social. Il est prévu d'allouer 82,2 milliards de roubles à la lutte contre le chômage. Initialement, il était prévu d'investir au moins 100 milliards de roubles dans la restauration de l'économie de l'État, mais il a ensuite été décidé de le limiter à seulement 23 milliards de roubles pour les secteurs actifs.

Gazprom pour aider

En plus d'émettre des prêts subordonnés aux institutions financières, le président a soulevé à plusieurs reprises la question qu'une capitalisation supplémentaire de Gazprom n'est pas moins importante. Le président de la Russie a eu l'imprudence de promettre officiellement un soutien matériel de l'État. En effet, le projet de loirejeté, car ils considéraient qu'une grande entreprise est en mesure de lever des fonds de manière indépendante pour la mise en œuvre d'un projet de construction d'un tuyau pour transporter le gaz domestique vers la Chine. Pour mettre en œuvre le projet, il faut dépenser au total environ 55 milliards, dont 25 ont déjà été promis par la Chine elle-même - partenaire de la Russie dans les associations BRICS et SCO. Le ministère russe des Finances non seulement doute du rationalisme du projet, il est convaincu qu'il ne sera pas rentable, et la capitalisation supplémentaire de VEB ressemble à un projet beaucoup plus réussi. De plus, lors d'une réunion de membres du gouvernement, des phrases ont été entendues selon lesquelles les dépenses de l'État ne cessent d'augmenter et que ce n'est pas le moment de dépenser une partie du budget de l'État pour soutenir des projets douteux.