Cours de littératie financière : quelle est la différence entre un billet à ordre et une obligation ?

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Les titres (effet, obligation) pour la plupart des clients des banques sont quelque chose d'incompréhensible. Dans la plupart des cas, ils passent inaperçus. Dans cet article, nous parlerons de la différence entre un billet à ordre et une obligation et du fonctionnement de ces papiers.

Qu'est-ce qu'un billet à ordre

Un effet est une garantie qui confirme les obligations du débiteur (tireur) envers le créancier (titulaire de l'effet). Il doit préciser le montant de la dette, la date et le lieu de remboursement de l'obligation. Tous les billets de banque sont établis sur du papier spécial, difficile à falsifier ou à modifier. La facture doit contenir les détails suivants:

1. En-tête indiquant le type de facture bancaire.
2. Texte de commande.
3. Données personnelles d'un individu ou coordonnées d'une personne morale.
4. Montant dû et intérêts (le cas échéant).
5. Lieu de remboursement de la dette.
6. Échéance de la dette.
7. Date.
8. Signature du tireur (débiteur).

Une lettre de change peut être émise par tout citoyen capable ayant atteint l'âge de la majorité, ouentité. Mais un tel document n'est pas délivré par les autorités exécutives.

Les billets à ordre sont divisés en deux types. La première est simple (lorsque la facture oblige à payer la dette directement au créancier).

Second - transférable (lorsque la dette devra être payée non pas au créancier, mais à un tiers).

Domaines d'application

La facture peut être utilisée dans différents domaines de l'activité financière:

1. Paiement de biens et services. Autrement dit, une dette peut être transférée d'une personne à une autre. Cette utilisation du billet à ordre est populaire dans les petites et les grandes entreprises.
2. Les banques utilisent le document pour lever des capitaux et prêter. Dans ce cas, la dette peut être transférée ou vendue à des tiers.

Différences entre un billet à ordre et une reconnaissance de dette

Il peut sembler qu'un billet à ordre et une reconnaissance de dette ne font qu'un. Mais ces documents présentent un certain nombre de différences juridiques importantes. Un billet à ordre peut être établi sous forme libre, tandis qu'une lettre de change est remplie sur un formulaire d'une certaine forme. Les obligations prévues par le projet de loi sont plus strictes. Ils ne concernent que l'argent et ignorent l'objet de la transaction. Le reçu doit indiquer le montant de la dette et une description de la transaction.

Définition d'une obligation

Une obligation est un titre de créance pouvant être émis. Ce document confirme le fait que la société qui a émis l'obligation (l'émetteur) a reçul'argent d'un citoyen. Et oblige à payer la dette avec les intérêts (coupons) dans les délais convenus. Le taux d'intérêt des obligations peut être flottant ou fixe. Cela ne changera pas avec le temps. L'acquisition d'obligations comporte moins de risques financiers que l'acquisition d'actions de sociétés. Cela est dû au fait que les actions peuvent générer à la fois des profits et des pertes. Les obligations apportent des bénéfices à leur détenteur. Mais contrairement aux actions, elles ne confèrent aucun droit de propriété à l'entreprise. En cas de liquidation de l'émetteur, l'obligataire bénéficie d'un droit de préemption sur les actifs de la société. Qu'est-ce que ça veut dire? Si l'organisation qui a émis les obligations est liquidée, les dettes sur les obligations seront payées en premier.

Classification des obligations

Les obligations diffèrent par leur type, leur forme d'émission, leur période de circulation et d'autres caractéristiques. Considérons cette classification plus en détail.

Par émetteur, les obligations sont divisées en:

• corporate (émis par les sociétés par actions et les grandes entreprises);
• municipal (délivré par les gouvernements locaux);
• gouvernement (obligations d'emprunt fédérales pour les particuliers);
• foreign (émis par des sociétés étrangères).

Selon le formulaire de décharge:

• documentaire (formulaires imprimés sur papier spécial de manière typographique);
• non certifié (présenté sous forme de documents électroniques).

Par type de paiement:

• coupon (durant la période de validitéles obligations sont des revenus d'intérêts);
• remise (pas de revenus d'intérêts);
• avec paiement du revenu à l'échéance.

Par échéance:

• court terme (jusqu'à un an);
• moyenne durée (valable de 1 à 5 ans);
• long terme (de 5 à 30 ans);
• perpétuel (échéance de 35 ans).

Caractéristiques principales des obligations

Avant d'acheter une obligation d'une entreprise, vous devez considérer les principaux paramètres de la sécurité:

1. Devise. Les obligations peuvent être émises dans n'importe quelle devise. Les revenus d'intérêts et le bénéfice final sur le titre en dépendront.
2. Valeur nominale. Autrement dit, le montant égal à la valeur nominale de l'obligation est transféré à l'émetteur.
3. Date d'émission et date d'échéance.
4. Taux du coupon.

En quoi un billet à ordre diffère-t-il d'une obligation

Malgré le fait qu'un billet à ordre et une obligation soient des papiers de type dette, ils ont un certain nombre de caractéristiques distinctives. Examinons en détail en quoi un billet à ordre diffère d'une obligation.

1. Ces deux documents ont des fonctions différentes. La facture garantit le remboursement de la dette et l'obligation joue le rôle d'un instrument de dépôt qui permet d'économiser de l'argent et de réaliser un profit.
2. Les obligations peuvent être sous forme électronique. Une lettre de change est émise uniquement sur le formulaire.
3. Avec l'aide d'une facture, il est possible de payer des produits et des services. Bien que faire cette procédure avec une caution soit extrêmement peu rentable.
4. Un autre élément importantle moment concernant la façon dont une obligation diffère d'un projet de loi est le minimum de risques financiers.

Définition d'une obligation d'emprunt fédérale

Qu'est-ce que c'est ? En Fédération de Russie, de telles obligations n'ont été émises qu'en 2017. La maturité du papier est de 3 ans. Les obligations d'emprunt fédérales pour les particuliers sont une forme précieuse. Il est vendu à la population pour renflouer le budget de l'État. À ce jour, ce type d'obligations est l'instrument de dépôt le plus rentable. Le revenu du coupon est versé tous les six mois. De plus, ces titres prévoient un remboursement complet (sans verser de revenu) dans les 12 premiers mois suivant l'acquisition.

Obligations Gazprombank

Le plus souvent, les banques émettent des obligations. Ce type de titres se caractérise par un rendement élevé et une facilité d'acquisition. Considérez les obligations de Gazprombank

Le 14 juin 2016, Gazprombank a émis des obligations d'un montant de 10 000 000 000 de roubles. dénomination de 1000 roubles. chaque. Le taux d'intérêt de ce type d'obligations est flottant. En juin 2018, il était de 8,65 %. La maturité des titres est de 3 ans (jusqu'au 14 juin 2020). Le revenu du coupon est payé dans les bureaux de la banque tous les 6 mois.