Incertitude et risque dans la prise de décision

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

La gestion des entreprises, ainsi que, par exemple, les tâches étatiques de nature socio-économique, peuvent être réalisées en tenant compte des incertitudes et des risques actuels. Quelles sont leurs spécificités ? Comment peuvent-ils être calculés ?

Quelle est l'essence des incertitudes et des risques ?

Tout d'abord, considérons le concept de risque et d'incertitude, comment ces termes peuvent être interprétés dans certains contextes.

Le risque est généralement compris comme la probabilité qu'un événement défavorable ou indésirable se produise. Par exemple, si nous parlons d'une entreprise, cela peut être un changement des conditions du marché de sorte que les résultats de l'activité économique de l'entreprise seront loin d'être optimaux.

L'incertitude est comprise comme l'incapacité à prédire de manière fiable l'occurrence d'un événement, aussi souhaitable soit-il. Mais, en règle générale, l'incertitude et le risque sont considérés dans le contexte de l'apparition de conditions défavorables. La situation inverse - lorsqu'il est impossible de prévoir l'apparition de facteurs positifs, est assez rarement perçue comme incertaine,car dans ce cas, il n'est pas nécessaire de déterminer la tactique de réponse aux facteurs pertinents. Dans les scénarios négatifs, de telles tactiques sont généralement nécessaires. Cela est dû au fait que dans des conditions d'incertitude et de risque, les décisions les plus importantes peuvent être prises - économiques, politiques. Explorons comment cela peut être fait plus en détail.

Comment minimiser l'incertitude et les risques ?

L'adoption de certaines décisions dans un environnement caractérisé par l'incertitude et le risque s'effectue à l'aide de concepts qui minimisent la probabilité d'erreurs ou de divers scénarios indésirables. Cette approche peut être efficace dans diverses situations.

L'incertitude et le risque sont donc inhérents à de nombreux domaines de la vie moderne. Les approches utilisées dans les cas où il est nécessaire de minimiser les erreurs dans certaines actions peuvent être basées sur:

- sur l'identification des facteurs stables qui peuvent influencer la situation;

- sur l'analyse des ressources et outils à disposition du décideur;

- sur l'identification des facteurs temporaires et instables qui peuvent également influencer la situation, mais cela n'est possible que dans des conditions spécifiques (ils doivent également être identifiés).

La gestion est l'un des domaines dans lesquels les concepts pertinents sont les plus demandés. Il existe un point de vue selon lequel dans le cadre de la gestion d'entreprise, l'incertitude est un risque managérial,et l'un des principaux. On retrouve donc ici une autre variante de l'interprétation du terme en question. Dans le domaine de la gestion, les concepts qui explorent l'essence de divers risques sont très courants. Il sera donc utile d'abord d'étudier comment l'incertitude et le risque sont pris en compte dans le processus de décision managériale d'une entreprise.

Gérer une entreprise dans l'incertitude et le risque

L'approche suivante est courante dans les affaires pour surmonter les éventuelles conséquences négatives lors de la résolution de certains problèmes.

Tout d'abord, les managers déterminent la liste des objets dont le comportement peut être caractérisé par l'incertitude et les risques. Il peut s'agir, par exemple, du prix du marché des biens ou services vendus. Dans des conditions de prix libres et de forte concurrence, il peut être très problématique de prévoir sans ambiguïté son cours. L'émergence du risque d'incertitude quant aux perspectives d'encaissement des revenus par l'entreprise est détectée. En raison de la baisse des prix, sa valeur peut ne pas être suffisante pour rembourser les dettes actuelles ou, par exemple, résoudre les problèmes liés à la promotion de la marque.

À son tour, une forte augmentation inattendue des prix peut entraîner l'accumulation d'un montant excessif de bénéfices non répartis par l'entreprise. Ce qui, peut-être, dans une situation différente - avec la dynamique systématique des recettes - la direction aurait investi dans la modernisation des immobilisations ou le développement de nouveaux marchés.

Une fois qu'un objet caractérisé par l'incertitude et les risques en termes de développement commercial a été identifié,des travaux sont en cours pour déterminer les facteurs qui influent sur le comportement de cet objet. Il peut s'agir de chiffres reflétant la capacité du marché et la dynamique des ventes pour les entreprises qui opèrent dans un segment particulier. Il peut s'agir d'une étude de facteurs macroéconomiques et politiques.

Le concept de risque et d'incertitude, comme nous l'avons noté au début de l'article, peut être associé à des processus dans divers domaines. Par conséquent, en règle générale, le plus large éventail de facteurs est pris en compte ici. Par exemple, ceux liés au secteur financier. Nous étudierons comment les conditions d'incertitude et de risque sont examinées au cours de la prise de décision sur diverses transactions monétaires.

Incertitude et facteurs de risque dans le secteur financier

Nous avons noté ci-dessus que les dirigeants d'une entreprise, lors de l'élaboration d'un algorithme pour prendre des décisions de gestion, prennent d'abord en considération un objet qui peut être caractérisé par l'incertitude et les risques, puis ils identifient les facteurs qui déterminent la probabilité des conditions sous lequel ils peuvent travailler.

La même chose peut être faite dans le cadre de la résolution de problèmes liés à la gestion financière. Dans le domaine des transactions monétaires, l'objet qui peut être affecté par l'incertitude (le risque en est un cas particulier) est le plus souvent le pouvoir d'achat du capital. Selon certaines conditions, il peut augmenter ou diminuer. Par exemple, en raison de l'inflation dans l'économie de l'État, la différence de taux de change dans l'évaluation de la monnaie nationale. qui, à son tour, peutdépendent des processus macroéconomiques et politiques.

Ainsi, dans le domaine de la prise de décision liée à la gestion de l'argent, les niveaux d'incertitude (risque - en tant que particulier, encore une fois, son cas) peuvent être représentés à différents niveaux.

Premièrement, au niveau des indicateurs macroéconomiques (par exemple, la dynamique du PIB, la balance commerciale, l'inflation), et deuxièmement, dans le domaine des indicateurs financiers individuels (en option, le taux de change de la monnaie nationale). Des facteurs aux deux niveaux déterminent le pouvoir d'achat du capital.

Après avoir identifié un objet caractérisé par l'incertitude et les risques, ainsi que la mise en évidence des facteurs qui les influencent, il est nécessaire d'appliquer la méthodologie pour l'application pratique de la décision. Par exemple - développé par des chefs d'entreprise ou des spécialistes financiers. Il existe un grand nombre d'approches pour cela. L'une des plus courantes est l'utilisation d'une matrice de décision. Étudions-le plus en détail.

Matrice comme outil pour choisir des décisions sous risque et incertitude

La technique en question se caractérise principalement par sa polyvalence. Il est tout à fait optimal pour prendre des décisions sur des objets caractérisés par des risques économiques et des incertitudes, et donc applicables dans la gestion.

La matrice de décision implique le choix d'un ou plusieurs d'entre eux en fonction de la probabilité la plus élevée de la chaîne de facteurs affectant l'objet. Ainsi, la solution principale est choisie - calculée sur un ensemble de facteurs, et si elles ne fonctionnent pas (ou, au contraire, s'avèrent pertinentes), alorsune approche différente est choisie. Ce qui implique l'impact sur l'objet d'autres facteurs.

Si la deuxième solution s'avère ne pas être la plus optimale, alors la suivante est appliquée, et ainsi de suite, jusqu'à ce qu'il s'agisse de choisir l'approche la moins souhaitable, mais qui donne le résultat. La formation d'une liste de solutions - de la plus efficace à la moins efficace, peut être réalisée à l'aide de méthodes mathématiques. Par exemple, celles impliquant la construction d'un graphique de la distribution de la probabilité de déclencher un facteur particulier.

Les conditions d'incertitude et de risque peuvent théoriquement être calculées à l'aide des méthodes de la théorie des probabilités. Surtout si celui qui le fait dispose de données statistiques suffisamment représentatives. Dans la pratique de l'analyse économique et financière, un grand nombre de critères ont été formés, en fonction desquels la probabilité de déclenchement de certains facteurs d'incertitude et de risques peut être déterminée. Il sera utile d'en étudier quelques-unes plus en détail.

Critères de détermination de la probabilité dans l'analyse des incertitudes et des risques

La probabilité, en tant que catégorie mathématique, est généralement exprimée en pourcentage. En règle générale, il ne s'agit pas d'une valeur unique, mais d'une combinaison de celles-ci - en fonction des conditions de formation des facteurs déclencheurs. Il s'avère que plusieurs probabilités sont prises en compte, et leur somme est de 100 %.

Le critère principal pour évaluer le degré de probabilité de déclencher certainsfacteurs considérés comme l'objectivité. Il doit être confirmé:

- méthodes mathématiques éprouvées;

- les résultats de l'analyse statistique de quantités importantes de données.

Idéal - si les deux outils d'identification de l'objectivité sont utilisés. Mais en pratique, cette situation se produit rarement. En règle générale, les risques et incertitudes économiques sont calculés avec un accès à une quantité relativement faible de données. C'est assez logique: si toutes les entreprises avaient le même accès aux informations pertinentes, il n'y aurait pas de concurrence entre elles, ce qui affecterait également le rythme du développement économique.

Par conséquent, lors de l'analyse des risques économiques et de l'incertitude, les entreprises doivent le plus souvent se concentrer sur l'aspect mathématique du calcul des probabilités. Plus les méthodes appropriées de l'entreprise sont parfaites, plus l'entreprise deviendra compétitive sur le marché. Considérons quelles méthodes peuvent être utilisées pour déterminer la probabilité de formation de conditions pour le fonctionnement des facteurs du comportement des objets, par rapport auxquels une situation d'incertitude peut être observée (risque - en tant que cas particulier).

Méthodes pour déterminer la probabilité

La probabilité peut être calculée:

- en analysant des situations typiques (par exemple, lorsque seulement 1 événement sur 2 peut se produire avec la probabilité la plus élevée, en option: au lancer d'une pièce, pile ou face tombe);

- par distribution de probabilité (basée sur des données historiques ouanalyse d'échantillon);

- grâce à une analyse de scénarios d'experts - avec la participation de professionnels expérimentés capables d'enquêter sur les facteurs qui affectent le comportement de l'objet.

Après avoir décidé des méthodes de calcul de la probabilité dans le cadre du calcul de l'incertitude et des risques, vous pouvez commencer à la déterminer pratiquement. Étudions comment ce problème peut être résolu.

Comment déterminer la probabilité d'un événement incertain en pratique ?

La détermination pratique de la probabilité de déclencher un facteur affectant un objet, caractérisé par l'incertitude et les risques, commence par la formulation d'attentes spécifiques à partir de l'objet correspondant. S'il s'agit du pouvoir d'achat du capital, on peut s'attendre à ce qu'il augmente, reste au même niveau ou diminue.

Les objectifs du financier dans ce cas peuvent être, par exemple:

- investir des capitaux à pouvoir d'achat en baisse dans la modernisation des immobilisations;

- formation sur la base de liquidités avec un pouvoir d'achat stable ou croissant de volumes supplémentaires de bénéfices non répartis.

Supposons que le financier s'attende à ce que le capital - pour des raisons inflationnistes - réduise néanmoins son pouvoir d'achat, ce qui le obligera à investir dans la modernisation des immobilisations. Ainsi, le risque (degré d'incertitude) dans ce cas est qu'un capital important soit investi dans un actif liquide, alors que son pouvoir d'achat peut, contrairement aux attentes,grandir. En conséquence, l'entreprise recevra moins de bénéfices non répartis. Ses concurrents, à leur tour, peuvent utiliser leur capital plus efficacement.

Après avoir décidé des attentes vis-à-vis d'un objet caractérisé par l'incertitude et les risques, il est nécessaire d'étudier l'ensemble des facteurs influençant le comportement de l'objet correspondant. Ceux-ci peuvent être:

- indicateurs économiques de l'État (y compris l'inflation, le taux de change de la monnaie nationale, que nous avons déjà mentionné ci-dessus);

- la situation sur le marché des matières premières et des fonds demandés par l'entreprise (par rapport au coût duquel est calculé le pouvoir d'achat du capital de l'entreprise);

- dynamique de la productivité du capital (déterminant les perspectives de modernisation des immobilisations de l'entreprise).

En outre, à l'aide de méthodes mathématiques, l'entreprise calcule le plus grand degré d'impact sur l'objet de certains facteurs, après quoi elle détermine la probabilité que chacun d'eux se déclenche.

Ainsi, il peut s'avérer que la majeure partie du capital de l'entreprise est consacrée à l'achat de matières premières, de matériaux et de fonds, alors qu'ils sont principalement importés de l'étranger. Par conséquent, la croissance ou la baisse du pouvoir d'achat des fonds de l'organisation dépendra principalement de la dynamique de la monnaie nationale et, dans une moindre mesure, de l'inflation officielle.

Les sources d'incertitude (risques) dans ce cas seront de nature macroéconomique. Ainsi, le taux de change de la monnaie nationale est influencé, tout d'abord, par la balance des paiements de l'État,le ratio de l'actif et du passif, le niveau de la dette publique, le volume total des transactions utilisant des devises étrangères lors du règlement avec des fournisseurs étrangers.

Ainsi, la probabilité d'un événement incertain - une augmentation, un maintien dans une valeur stable ou une diminution du pouvoir d'achat du capital sera calculée en identifiant les principaux facteurs affectant l'objet concerné, en déterminant les conditions de déclenchement de ceux-ci facteurs, ainsi que la probabilité de leur occurrence (qui, à son tour, peut dépendre de facteurs d'un niveau différent - dans ce cas, macroéconomique).

Prise de décision basée sur les risques

Ainsi, nous avons étudié comment la probabilité d'occurrence des conditions de déclenchement de facteurs qui affectent le comportement d'un objet caractérisé par l'incertitude et les risques peut être calculée. Il sera également utile d'étudier plus en détail comment prendre des décisions face à l'incertitude et au risque.

Les experts modernes identifient la liste suivante de critères qui peuvent être guidés dans le cadre de telles tâches:

- probabilité d'observer les indicateurs attendus;

- perspectives d'atteindre des valeurs extrêmement basses et élevées pour les indicateurs considérés;

- le degré de dispersion entre les indicateurs attendu, minimum et marginal

Le premier critère consiste à choisir une solution dont la mise en œuvre peut conduire à l'obtention d'un résultat optimal - par exemple, dans la question de l'investissement de capital dans l'ouverture d'une usine pourProduction télévisuelle en Chine.

Les indicateurs attendus dans ce cas peuvent être basés sur des statistiques historiques ou calculés (mais basés, encore une fois, sur l'expérience pratique des spécialistes qui prennent la décision). Par exemple, les managers peuvent avoir des informations selon lesquelles la rentabilité de la production télévisuelle dans une usine en Chine est en moyenne d'environ 20 %. Par conséquent, lorsqu'ils ouvrent leur propre usine, ils peuvent s'attendre à un retour sur investissement similaire.

À leur tour, ils peuvent avoir connaissance de cas dans lesquels certaines entreprises n'ont pas atteint ces chiffres et, de plus, sont devenues non rentables. À cet égard, les gestionnaires devront considérer un tel scénario comme une rentabilité nulle ou négative.

Cependant, les financiers peuvent avoir des preuves que certaines entreprises ont pu réaliser un retour sur investissement de 70 % dans les usines chinoises. La réalisation de l'indicateur pertinent est également prise en compte lors de la prise de décision.

Le risque (le résultat de l'incertitude dans ce cas) lors de l'examen de la possibilité d'investir dans l'ouverture d'une usine en Chine peut être l'émergence de conditions pour le fonctionnement de facteurs qui affectent négativement l'objet - le niveau de rentabilité. Les facteurs qui peuvent conduire au fait que l'indicateur correspondant sera négatif. Dans le même temps, un autre résultat de l'incertitude peut être l'atteinte d'une rentabilité de 70 %, c'est-à-dire un chiffre qui a déjà été atteint auparavant par d'autres entreprises.

Si la rentabilité négative étaitmontre, relativement parlant, 10% d'usines ouvertes en Chine, le chiffre de 70% atteindra 5%, et l'attendu - de 20% - a été enregistré sur la base des résultats du travail de 85% des usines, puis des managers à juste titre peut prendre une décision positive concernant l'investissement dans l'ouverture d'une usine de production de téléviseurs en Chine.

Si une rentabilité négative basée sur les données disponibles est enregistrée pour 30 % des usines, les managers peuvent:

- abandonner l'idée d'investir dans les usines;

- pour analyser les facteurs qui peuvent prédéterminer une performance aussi modeste de l'investissement dans la production télévisuelle.

Dans le second cas, l'incertitude et le risque dans les décisions de gestion seront pris en compte sur la base de nouveaux ensembles de critères en termes d'attente d'indicateurs optimaux, maximaux et minimaux. Par exemple, la dynamique des prix d'achat des composants peut être étudiée comme l'un des facteurs de rentabilité. Ou - indicateurs de la demande sur le marché auquel les téléviseurs fabriqués à l'usine en Chine sont fournis.

CV

Donc, nous avons décidé de l'essence de phénomènes tels que l'incertitude et le risque dans les affaires. Ils peuvent caractériser une variété d'objets. Dans le secteur des entreprises, il s'agit le plus souvent du pouvoir d'achat du capital, de la rentabilité, du prix de revient de certains actifs.

Le risque est le plus souvent considéré par les chercheurs comme un cas particulier d'incertitude. Il reflète la probabilité d'obtenir un résultat indésirable ou négatif de toutactivités.

Le risque et l'incertitude sont des concepts étroitement liés au terme "probabilité" lié aux mathématiques. Il correspond à un ensemble de méthodes qui permettent de calculer si les attentes d'un dirigeant, dans le cas d'une entreprise, ou d'une autre partie prenante, sont justifiées par rapport aux facteurs pouvant affecter l'incertitude et le risque dans la gestion d'une entreprise.