Qu'est-ce que la diversification de portefeuille ?

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

La tâche principale de la diversification du portefeuille est de réduire le risque de perdre de l'argent. Il s'agit d'un investissement dans une variété d'actifs. Dans le même temps, la finalité de la diversification est aussi une telle redistribution des ressources propres, qui permettra de maintenir ou d'augmenter la rentabilité du portefeuille. Divers mécanismes sont utilisés pour atteindre ces objectifs. Parmi les principaux figurent l'utilisation de divers types d'instruments financiers. Par exemple, les obligations et les actions. De plus, vous pouvez utiliser différents outils du même type. Un exemple est d'investir dans des actions de plusieurs organisations.

Types de risques

Pour mener à bien une diversification de portefeuille efficace, il faut d'abord classer les différents risques. À titre d'exemple, il est proposé de considérer les actions d'une institution financière. L'activité des banques est affectée par les risques de plusieurs grandes catégories. Ceux-ci comprennent les risques étatiques, économiques, ainsi que les risques de l'industrie, du segment ou de l'entreprise individuelle. Pour comprendre le processus de diversification d'un portefeuille d'investissement, mieux vaut les considérerplus de détails.

Ainsi, les risques gouvernementaux sont des circonstances qui peuvent modifier le climat des affaires dans le pays. En règle générale, la raison de ces changements est l'adoption de nouvelles lois et d'autres actes juridiques, ainsi que la nationalisation de la propriété privée. De plus, les révolutions ou bouleversements politiques peuvent être attribués à des influences néfastes.

Les risques économiques sont principalement liés à la situation macroéconomique. L'instabilité dans ce domaine peut être causée par des crises financières, la récession ou la stagnation. Les risques du segment incluent les phénomènes de crise sur les marchés boursiers. Les risques du crédit et de l'industrie financière comprennent les crises interbancaires. De plus, il y a toujours la possibilité de faillite d'une banque particulière. Dans ce cas, nous parlons des risques d'une organisation individuelle.

Diversification des différents types de risques

Vous pouvez maintenant examiner en détail les mécanismes qui vous permettent de diversifier votre portefeuille en fonction de la classe de menaces existantes. Par exemple, pour répartir les risques étatiques, il convient de répartir ses propres ressources financières entre plusieurs pays à la fois. Cette méthode est utilisée par les plus grands acteurs du marché. On parle de fonds d'investissement internationaux. Ces organisations concentrent d'importantes quantités d'épargne des personnes physiques et morales et offrent de nombreuses possibilités de diversification du portefeuille.

Pour redistribuer les investissements et minimiser l'impact des risques économiques, il est conseillé d'utiliser divers investissementsoutils. Par exemple, les actions et les métaux précieux. Pendant une récession et une stagnation de l'économie, les ressources monétaires de la plupart des investisseurs dérivent vers des actifs corporels. Par exemple, en or. Avec une baisse de la valeur des actions, il est possible de maintenir des prix stables sur le marché des métaux précieux.

Diversification des risques boursiers

Un mécanisme efficace pour minimiser les risques associés à la situation boursière est ce que l'on appelle la couverture bêta. Il consiste à inclure dans le portefeuille d'investissement de tels actifs dont la tendance à l'évolution de la valeur est opposée à l'évolution du marché. De plus, pour diversifier le portefeuille financier, vous pouvez utiliser un mécanisme tel que l'acquisition de différents types d'actifs. Par exemple, les actions et les obligations.

Risques dans une industrie ou une entreprise particulière

Pour prévenir les risques de l'industrie, investissez dans différents domaines du même type d'actifs. Par exemple, des actions d'une institution financière. Dans ce cas, il est conseillé d'investir des ressources non seulement dans des titres bancaires, mais également dans d'autres droits de propriété. Une bonne option est un investissement parallèle dans des actions de sociétés de matières premières. De plus, pour un nivellement encore plus grand des risques, les titres de plusieurs entreprises opérant dans le même secteur peuvent être inclus dans le portefeuille à la fois.

Diversification naïve

L'une des erreurs les plus courantes commises par les investisseurs novices est de s'engager sur la voie du soi-disantdiversification naïve du portefeuille. Ce que c'est? Elle consiste à acheter des actions ou des obligations de différentes sociétés sans analyse préalable de la menace contre laquelle un tel filet de sécurité est constitué. Un exemple est l'acquisition par un investisseur de titres de deux ou plusieurs compagnies pétrolières. Dans ce cas, une tentative est faite pour protéger ses investissements de la chute des prix de l'or noir, mais une baisse significative de sa valeur sur les marchés mondiaux entraînera inévitablement une baisse du prix du portefeuille d'investissement.

En d'autres termes, la diversification naïve d'un portefeuille d'investissement est le type qui ne peut sécuriser les actifs d'un investisseur qu'en cas de faillite d'une entreprise particulière. Mais cela ne protégera pas contre les changements de la situation économique, ce qui s'est produit très souvent ces dernières années. Pour minimiser les risques d'affaissement de l'ensemble de l'industrie, il est nécessaire de diversifier les capitaux entre les différents secteurs de l'économie. Dans le même temps, un bon moyen de se protéger contre la baisse des coûts de l'énergie consiste à inclure des dérivés financiers dans votre portefeuille d'investissement. Par exemple, les contrats à terme.

Diversifier le portefeuille de prêts

Le sens de cette variété réside dans sa répartition entre les emprunteurs qui se caractérisent par un montant de capital ou une forme de propriété différente. En outre, lors de l'octroi de prêts, les institutions bancaires tiennent compte d'autres conditions pour les activités des entités commerciales. Par exemple, la branche de l'économie et la localisation géographique des industries. Concernantpartagent trois principaux types de diversification du portefeuille de prêts: portefeuille, par secteur et par zone géographique.

Diversification du portefeuille

Ce type de distribution de capital implique l'octroi de prêts à une grande variété de catégories d'emprunteurs. Il peut s'agir de grandes et moyennes entreprises, de petites entreprises, de particuliers, d'agences gouvernementales ou d'organisations publiques, de ménages et d'autres entités. Par exemple, les prêts accordés aux petites entreprises ont tendance à avoir des rendements plus élevés. Dans le même temps, ils comportent également des risques importants. Les petits entrepreneurs n'ont pas la possibilité de choisir librement un prêteur. Par conséquent, les banques peuvent conclure des transactions avec des représentants du secteur des petites entreprises à leurs propres conditions. Mais les prêts accordés aux grandes entreprises ont un rendement inférieur, mais les risques ici sont insignifiants.

Diversification de l'industrie

Ce type implique la redistribution du capital d'une institution financière entre des emprunteurs qui opèrent dans différents secteurs de l'économie. Pour une sélection efficace, il est recommandé d'utiliser des études statistiques de sociétés spécialisées. Un effet spécial dans la diversification sectorielle du portefeuille de prêts de la banque peut être obtenu si vous choisissez des emprunteurs qui exercent leurs activités commerciales avec des phases opposées du cycle économique.

En outre, il est conseillé de choisir des domaines de l'économie dans lesquels la performance des entreprises de ce segment n'est pas affectée pargrave influence sur la situation économique générale. Qu'est-ce que ça donne ? Lorsque l'une des industries est en croissance, l'autre peut connaître une récession ou une stagnation. Il est probable qu'avec le temps, ils changeront de place. Dans ce cas, la diminution des revenus d'une catégorie d'emprunteurs sera compensée par une augmentation des revenus d'un autre groupe. En d'autres termes, les conditions seront créées pour assurer la stabilisation des revenus de la banque, ce qui réduira considérablement les risques.

Diversification géographique

Il convient de noter tout de suite que ce mécanisme n'est souvent disponible que pour les très grandes institutions financières. En règle générale, ils disposent d'un vaste réseau de succursales et de succursales sur un vaste territoire. Le sens d'une telle diversification des risques du portefeuille est d'émettre des prêts à des particuliers et des organisations situés dans différentes régions du pays et même dans plusieurs États. Des conditions économiques non identiques en raison de la vaste géographie des prêts minimiseront l'impact négatif de divers facteurs.

En outre, différentes conditions climatiques, circonstances politiques, le niveau de développement de l'industrie et de la production dans une région particulière plaident également en faveur de ce type de diversification. Il convient de noter que les petites institutions financières peuvent utiliser cette méthode. Mais le plus souvent uniquement lors de la constitution d'un portefeuille d'investissement, ce qui permet de réduire le risque global des activités de la banque.