Banques d'investissement - qu'est-ce que c'est ? Types et fonctions des banques d'investissement

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Assez souvent aujourd'hui, vous pouvez trouver des "banques d'investissement". Qu'est-ce que c'est? Quel est leur but et objectif? Pourquoi sont-ils créés ? Quelles règles sont suivies ? Ces questions et un certain nombre d'autres trouveront une réponse dans l'article.

Informations générales

Alors, découvrons d'abord ce que sont les banques d'investissement. Ce sont des institutions financières spéciales qui aident à lever des capitaux pour les gouvernements et les grandes entreprises sur les marchés mondiaux. Ils offrent également des services-conseils lors de la vente et de l'achat d'une entreprise. Une banque commerciale d'investissement peut également aider à la négociation d'obligations et d'actions en fournissant des services de courtage. Et enfin, il aide à traiter les instruments financiers, les matières premières, les devises et prépare des rapports analytiques sur les marchés où il opère.

Si nous parlons de définitions spécifiques, il n'y a pas de consensus, et de nombreux pays donnent leur propre interprétation du sens. Nous prendrons le point de référence suivant: les banques d'investissement sont des entreprises qui négocient des titres d'entreprises et d'État, principalement par l'intermédiaire demanutention de gros colis; ils s'engagent également dans le financement des entreprises sous la forme de levée de capitaux par l'émission d'actions et d'obligations, ou par l'émission d'un prêt d'investissement à long terme.

Caractéristiques principales

Les banques d'investissement commerciales ont leurs propres caractéristiques. Mais vous pouvez mettre en évidence leurs principales caractéristiques:

1. Ainsi, une banque d'investissement est une grande organisation commerciale universelle qui combine et fournit un grand nombre d'activités autorisées sur les marchés des valeurs mobilières et certaines autres plateformes financières.
2. L'activité principale consiste à lever des fonds par le biais de titres.
3. En tant que grande institution, la banque d'investissement opère presque toujours sur une base de gros.
4. La priorité est donnée aux investissements à moyen et long terme.
5. Les titres servent de base au portefeuille d'actifs, et c'est la partie non commerciale du marché qui présente le plus d'intérêt.

Exemple d'activité

Prenons BCS comme sujet à l'étude. La banque d'investissement s'occupe de l'attraction du financement. Mais investir dans quelque chose n'est pas sa seule activité. C'est une institution assez universelle, dans laquelle se développent également d'autres types d'activités exercées par les établissements de crédit. Qu'est-ce que BCS a pour cela? Une banque d'investissement se caractérise avant tout par un travail bien développé et organisé dans divers domaines. Cela crée la base pour investir. Les investissements sont à la fois les instruments de travail les plus prestigieux et les plus rentables. Par conséquent, en règle générale, toutes les entreprises plus ou moins grandes travaillent avec eux.

Fonctions

Ainsi, nous savons que les banques d'investissement en Russie, ainsi que dans d'autres pays, sont des établissements de crédit spéciaux qui présentent des investissements dans diverses sociétés et entreprises. Et ils ont les fonctions suivantes:

1. Effectuer des opérations passives. Il s'agit notamment de ceux qui contribuent à la formation des ressources propres de la banque.
2. Engagé dans des opérations actives. Il s'agit de certaines actions par lesquelles les établissements de crédit allouent des ressources. Il s'agit notamment des placements bancaires, des prêts garantis par des titres, etc. Toutes ces transactions sont appelées transactions boursières.

Les banques d'investissement génèrent des ressources grâce à leurs fonds propres et empruntés. La plus grande attention est portée à l'émission et au placement des titres.

Qu'y a-t-il à l'étranger ?

Dans de nombreux pays, les banques/fonds d'investissement existent depuis longtemps, vous pouvez donc vous tourner vers eux afin de mieux comprendre les caractéristiques des mécanismes existants. Ainsi, dans les pays capitalistes développés, il est courant de fournir un crédit industriel direct à long terme aux grandes entreprises garanti par leurs usines, usines et équipements. Cette approche s'accompagne souvent du fait que les banques deviennent des acteurs de l'activité économique. En d'autres termes, il y a un processus d'épissagecapitaux industriels et bancaires. Comment cela peut-il arriver ? Une option est l'investissement bancaire. Dans de tels cas, des titres sont achetés. Ils deviennent alors la propriété de la banque elle-même.

En général, il existe de nombreuses options d'interaction. Mais la participation directe de l'établissement de crédit lui-même dans différents pays peut avoir ses propres spécificités. Lorsqu'une banque d'investissement internationale cesse d'offrir des titres, elle commence par la suite à constituer un marché secondaire pour ceux-ci. Pour ce faire, il agit à titre de négociant et de courtier. En outre, il n'est pas rare que des établissements de crédit interviennent en qualité de garants ou de fondateurs de nouveaux organismes procédant à des introductions en bourse. Ils peuvent également créer des consortiums qui incluront des banques d'investissement et commerciales, ainsi que des concessionnaires pour une plus grande efficacité.

Qu'en est-il de la Fédération de Russie ?

Nous avons eu un bon aperçu du fonctionnement d'une banque d'investissement internationale à l'étranger. Faisons maintenant attention à la situation en Fédération de Russie. Ainsi, dans le pays, ils font ce qui suit:

1. Exercer les fonctions de négociants, courtiers et dépositaires.
2. Ils forment des portefeuilles d'émissions, ainsi que des ensembles individuels de titres pour des investisseurs spécifiques.
3. Organiser les règlements en fonction des transactions avec des titres.
4. Fournit des services de conseil en investissement.
5. Rechercher des personnes prêtes à investir leurde l'argent à diverses entités, ainsi que des endroits où vous pouvez obtenir le profit le plus élevé.

Prenons First Investment Bank comme exemple. Il s'agit d'une institution financière assez puissante qui se spécialise dans un large éventail d'investissements. Ainsi, en plus des investissements habituels en titres, il offre également la possibilité d'acheter des pièces de collection, des métaux précieux, d'opérer avec des actifs à distance via un cryptosystème sécurisé et une signature numérique. Mais la First Investment Bank se concentre principalement sur les personnes morales. Et utiliser les services de ces institutions peut être assez problématique dans la pratique pour les citoyens ordinaires.

Est-ce que tout va si mal ?

Pas du tout. De nombreux établissements de crédit sont universels. À titre d'exemple, considérons Investment Trade Bank, également connue sous le nom d'Investorgbank. Cet établissement de crédit est engagé dans la mobilisation de capitaux d'emprunt à long terme et sa fourniture aux emprunteurs par l'émission et le placement d'obligations d'emprunt. "Investment Trade Bank" est une structure qui s'adresse principalement aux entreprises et organisations de formes diverses. Mais à côté de cela, il existe un certain nombre de services pour le profane moyen. Certes, vous pouvez rapidement obtenir quelque chose comme un ensemble standard de services comme les prêts et les dépôts. Bien que des investissements soient disponibles, ils nécessitent tout de même la signature d'un certain nombre de papiers supplémentaires. Par conséquent, lorsque vous vous rendez dans de telles institutions, vous devez être conscient que vous devrez vous familiariser avec le contenu d'un assez grand nombredocuments.

En général, les banques d'investissement sont des structures qui peuvent être classées en deux types:

1. Opérer dans le domaine du placement et de la négociation de titres.
2. Effectuer des prêts à long terme.

Banques d'investissement de premier type

Les premières institutions de ce type ont été formées en tant que sociétés à responsabilité limitée dans le premier quart du XIXe siècle. Au XXe siècle, on assiste à une tendance au retrait des affaires des banquiers privés, des petites et moyennes organisations au profit des grandes formations. La division légalement formalisée en investissement et commercial a été réalisée pour la première fois aux États-Unis en 1933 par la loi Glass-Steagall. Les acteurs économiques qui nous intéressent se sont concentrés sur la levée de fonds pour les grandes entreprises et entreprises. Au fil du temps, ils ont commencé à participer activement à la création de nouvelles entités économiques, ainsi qu'à leurs réorganisations, fusions et autres changements dans la structure organisationnelle.

Qu'est-ce qu'ils font d'autre ?

Dans un premier temps, il convient de noter que ces établissements n'acceptent pas les dépôts. Ils se sont concentrés sur l'émission de titres et de garants. Leurs revenus sont constitués au détriment de commissions ou de paiements de montants prédéterminés qui ne dépendent pas des performances. Les banques agissent également en tant qu'agents qui acquièrent certains des titres dans les cas où elles pensent que l'entreprise fonctionnera avec succès et qu'elles pourront en tirer des bénéfices. Lorsqueest placée, les conditions, les modalités, la taille et les responsabilités sont négociées. Pour un fonctionnement plus efficace, ils sont organisés en syndicats bancaires.

Maintenant, il arrive souvent que les entreprises se développent relativement lentement sans agir de cette manière, de sorte que les institutions financières d'investissement ne restent pas inactives. Une telle combinaison est également courante, lorsque les dirigeants des banques sont en même temps membres du conseil d'administration d'entreprises et de structures sociétaires pour lesquelles ils émettent des actions. Il convient de noter que dans le domaine de la banque d'investissement, on pense que l'influence principale appartient ici à une demi-douzaine de structures, et tout le reste n'est que des organisations intermédiaires. C'est peut-être tout.

Banques d'investissement du second type

Ils sont généralement créés sur une base d'actionnaires. Il arrive souvent qu'ils soient organisés en collaboration avec l'État. Leur objectif principal est de fournir des prêts à moyen et long terme pour certains secteurs de l'économie ou des programmes ciblés spéciaux. En outre, ils peuvent également opérer sur les marchés des capitaux de prêt, mobilisant des fonds auprès de la population et des petites entreprises. Ils exercent également des activités de prêt et d'investissement dans des titres d'État et locaux. Il est impossible de ne pas apprécier leur contribution au développement de divers services financiers. Ces maisons bancaires ont vu le jour lors de la transition vers le capitalisme et ont été initialement formées d'usuriers qui se sont unis en partenariat. Au départ, ils ont pris en charge l'exécution du trading,fonctions de règlement, d'acceptation et d'émission. Ils ont également travaillé avec des titres, mais, en règle générale, des titres d'État. Dès le XXIe siècle, une cinquantaine de puissantes maisons bancaires se sont formées. Leur particularité est qu'ils ont, en règle générale, été formés à partir d'entreprises familiales et qu'au fil du temps, ils ont été transformés en sociétés par actions. Mais à ce jour, il y a une priorité des représentants d'un genre particulier.

Qu'est-ce qu'ils font ?

Si nous parlons d'opérations passives, il s'agit de leur propre capital, qui a été formé à partir d'actions familiales, de capital social et de capital de réserve, de bénéfices non répartis, de fonds empruntés et d'autres choses. C'est la ressource propre des établissements de crédit.

Mais les opérations actives sont les plus intéressantes pour l'étude. Les banques d'investissement ont construit leur véritable pouvoir sur eux. Dans ce cas, l'activité consiste à travailler avec de l'argent. Titres privés et publics, biens immobiliers et instruments financiers.

Caractéristiques

Il convient de noter que les banques d'investissement sont généralement l'apanage des pays développés. Seul un groupe relativement restreint de pays en développement peut se vanter d'en avoir. Après tout, ils sont engagés dans des investissements réels, c'est-à-dire des investissements en capital fixe, ce qui contribue à la croissance des stocks. Et pour plus d'efficacité, le développement technologique est nécessaire en raison de la révolution scientifique et technologique et de la main-d'œuvre qualifiée.

Conclusion

Pour les banques d'investissement, lorsqu'elles décident d'investir, les éléments suivants sont importants:

• Potentiel intellectuel de production.
• Qualification.
• Expérience et connaissance des employés.
• Frais de formation.
• Tout ce qui vous permettra d'utiliser le capital acquis le plus efficacement possible.