Projets d'investissement - qu'est-ce que c'est ? Objectif et efficacité des projets d'investissement

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Aujourd'hui, le terme même "investissement" est très populaire parmi les larges masses de la population. Si auparavant seuls les riches et les grands capitalistes étaient engagés dans ce domaine, maintenant tout a radicalement changé. Projets d'investissement - qu'est-ce que c'est? Comment les mettre en place pour obtenir un revenu constant et stable ?

Mise en œuvre du business plan

Dans la pratique internationale, les projets d'investissement sont des plans qui sont associés à un investissement pour un profit ultérieur. De manière générale, toute nouvelle idée d'entreprise est en quelque sorte liée à l'attraction de nouveaux capitaux. C'est pourquoi, au sens le plus large, les projets d'investissement sont des activités liées à la mise en œuvre du plan d'affaires d'une entreprise pour atteindre le résultat souhaité. Le processus de mise en œuvre lui-même dans une économie développée est une série d'actions coordonnées et interdépendantes: achat d'équipements et de machines, services de conseil pour la préparation des estimations de coûts et de la documentation de conception, appels d'offres, supervision des travaux, formation du personnel, achat de licences, travaux de construction et d'installation, etc.similaire.

Cycle de vie du projet

La mise en place d'un projet d'investissement est toujours longue (à de rares exceptions près). En économie, ils fonctionnent avec un concept tel que le "cycle de projet". Qu'est-ce que ça veut dire? C'est la période de temps entre le lancement du projet et sa liquidation. C'est le concept initial pour résoudre tous les problèmes financiers et prendre les bonnes décisions. Les états par lesquels passent les projets d'investissement sont les soi-disant phases ou étapes. L'étape du cycle de vie est une période de temps pendant laquelle la dynamique des principaux flux financiers est monotone, leur structure est pratiquement inchangée et les mesures de mise en œuvre de l'idée sont pratiquement constantes. La longueur du cycle signifie que la valeur future des revenus et des dépenses du point de vue du moment présent est différente.

La naissance d'une idée

Les projets d'investissement sont avant tout une idée. L'initiative de l'injection de fonds peut émaner d'une personne morale ou physique qui souhaite participer au processus d'investissement. Il peut s'agir d'un client à la recherche d'un produit particulier ou d'un fabricant de tout produit nécessitant de nouvelles injections financières. L'initiateur peut être un investisseur qui veut investir de l'argent et ne sait pas quelle est la probabilité de succès et quel rendement peut être obtenu à la fin.

L'importance d'un business plan

Le financement des projets d'investissement estun processus qui commence toujours par l'élaboration préliminaire de plans d'affaires et les calculs nécessaires. Ce que c'est? Le plan d'affaires d'un projet d'investissement est un processus de développement d'entreprise. Il s'agit d'un document standard qui décrit le plus en détail possible le concept d'un projet réel d'investissement, ses caractéristiques sont données. L'approche de la présentation et du développement direct du plan dépend de la nature du projet d'investissement. Le plan d'affaires contient une structure logique claire et définie, unifiée dans les économies avancées. Une attention particulière est portée à la compétitivité des produits en termes de qualité et de niveaux de prix. Une prévision est donnée pour le cycle de vie de l'ensemble du projet et des produits (ou services) en particulier.

Plan financier

C'est la partie la plus importante de la phase de développement du projet. C'est en effet le critère principal pour accepter (ou non) un projet d'investissement, car il répond à la question sous quelle forme et pendant combien de temps le retour sur capital investi sera assuré. Dans le plan financier, le calcul des revenus et dépenses raisonnables est effectué, les principaux indicateurs de performance sont reflétés. La période de récupération de tous les investissements dans ce projet est également calculée.

La première étape. Concepts

Au premier stade, les projets d'investissement sont encore des concepts. La viabilité du projet est évaluée, des plans d'exigences techniques sont créés, des croquis sont sélectionnés, le montant requis des ressources financières est calculé. Pour cela, tous les objets similaires sont sélectionnés, pour lesquelset le calcul est effectué. Cette étape se caractérise par une augmentation des dépenses (plutôt rapide) et une absence totale de revenus et de rentrées d'argent. Des projets d'investissements alternatifs sont également en cours de développement. Il s'agit de projets qui prévoient divers écarts par rapport aux objectifs et aux plans initiaux en raison d'une combinaison de raisons (catastrophes, problèmes de mise en œuvre ou de financement, etc.).

Deuxième étape. Achats obligatoires

L'acquisition du fonds de roulement et des immobilisations commence, donc les coûts décaissés augmentent encore plus. De nouveaux outils sont installés, les brevets et licences nécessaires sont acquis. L'efficacité d'un projet d'investissement est un paramètre qui repose sur la vente rentable et adéquate d'immobilisations. Les coûts vont également à la formation du personnel, à la campagne publicitaire, à l'enregistrement légal des activités, à la conception détaillée, à l'organisation des fournitures et des achats - c'est-à-dire à tout ce qui est nécessaire pour mettre en œuvre le projet. Il n'y a pas de reçus en espèces, comme dans la première étape.

Troisième étape. Mise en route

À ce stade, les projets d'investissement sont des objets déjà tout à fait prêts pour un travail à part entière. C'est à la troisième étape qu'ils sont progressivement mis en service. Une forte réduction des dépenses et une augmentation des revenus sont associées à la réception de produits dès le début des ventes. A la fin de la troisième étape, le revenu financier atteint son maximum. Cette étape comprend les primes d'assurance, les paiements de salaireemployés, acheter des matériaux et des matières premières, recevoir le produit des ventes, payer les impôts, changer les actifs nécessaires.

La quatrième étape. Stabilisation

À cette époque, le projet est déjà stable et se caractérise par la production planifiée de biens ou de services. Les bénéfices se stabilisent. En général, la quatrième étape devrait reposer sur le plan d'affaires du projet d'investissement. Cela se caractérise par des paramètres tels que la charge de travail des capacités de production, le débogage du processus lui-même jusqu'à un automatisme complet et l'atteinte d'un niveau minimum de coût des biens ou des services.

La cinquième étape. Résultats et perspectives

À cette époque, les projets d'investissement ont déjà terminé leur travail. Il y a dépréciation des fonds, les dépenses pour soutenir la production augmentent et les recettes monétaires diminuent. En gros, dans neuf cas sur dix, le projet devrait être liquidé. Cependant, un autre scénario est également possible. Lequel ?

Nouvelle vie

Le but d'un projet d'investissement est avant tout de réaliser un profit. Mais que se passe-t-il si l'idée elle-même n'est pas devenue obsolète, mais commence à entraîner des pertes ? Le réinvestissement est la solution. Mais qu'est-ce que c'est? Il s'agit du transfert de flux financiers d'un actif vers un autre plus efficace. Cette action lie le capital d'investissement libre en le redirigeant vers la production ou l'acquisition de nouveaux fonds pour entretenir les immobilisations. Il existe plusieurs options pour ce développement d'événements:

• investissements à remplacer, entraînantles objets existants sont remplacés par de nouveaux;
• rationalisation, modernisation des processus technologiques;
• changement de programme de lancement;
• diversification visant à créer de nouveaux produits et à organiser de nouveaux marchés pour leur vente.

Lorsqu'ils réinvestissent, les investisseurs profitent de la vente d'actifs, de réductions d'impôts et d'afflux de fonds grâce à la vente d'une partie du fonds de roulement. Le montant des dépenses dans ce cas est considérablement réduit.

Contrôle et surveillance

Control - une opportunité pour le chef du projet d'investissement de déterminer et de réviser les plans et les estimations, d'ajuster la mise en œuvre des tâches. Le contrôle fournit:

• suivi constant (observation du processus de mise en œuvre du projet);
• rechercher les écarts par rapport à l'objectif en utilisant un certain nombre de restrictions et de critères fixés dans les budgets, les calendriers, etc.;
• prédire la situation.

Objets de contrôle - faits, événements, vérification d'actions et de décisions spécifiques. La surveillance générale est effectuée par le client lui-même ou par la direction de l'entreprise en son nom. De plus, conformément au contrat, le promoteur ou l'entrepreneur a le droit d'effectuer des inspections.