Indices mondiaux : de quoi s'agit-il ?

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Probablement, tout le monde au moins une fois dans sa vie a entendu parler des indices mondiaux. Que sont-ils? Pour quoi sont-ils utilisés? Comment sont calculés les indices mondiaux ? Ces questions et d'autres trouveront une réponse dans le cadre de cet article.

Informations générales

Pour commencer, regardons ce que sont les indices mondiaux. C'est le nom des indicateurs de l'évolution du prix d'un certain groupe de titres. Sur quelle base s'unissent-ils ? Faisant une analogie, nous pouvons parler d'un portefeuille d'actions réunies selon un attribut (propriétaire, industrie, etc.). Lorsqu'un certain indice est compilé (ou étudié), la chose la plus importante est de savoir à partir de quels titres il a été formé. De ce fait, selon l'ensemble des actions et des obligations qui y étaient incluses, il est possible d'étudier la situation sur le marché. Les informations peuvent porter sur un domaine spécifique ou sur l'ensemble de l'économie. La dynamique des indices mondiaux permet de juger de l'évolution en général, puisqu'elle prend en compte tout un ensemble d'entreprises, qui, en règle générale, sont très faiblement connectées (ou il n'y a pas de relation entre elles).

Quels types de ces indicateurs existent ? Les indices peuvent être classés par méthode de calcul, famille et auteur. Chaque type sera considéréséparément.

Indicateurs les plus anciens

Pour commencer, parlons des jours passés. Le premier index largement utilisé a été créé par Charles Dow en 1884. Il a été calculé sur la base des cotations des 11 plus grandes sociétés de transport cotées à la bourse américaine. En 1896, il a été repensé et a commencé à refléter l'état des affaires des entreprises industrielles déjà les plus importantes des États-Unis d'Amérique.

Très célèbre est l'indice S&P 500, qui se concentre sur les 500 premières entreprises aux États-Unis. Il a été créé en 1923, mais la version moderne est apparue en 1957. Ces deux, en raison de la grande précision des données traitées, sont reconnus comme les principaux indices mondiaux, bien qu'ils soient principalement destinés aux États-Unis. Pourquoi donc? Le fait est que le plus grand nombre des plus grandes entreprises en termes de pourcentage est situé aux États-Unis. Et l'énorme influence de cet État sur la planète entière pousse beaucoup à reconnaître le Dow Jones et le S&P 500 comme les principaux indices boursiers mondiaux qui montrent les tendances émergentes.

Pourquoi sont-ils nécessaires ?

Si nous considérons le cas général, les indices mondiaux sont des indicateurs par lesquels les investisseurs peuvent caractériser eux-mêmes la vitesse et la direction générale du mouvement des entreprises dans un secteur particulier ou dans l'ensemble de l'économie. Sur la base de ces données, des décisions sont prises quant à l'endroit où investir de l'argent. Les modifications peuvent également informer sur l'impact de certains événements.

Jetons un coup d'oeilpetit exemple. Disons que le prix du pétrole monte. Que se passera-t-il sur le marché dans ce cas ? La valeur des entreprises qui extraient du pétrole commencera également à croître. Ceci est, bien sûr, un exemple très simple et primitif, mais il donne une idée de ce que les indices permettent de juger. On a parlé plus tôt des types d'index. Revenons à eux.

Méthodes de calcul

L'un des plus anciens prévoit la recherche de la moyenne arithmétique. Si nous parlons d'indices boursiers mondiaux qui ont utilisé cette approche, nous devrions mentionner le Dow Jones. Il a été calculé sur la base des cours moyens pondérés des actions. Mais avec le temps, les imperfections de cette méthode sont devenues évidentes. Ce qui s'est fait le plus sentir, c'est que les sociétés ont émis des nombres différents d'actions. En conséquence, la situation réelle a été considérablement déformée. Certes, il y a des avantages ici, car ces indices se distinguent par la simplicité de calcul et la rapidité de réaction aux fluctuations du prix des actions et des obligations. Par conséquent, lorsqu'une crise survient, ils l'apprendront très rapidement.

Une alternative à cette approche consiste à utiliser une moyenne arithmétique pondérée. Un exemple est l'indice aithmétique composite Value Line. Dans ce cas, le prix de chaque action est multiplié par un certain coefficient correspondant à sa part dans la valeur totale de l'indice.

La dernière approche qui ressort est la recherche de la moyenne géométrique. Un exemple est FT 30.

Familles et fabricantsindex

Ce concept est introduit pour les indicateurs calculés par une seule organisation. A titre d'exemple, on peut rappeler l'agence de notation Standard &Poor's, qui évalue non seulement les 500 plus grandes entreprises, mais même des pays. Les échanges individuels ont également leurs propres familles (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexes et bien d'autres). En ce qui concerne les fabricants, on peut dire qu'ils peuvent à nouveau être mandataires lorsque l'organisme concerné les compile. Ils sont également formés par des échanges individuels.

Conclusion

Les indices mondiaux sont un outil d'investissement important pour un grand nombre de personnes et d'organisations. Si nous parlons de la situation de la Fédération de Russie, il convient de distinguer ici deux traits caractéristiques:

1. La Russie n'est pas encore un pays qui accueille les principaux acteurs mondiaux.
2. En raison de la politique de sanctions de l'Union européenne et des États-Unis, il y a eu une tendance selon laquelle les agences de notation et les bourses commencent à créer de nouveaux indicateurs qui n'incluent pas la situation en Russie Fédération. Officiellement, cela vise à protéger les investisseurs de l'influence du pays, qui se trouve dans un isolement international partiel, et des investissements dans des actifs risqués.

Les indices mondiaux peuvent être utiles même pour les personnes qui envisagent simplement de constituer leur portefeuille d'investissement afin d'avoir plus d'opportunités pour une vie libre à l'avenir.