Qu'est-ce que la volatilité ? Qu'est-ce que la volatilité et pourquoi est-elle nécessaire ?

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Qu'est-ce que la volatilité ? Ce terme fait référence à la volatilité des prix. Si vous définissez les prix minimum et maximum pour une certaine période sur le graphique, la distance entre ces valeurs sera la plage de variabilité. C'est ce qu'est la volatilité. Si le prix augmente ou diminue fortement, la volatilité sera élevée. Si la plage de changements fluctue dans des limites étroites, elle sera faible.

Origine du terme

Le terme "volatilité" vient de "volatile" - un mot moyen français, qui, à son tour, est apparu du latin "volatilis" - "rapide", "volant". Il est à noter qu'il existe en français une autre définition de la volatilité. Le terme est également utilisé pour désigner la surévaluation.

Théorie de la volatilité

Cette théorie est basée sur l'analyse des variations de n'importe quel indicateur économique: taux d'intérêt, prix, etc. Cela prend en compte les changements qui se produisent pendantlongue durée. Lorsqu'ils définissent ce qu'est la volatilité, les économètres distinguent deux composantes principales. Le premier est une tendance, lorsque les prix fluctuent selon un certain schéma. La seconde est la volatilité, lorsque les changements sont aléatoires. Afin de prédire avec précision la situation, il est nécessaire de prendre en compte non seulement la valeur moyenne, mais également les écarts attendus par rapport au niveau moyen.

Par exemple, lors de l'analyse du marché des valeurs mobilières, il est nécessaire de prendre en compte les déviations aléatoires des indicateurs, car le coût des options, actions et autres instruments financiers dépend fortement des risques. La théorie de la volatilité a été développée par l'économiste américain Robert Engle. Il a déterminé que les écarts par rapport à la tendance peuvent changer considérablement au fil du temps - les périodes de changements mineurs sont remplacées par des périodes de changements importants. La volatilité réelle du taux de change est variable; pendant longtemps, les économistes n'ont utilisé que des méthodes statiques dans leur analyse, basées sur la constance de cet indicateur. Robert Engle a développé en 1982 un modèle de volatilité à spread variable qui a permis de prédire les variations de prix.

Types de volatilité

Considérant ce qu'est la volatilité, il faut en noter deux types: la valeur historique et la valeur attendue. La vue historique est un indicateur égal à l'écart type des prix d'un instrument financier pour une période de temps spécifiée, qui est calculé sur la base des informations disponibles sur sa valeur. Si nous parlons de la volatilité attendue du marché, alors cet indicateur est calculé sur la base dela valeur d'un instrument financier, compte tenu de l'hypothèse selon laquelle le prix du marché reflète les risques éventuels.

Le marché doit tenir compte non seulement de la direction du mouvement, mais également de la période pendant laquelle les changements se produisent, car cela détermine la probabilité que le prix des actifs dépasse les valeurs critiques pour le participant. Pour établir un indicateur de la volatilité des prix du marché dans son ensemble, il est nécessaire de calculer l'indice de volatilité des actions.

Comment et pourquoi la volatilité est-elle mesurée

Le moyen le plus simple de déterminer cet indicateur est les indicateurs d'écart type et l'utilisation de la véritable fourchette de prix - ATR. Tout d'abord, vous devez déterminer la volatilité moyenne de votre paire de devises sur une longue période, puis dans le processus d'analyse, vous devez noter le rapport de la volatilité actuelle et moyenne.

Pour établir ce qu'est la volatilité des prix, il est nécessaire d'analyser la rentabilité potentielle d'une paire de devises. Lorsque l'indicateur de variation des prix est à un niveau élevé et que l'écart est insignifiant, on peut alors parler de rentabilité élevée. Il convient de noter qu'un niveau élevé de volatilité est associé à des risques élevés, car un ordre stop loss protecteur sera important et les pertes possibles augmenteront également.

Bollinger Bands

Pour voir clairement ce qu'est la volatilité, vous devez utiliser un indicateur informatif - les bandes de Bollinger. Il dessine un canal pour les prix, qui se dilate de manière significative avec une forte augmentation des variations. Si la cassure se situe dans une fourchette étroite, cela peut indiquer le début d'un mouvement rentable, mais il convient de rappeler que très souvent, de telles cassures peuvent être fausses. Lorsque nous déterminons la valeur moyenne de la volatilité des paires de devises par jour, nous pouvons alors soustraire cet indicateur du minimum ou maximum quotidien formé et, par conséquent, obtenir les objectifs de rentabilité et de placement d'un ordre stop loss.

Supposons que si l'on tient compte du fait que la paire se déplace généralement à moins de cent points par jour, alors il n'est pas nécessaire de mettre un "stop loss" à une distance de deux cents et cela n'a aucun sens de compter sur un gros bénéfice qui dépasse la fourchette quotidienne moyenne. Si nous analysons le risque de prix sur les marchés financiers, alors, par exemple, le calcul de la volatilité des actions devrait prendre en compte non pas la séquence des prix elle-même, mais la séquence des changements relatifs. De cette manière, il sera possible d'obtenir une plus grande comparabilité des différents actifs. Par exemple, les nouvelles actions peuvent augmenter et diminuer en valeur des dizaines de fois, il est donc impossible de calculer la volatilité de ces actions en utilisant des valeurs absolues. De plus, la séquence des changements relatifs est plus stable, en ce sens que sa variance et sa moyenne sont stationnaires par rapport aux mêmes indicateurs de prix non analysés. Au moins c'est comme ça que c'est censé être.

Indicateurs de volatilité

Malgré le fait que de nombreux employés des centres de négociation affirment que la volatilité des paires de devises indique une bonne rentabilité de la transaction, n'oubliez pas qu'un niveau élevéla volatilité est un risque accru. Sur une paire volatile, la chance peut rapidement se détourner et les pertes augmenteront considérablement. Pour réduire le risque, vous devez toujours utiliser un ordre stop loss, même si le marché évolue dans le sens du profit et ne dit rien sur les pertes possibles. Sur le marché Forex, les indicateurs de volatilité incluent les bandes de Bollinger, CCI et Chaikin. Les indicateurs d'écart type sont également utilisés comme indicateurs.