Les transactions financières sont Définition du terme, types, essence de la finance

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Les transactions financières font partie intégrante de l'activité commerciale, nécessaires pour assurer son fonctionnement stable. Chaque entreprise effectue diverses transactions financières, qui sont associées à sa forme organisationnelle et juridique et à son secteur d'activité. Dans l'article, nous examinerons les principaux types de transactions financières, nous étudierons leurs caractéristiques.

Qu'est-ce que la finance ?

Ce terme a commencé à être utilisé bien après l'origine des relations financières. L'histoire de ce concept trouve son origine dans le système esclavagiste. Les premières procédures communément appelées transactions financières sont les transactions qui ont été effectuées afin de payer des paiements obligatoires, des frais, des taxes.

Pendant toute la période d'existence et de développement des relations économiques, il existe une interconnexion entre les différents domaines d'activité et l'interaction des sujets. Les transactions financières ne peuvent survenir d'elles-mêmes. Ceci est le résultat de processus naturels qui déterminent ladéveloppement économique et politique de la société. Malgré le fait que chronologiquement, les premières manipulations financières sont apparues parallèlement à la création d'un État, les relations modernes dans ce domaine ont depuis longtemps dépassé les obligations fiscales envers l'État.

La finance est une unité de calcul dans la sphère économique, qui ne peut être imaginée sans une variété de transactions financières. Les entreprises qui mènent des activités économiques s'emploient à attirer des fonds sur une base commerciale pour augmenter le chiffre d'affaires, développer le secteur des services, développer de nouveaux produits et introduire des technologies modernes dans la production. Les finances peuvent également être placées sur des comptes de dépôt bancaires, investies dans des titres, des projets d'investissement d'autres entrepreneurs. Les bénéfices reçus à la suite de transactions financières sont répartis entre les propriétaires d'entreprise et les autres participants aux relations économiques.

Le but de l'argent

Les personnes physiques et morales sont tenues de payer des impôts et autres paiements aux budgets fédéral et locaux, ont le droit d'acheter des titres d'État et municipaux. En outre, il existe également des transactions financières réciproques: l'État verse des prestations sociales, des bourses, accorde des subventions, des subventions et d'autres types d'assistance, et finance des institutions du secteur public qui fournissent des services à la population. Toutes ces opérations sont unies par des formes monétaires.

Auparavant, la fonction principale de l'argent était considérée comme son utilisation comme moyen decirculation, c'est-à-dire un instrument de paiement et une unité de règlement lors de l'exécution de transactions financières de base sur la base de transactions d'achat et de vente. Une autre fonction de la monnaie est cumulative. Son essence réside dans la possibilité d'accumuler des fonds et la formation correcte des revenus, la répartition des revenus et la détermination des coûts.

Ainsi, le but des transactions financières est la répartition réelle des revenus de certaines entités commerciales et des dépenses des autres. L'objet de la distribution, qui s'effectue en effectuant diverses actions de paiement, est le produit intérieur brut, qui est un indicateur du bien-être national, le niveau de vie de la population. Grâce aux transactions financières, il est possible de répartir correctement les fonds reçus de la vente de biens ou de la prestation de services par une personne morale ou un entrepreneur privé.

Le PIB est un lien de généralisation dans la répartition des revenus, y compris les bénéfices reçus par l'État de l'activité économique étrangère. Au cours des transactions économiques et financières, l'indicateur du produit intérieur brut est utilisé dans la distribution, étant, par exemple, une taxe sur l'extraction des ressources naturelles, donc toutes les transactions financières sont effectuées en termes monétaires.

Variétés de transactions financières

Dans chaque entreprise, différents types de transactions financières sont effectuées. Cela est dû à la direction de l'entreprise et à sa forme de propriété. Par exemple, les établissements bancaires effectuent des opérations de prêt, ouvrent des comptes de dépôt, émettent des fondsetc. Les entreprises dont les activités impliquent la location de véhicules, d'équipements et d'autres objets sont directement liées au crédit-bail, tandis que les organisations dont l'activité commerciale principale est la collecte de fonds par des titres de créance utilisent des instruments financiers complètement différents.

De plus, chaque entité commerciale participe automatiquement aux relations monétaires. Ainsi, les transactions financières sont toutes les actions de règlement au sein de l'entreprise ou celles auxquelles les clients, partenaires, investisseurs participent.

Forfaitage

Ce type de transaction financière implique l'achat de dette, qui est exprimé dans la documentation négociable du créancier, le plus souvent auprès des banques. Ce type d'opération financière suppose que l'acquéreur de la dette, appelé le forfaiteur, accepte l'obligation du créancier de refuser de présenter des créances contre le débiteur. En fait, c'est ce refus qu'on appelle le forfaitage. En règle générale, l'achat d'obligations négociables s'effectue dans des conditions favorables au forfaiteur.

Le principe du forfaitage n'est pas utilisé uniquement dans les transactions financières des banques. Un tel mécanisme pour honorer les obligations de la dette est utilisé dans diverses transactions, y compris les accords d'exportation, lorsque, par exemple, les exportateurs offrent un forfaitage aux acheteurs étrangers afin de faciliter la réception rapide des espèces sur les comptes. Une lettre de change est principalement utilisée comme titre de forfaitage. Il peut être traduit ou simple. Avec ces papierstoutes les transactions monétaires et financières sont effectuées rapidement, sans difficultés de calcul.

Outre les lettres de change, un billet à ordre émis sous forme de lettre de crédit peut faire l'objet d'un forfaitage. Un tel document de règlement est une instruction de la banque d'effectuer une opération financière de crédit aux dépens des fonds de réserve. Comme documentation d'accompagnement, les lettres de voiture pour les marchandises expédiées sont utilisées. Les paiements sont effectués au porteur d'une lettre de crédit dans laquelle le montant d'argent est clairement défini. En tant qu'objet de forfaitage, une lettre de crédit est peu utilisée, ce qui s'explique par la complexité de l'opération financière, compte tenu de toutes les nuances (respect des termes, termes de la transaction, etc.).

L'importance des syndicats dans le développement économique

La syndication est une nouvelle direction pour améliorer les mécanismes de réalisation des transactions sur les marchés de forfaitage. Un syndicat est une association de plusieurs entités commerciales. Cette tendance est le plus souvent utilisée par les associations d'établissements bancaires. Le processus d'association des créanciers est effectué par le consentement volontaire de toutes les parties à l'accord. Dans le forfaitage, les opérations financières des organismes bancaires sont effectuées de gré à gré, y compris la distribution de titres de forfaitage sur l'attribution d'actions pour chacun d'eux. Fondamentalement, ces titres sont achetés par plusieurs forfaiters, cependant, lorsqu'il s'agit de grosses sommes d'argent, les factures sont réparties entre les participants, chacun recevant des droits égaux. Telempêche la libre circulation des titres et minimise la probabilité de leur vente secondaire.

Il convient de noter que le statut juridique de ces transactions n'est actuellement pas défini. Par conséquent, dans la pratique, les organisations utilisent rarement cette méthode pour effectuer des transactions financières. Les experts estiment que la principale direction pour améliorer le marché du forfaitage est d'augmenter le volume de financement en utilisant le calcul de l'actualisation et un taux d'intérêt flottant. D'un point de vue économique, cela s'explique par le manque de stabilité des taux d'intérêt et le reflet de la réticence des banques à accorder des prêts à taux fixes.

Si nous parlons de ventes à l'exportation basées sur des taux flottants, alors un tel mécanisme de règlement contribue à une diminution des avantages. Comme le montre la pratique, les forfaiteurs primaires vendent des titres sur le marché secondaire avec une décote qui respecte le taux d'intérêt en vigueur. En outre, la vente de biens est effectuée sous réserve du règlement des problèmes financiers dans le délai imparti, en tenant compte des modifications ultérieures des taux d'intérêt. En effet, avant l'expiration de la facture, les dates de fin peuvent changer plusieurs fois. Par conséquent, la transaction implique un degré de risque élevé pour le forfaiteur et peut donner lieu à des passifs supplémentaires. Les contrats de forfaiting sont particulièrement contrôlés par les commissaires aux comptes.

Caractéristiques de la franchise

Si nous considérons ce type de transactions financières au sens large, il serait plus correct de comprendre l'utilisation d'une marque ou d'une marque comme un "bail". Admissibilité aux franchisesest donné par un accord entre le franchiseur (vendeur) et le franchisé (acheteur). Le contenu de la transaction peut être très différent, inclure une condition simple ou plusieurs conditions complexes indiquant les moindres détails de l'utilisation de la marque. Le contrat de franchise précise le montant des déductions pour l'usage de la marque sous la forme d'un forfait, d'une somme forfaitaire pour une période déterminée ou d'un pourcentage des ventes. S'il n'y a pas d'obligation de faire des déductions dans le contrat, cela signifie que le franchisé s'engage à acheter une certaine quantité de biens au franchiseur, à utiliser ses services, etc.

Séparément, les conditions d'utilisation de la marque sont prescrites dans les accords de franchise, qui peuvent consister en des exigences pour l'utilisation des biens uniquement dans une industrie spécifique, l'utilisation de l'équipement uniquement de la manière requise par le franchiseur, jusqu'à au respect de la taille, de la couleur des étagères, des vêtements de travail des vendeurs, etc.

Le concept de crédit-bail

Leasing s'entend comme l'octroi du droit de possession temporaire d'un bien immobilier, d'un véhicule, d'un équipement ou d'un autre type de bien meuble, en le transférant à l'usage pendant une période déterminée ou indéterminée moyennant une compensation monétaire fixe. Le leasing est un modèle de relations financières, dans lequel il est supposé louer un objet appartenant à une partie à un autre participant à la transaction. Mais le plus souvent, un contrat de crédit-bail est conclu sous la forme d'une transaction tripartite, dans laquelle l'un des participants est une société de crédit-bail. Avec le consentement de l'utilisateurl'entreprise achète l'équipement au fabricant, puis le loue à l'acheteur pour une utilisation temporaire moyennant des frais en espèces, et après l'expiration du contrat de location, la propriété devient la propriété du locataire.

Facturation comme l'une des directions

Ce terme fait référence à la cession par une société d'affacturage de créances non honorées, y compris des factures et des lettres de change, qui ont été émises entre des contreparties lors de la vente de biens et de la prestation de services dans le cadre d'un accord de prêt commercial. Selon la Convention sur l'affacturage international, le résultat d'une opération d'affacturage financier est considéré comme satisfaisant si au moins la moitié des conditions suivantes sont remplies:

• conclusion préliminaire d'un contrat de prêt et aucune dette;
• comptabilité et comptabilité fiscale du fournisseur;
• recouvrement de dettes financières;
• assurance des fournisseurs contre les risques de crédit.

Le service client utilisant le mécanisme d'affacturage est considéré comme le plus efficace pour les petites et moyennes entreprises, ainsi que pour les entreprises qui connaissent constamment des difficultés financières en raison de l'incapacité de rembourser les dettes aux créanciers en temps opportun et ayant des limites dans le choix des sources de crédit. Cependant, toutes les organisations appartenant à la catégorie des petites ou moyennes entreprises n'ont pas la possibilité d'utiliser les services d'une société d'affacturage. Par exemple, le droit d'utiliser l'affacturage ne s'applique pas aux entreprises:

• avec un grand nombre de débiteurs;
• dette àcréanciers;
• fabrication de produits non standard ou hautement spécialisés;
• bureaux de construction qui travaillent avec des sous-traitants en production.

Les opérations financières et comptables d'affacturage ne sont pas effectuées sur les titres de créance des particuliers, des succursales ou des unités structurelles. Ces limitations sont dues au fait que, dans certains cas, les sociétés d'affacturage ne sont pas en mesure d'évaluer les risques de crédit ou le degré d'avantage lorsqu'elles effectuent une quantité de travail accrue. Le risque assuré résultant de la cession de créances contractuelles ne peut être évalué objectivement.

Opérations de change

L'acquisition et la vente de devises étrangères au taux de la monnaie nationale ont lieu sur le marché des changes. En Russie, ses participants sont des organisations bancaires commerciales. Les financiers qui parlent du marché des changes parlent souvent du mécanisme de vente et d'échange de devises sur les bourses internationales, et non du processus d'achat et de vente de billets de banque. Pour acheter des devises étrangères utilisées pour payer les transactions d'importation, les participants aux relations économiques extérieures exportent le produit des ventes officielles en roubles à la Bourse interbancaire de devises de Moscou et à d'autres bourses officielles de la Fédération de Russie.

Pour contrôler les transactions financières sur le marché des changes en Russie, les relations de règlement et de paiement du commerce extérieur ne sont pas utilisées. Dans les pays où il n'y a pas de restrictions sur la conversion de la monnaie nationale, la principale exigence pour les paiements en espèces est la disponibilité d'un compte personnel. Etles grandes entreprises ayant un volume important d'opérations d'import-export, parallèlement à des comptes en monnaie nationale, ouvrent des comptes supplémentaires afin de minimiser les pertes dues aux fluctuations des taux de change. Dans les États où des restrictions monétaires sont établies, l'ouverture d'un compte en devises vise à contrôler les règlements avec des partenaires étrangers et à réguler cette industrie financière.

Comme nous l'avons déjà noté, les principaux acteurs des marchés des changes, qui servent toutes les formes de relations, sont les organismes bancaires commerciaux. Ils échangent des devises, participent à des transactions financières d'investissement. Le compte des recettes est constitué par l'achat et la vente de virements télégraphiques non seulement en monnaie nationale, mais aussi en monnaie étrangère à un taux spécial.

Swap - qu'est-ce que c'est ?

C'est l'une des variétés de transactions financières à la banque. Traduit de l'anglais, le mot "swap" signifie "faire un échange". Ainsi, nous parlons des opérations d'échange d'actifs ou de passifs entre entités qui ont une expression monétaire. Le but d'un swap de devises est d'améliorer leur structure, de réduire les risques et les coûts. Les institutions bancaires effectuent des échanges de devises ou d'or. Les banques recourent beaucoup moins fréquemment à la méthode des swaps de taux d'intérêt. Cet ensemble de transactions financières peut inclure:

• acquisition et vente simultanée de devises;
• vente lors d'un achat à terme de devises;
• obtenir un prêt en espèces dans différentes devises;
• échange de dette nationaledevise, pour les engagements en devises étrangères.

Lors d'un échange, les parties signent des accords qui ont un objectif différent pour chacune d'elles. Les dates de règlement peuvent ne pas coïncider, mais en même temps, dans le cadre de tout contrat, la devise est achetée en échange d'une autre devise avec livraison à l'heure spécifiée.

Les transactions financières d'un swap se réfèrent aux types de rapport ou de déport - options pour les combinaisons de vente et d'achat urgent de devises en espèces. Une transaction urgente, au cours de laquelle le vendeur de la devise la remet à un établissement bancaire et s'engage à la racheter après un certain délai, mais à un taux plus élevé, s'appelle un rapport. Cette opération est particulièrement bénéfique pour les banques, puisqu'elle consiste à réaliser un profit dû à la différence de taux de change: au moment du remboursement de la dette, il sera plus élevé. En fait, un rapport est une sorte de prêt d'une banque garanti par une devise étrangère, et les frais d'intérêt pour l'utilisation du prêt correspondent à la différence entre les taux de vente.

Contrairement à un rapport, un déport est une transaction qui s'effectue selon le schéma inverse. Pour réaliser cette opération financière, l'investisseur achète des devises dans un établissement bancaire, sous réserve de leur revente après un certain délai à un taux plus avantageux. On suppose que le taux de change sur le marché sera plus bas et que la banque recevra son avantage sous forme de profit de la différence de taux. Si un rapport est un analogue monétaire d'un prêt, alors un déport est une sorte de dépôt en roubles sur un dépôt. Ces transactions financières sont effectuées sur le marché interbancaire des changes avec des ressources en roubles et en devises. Les opérations de swap de devises peuvent être de plusieurs types:

• "demain"- le type de transaction le plus populaire, implique un ordre de fourniture de devises dont le remboursement ultérieur auprès de la banque est prévu pour le lendemain;
• "aujourd'hui" - les termes du contrat sont exécutés le jour de sa signature;
• "sport" - remboursement de devises différé, c'est-à-dire que la transaction est exécutée après un certain nombre de jours.

Le swap de devises peut être utilisé dans un contrat de prêt. La comptabilisation des transactions financières dans le contrat signifie que le prêt sera émis dans une devise et qu'il devra être remboursé dans une autre. Un swap avec de l'or est l'achat d'un métal précieux pour une période déterminée avec la garantie d'une revente ultérieure à un prix plus élevé. L'algorithme pour effectuer un swap de devises et un swap avec de l'or est régulé par le rapport des prix des actifs pour les transactions internationales et le poids du métal. Ainsi, par exemple, en Russie, l'unité de volume de transaction est de 1 g d'or, et aux États-Unis, c'est une once troy.