Warren Buffett est le meilleur investisseur au monde. Biographie, livres, dictons, le chemin de "l'oracle d'Omaha"

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Beaucoup de gens croient que Warren Buffett est le meilleur investisseur au monde, et avec raison. Un homme connu non seulement aux États-Unis, mais dans le monde entier, vit à Omaha, Nebraska. Il a 73 ans. Il a la cinquième plus grande fortune aux États-Unis - à la fin de 2012, s'élevant à 46,5 milliards de dollars. Mais avec tout cela, une grosse fortune ne lui tourne pas la tête, il essaie de vivre modestement. Warren rappelle aux autres que l'argent n'a pas créé une personne, mais une personne a créé de l'argent, et encourage les autres à vivre plus facilement. Le milliardaire exhorte également ses compatriotes à suivre son exemple: ne chassez pas les marques, mais utilisez les choses qui vous conviennent.

Pourquoi Warren Buffett est-il aimé aux États-Unis ?

Un fait important qui le caractérise en tant que personne est l'abandon volontaire de 50% de sa propriété (ce qui représente environ 37 milliards de dollars). Il a transféré ces fonds d'un trait de plume, sans hésitation, à des fondations caritatives américaines. C'est ainsi qu'il a répondu à l'appel de Bill Gates en 2010 pour que les riches américains donnent la moitiéleur richesse au pays qui les a rendus riches. C'était l'acte de charité le plus important et le plus impressionnant au monde, un exemple pour tous les riches. Les fonds ont été transférés principalement à un fonds géré par les époux Gates: Bill et Mellinda. Sans exagération, tout le pays a été profondément surpris par cet acte d'un homme qui était auparavant célèbre pour sa frugalité. C'était un véritable acte patriotique, une réponse vivante de l'âme de Buffett à l'attaque des tours jumelles américaines par des terroristes.

Il est vraiment aimé dans son Omaha natal, lui, un milliardaire à la réputation mondiale, ne se cache pas des gens, il fréquente librement les magasins et autres lieux publics.

Il était une fois où une école d'Omaha faisait face à d'importantes sanctions financières et à la menace de fermeture, un couple âgé d'enseignants de la même école est venu à la rescousse. Ils ont transféré plusieurs millions de dollars sur le compte requis. D'où les ont-ils obtenus ? Les enseignants se sont avérés être l'un des premiers actionnaires de la société de Buffett, lui confiant toutes leurs économies - 25 000 $.

À la question du correspondant sur la façon dont il comprend ce qu'est le succès dans la vie, il a répondu que la chose la plus importante est d'aimer les gens autour, et combien vous avez dans une cellule bancaire est déjà secondaire. Warren Buffett a en effet de telles croyances. Les nouvelles, les événements actuels ont peu d'effet sur ses valeurs de vie. En effet, cet homme intelligent, mais capricieux et charismatique est aimé de sa famille et des autres.

Warren Buffett est un nom commercial célèbre

Opérations sur le marché des valeurs mobilièresles titres sont le plus souvent spéculatifs. Il est censé, bien sûr, acheter des actions à bas prix et les revendre à un taux plus élevé. Beaucoup de gens essaient d'effectuer deux opérations à la fois à la vitesse de l'éclair, de plus, de la manière la plus rentable possible. Mais le héros de notre article n'est pas allé dans son enrichissement par la spéculation, il est, comme le disent les experts, un "pur investisseur". Son style est différent: mesurer sept fois, couper une fois. Le passe-temps d'un homme d'affaires est l'achat d'actions dans des entreprises prometteuses que le marché sous-estime subjectivement. Ce défaut a la perspective d'être corrigé. Seul le fait que Warren Buffett lui-même ait investi dans cette entreprise renforce sa réputation. Il respecte les entreprises dans lesquelles il investit. Il possède une phrase qui devrait être entendue par tous les investisseurs. Il dit qu'il vaut mieux acheter une grande entreprise à un prix équitable que d'acheter une entreprise honnête à un prix avantageux. Warren Buffett est fondamental dans la moralité des affaires. Ses déclarations en témoignent.

Il n'achète des titres qu'aux entreprises, en s'assurant seulement que leur valeur réelle est supérieure à celle proposée. De plus, ces actions sont dans son portefeuille depuis au moins dix ans. Les entreprises travaillent régulièrement et la valeur de leurs actions augmente actuellement. Il n'est pas intéressé par la spéculation à court terme, contrairement à George Soros. Une telle position est, bien sûr, constructive: la production donne une impulsion au développement. Les compatriotes sont sûrs que Warren Buffett stimule l'économie américaine avec ses activités. Des photos de cette digne personne sont souvent publiées dans des journaux et des magazines. Il donne volontiers des interviews. Cet homme d'affaires et philanthrope est aimédans le pays et il y a - pour quoi … Après tout, il défend fondamentalement les investissements et critique la spéculation. Il exhorte les autres hommes d'affaires à ne pas franchir la frontière entre ces concepts, à être "pour tout le pays", et pas seulement "pour eux-mêmes".

Son principe est d'investir dans des entreprises à la gestion irréprochable. Par conséquent, il étudie non seulement leur bilan, mais également la structure de production, ainsi que les biographies des dirigeants. Cet investisseur est comme un agronome à la recherche du bon sol pour planter. Son option d'investissement préférée est lorsque les entreprises, grâce à l'investissement, continuent de se développer de manière constante. Par conséquent, il choisit des actifs sous-évalués. En décrivant comment choisir une entreprise dans laquelle investir, Buffett dit dans les mots de son mentor Ben Graham qu'il est logique de comparer le prix (ce que nous payons) et la valeur (ce que nous obtenons).

Si nous considérons Warren Buffett comme un investisseur boursier, son revenu annuel moyen n'est que de 24 %. Et c'est dans un domaine où il arrive que les plus chanceux "arrachent" le jackpot à 500% ! Combien de ces escrocs avec de brillantes affaires ponctuelles Warren a-t-il vus? Mais la chance pour eux est une femme capricieuse, et elle a été bras dessus bras dessous avec le héros de notre article pendant plus de 50 ans, ne le laissant pas seul.

Buffett est sûr que tout ce qui est présent est éprouvé par le temps, mais il en parle, comme toujours, non banal et au sens figuré, en appliquant la comparaison suivante: à marée basse, on remarque qui nageait nu.

Pourquoi est-il appelé "l'Oracle d'Omaha" ?

Tout ce qu'il a fait dans la vie, littéralement tout, a réussi. (La biographie de Buffett examinée dans cet article ci-dessous vous en convaincra.) Ses prédictions se réalisent étonnamment. Tout ce qu'il dit publiquement est soigneusement analysé. A Wall Street, ce que dit Warren Buffett n'a pas moins de poids que la parole du président du pays. Des citations de son discours peuvent même faire tomber l'entreprise. Ainsi, une fois parlant à ses actionnaires, il a exprimé son opinion que l'une des principales sociétés du marché de la réassurance allait bientôt s'effondrer. Les analystes, après avoir analysé les dettes de diverses sociétés envers les assureurs primaires, ont déterminé qu'il s'agit de la septième compagnie d'assurance allemande Gerling Global Re dans le monde. La déclaration de Warren a suffi à empêcher les clients d'utiliser cette entreprise vraiment non rentable.

Au début du nouveau siècle, les analystes se sont demandé pourquoi Buffett n'investissait pas dans le développement des technologies modernes ? Les journalistes se sont même moqués de l'ancienneté du milliardaire qui n'utilise ni ordinateur ni calculatrice (Warren détermine le profit de l'enfance en multipliant des nombres à deux et trois chiffres dans sa tête). Cependant, après quelques années, l'indice du marché de la technologie NASDAQ a commencé à baisser systématiquement et les sociétés investisseurs ont subi des pertes importantes. Qu'est-ce que Warren Buffett a répondu à cela ? Ses citations à ce sujet sont laconiques - "Et je vous ai prévenu …"

En 2006, un célèbre investisseur a prédit une catastrophe sur le marché immobilier américain. Pour ce faire, il a utilisé "son" indicateur - les prix des logements ne devraient pas augmenter beaucoup plus vite que les coûts. Événements 2007–2008ans - les logements achetés sur hypothèque par les citoyens ont commencé à leur être massivement aliénés pour dettes.

Inquiet du déficit budgétaire américain, il en 2003 et 2004. a prédit à deux reprises la chute du dollar américain, investissant une partie de ses fonds dans d'autres devises.

Premiers pas en affaires

Son père était propriétaire d'une maison de courtage et membre du Congrès. Cependant, depuis son enfance, Warren essaie de gagner son argent et de faire son propre truc. Son premier contrat était spéculatif: le garçon acheta plusieurs canettes de Coca-Cola à son grand-père dans le magasin et les revendit à sa famille au double du prix. Ainsi a commencé le chemin de Warren Buffett dans les affaires. À l'âge de 11 ans, il a d'abord essayé de jouer les cours, d'abord en achetant puis en vendant trois actions. Puis il s'est empressé de vendre les actions à cause du profit minimum. Cependant, leur prix a rapidement été multiplié par six. Il n'y avait pas besoin de se précipiter. Cela a servi de leçon à Warren.

Dès l'âge de treize ans, il travaille à la poste pour livrer le Washington Post. Le travail était à la pièce et, ayant développé son système, il commença à gagner plus que le chef de la poste. À l'âge de 15-17 ans, avec un ami, ils ont acheté et installé trois machines à sous d'occasion dans la ville. À l'âge de 17 ans, il disposait de fonds d'un montant de 5 000 $ qui, ajustés en fonction de l'indice d'inflation, s'élevaient à plus de 40 000 $. Warren a été "chargé" de gagner de l'argent et de devenir millionnaire à l'âge de 30 ans. Mais son père l'a convaincu de la nécessité de faire des études. L'Université du district de Columbia l'a mis en contact avec un éminent théoricien du marché financier et de l'investissement, Graham, qui a réussi à intéresser son svelteThéorie du jeune homme. Le Tao de Warren Buffett a été retrouvé ! Maintenant, il savait avec certitude ce qu'il ferait dans la vie - investir.

Le marché financier est la vocation de Warren Buffett

Après l'obtention de son diplôme, Warren a commencé à travailler comme manager dans l'entreprise de son père. À 22 ans, il épouse Susan Thompson. Deux ans plus tard, il organise une société sur les actions d'amis et de connaissances. Il a ensuite travaillé pour la société de son professeur Ben Graham, le fonds d'investissement Graham-Newman à Wall Street. A ce stade, il a déjà une fortune de 140 mille dollars américains. Malgré les perspectives d'ouverture, Warren décide de créer sa propre entreprise. Il retourne à Omaha et, après avoir réussi à lever des fonds auprès d'amis et de parents, crée sa propre société de fondation, Buffett Associates. Depuis le début des années 60, les actions de cette société ont augmenté de 251% au cours des 5 premières années, alors qu'en moyenne le marché boursier américain "monte" de 74% pendant cette période. Les 5 prochaines années, cet écart va encore augmenter: 156% pour les entreprises investies par Warren et 122% pour le reste du marché. Un rêve d'enfant devient réalité - il devient millionnaire. Warren Buffett s'est imposé comme un excellent spécialiste des fusions et acquisitions. Il a d'importants investissements dans le secteur des assurances aux États-Unis.

La deuxième étape de son activité débute en 1969, lorsqu'il investit l'intégralité du produit du fonds Buffett Associates (qui s'élève à 102 millions de dollars) dans l'entreprise textile en faillite Berkshire Hathaway, lui donnant ainsi un élan de développement. Un analyste expérimenté a remarqué, sur la base del'évaluation des actifs que le prix réel d'une action était de 20 dollars, alors qu'elle se vendait 8 dollars, mais l'activité textile s'est avérée non pas le point final, mais une base intermédiaire pour le prochain investissement. Le profit de la vente de produits leur était destiné lors de l'achat de titres de compagnies d'assurance. L'Amérique à cette époque formait son propre marché de l'assurance, et d'importants avantages gouvernementaux étaient la clé d'une rentabilité élevée de l'activité d'assurance. Une stratégie sage et ambitieuse a été choisie par Warren Buffett. Sa biographie en tant qu'investisseur à l'échelle nationale a commencé précisément à partir de ce stade, lorsque les cinq plus grandes compagnies d'assurance américaines sont devenues sa propriété.

Plus tard, un mécanisme d'investissement a été lancé basé sur la redistribution des primes d'assurance des clients vers ces compagnies. Pour une partie des fonds reçus "d'avance", des entreprises "solides" en faillite ont été rachetées. Ayant reçu un soutien financier, ils ont presque immédiatement réalisé un profit. Ainsi, grâce aux bénéfices d'entreprises intelligemment investies, Warren Buffett a reçu une autre source de financement. Sa biographie en témoigne: après avoir échangé sa cinquième décennie, il est devenu propriétaire d'une fortune de 28 milliards.

Le plus gros investissement d'Omaha Oracle

Son investissement est plus que convaincant. Investir dans des sociétés sous-évaluées par le marché a eu un effet saisissant. Les actions de Coca-Cola qu'il a achetées pour 1,3 milliard de dollars sont passées à 13,4 milliards de dollars; Gillette - de 0,6 milliard de dollars à 4,6 milliards de dollars; et 0,01 milliard de dollars,1 milliard de dollars investis dans le Washington Post.

Le milliardaire détient également une participation de 4,3 % dans McDonalds.

Remarque, cette personne investit dans ce qui lui est familier depuis l'enfance et ce qui lui est proche en tant que personne. Souvenez-vous (nous en avons déjà parlé) de la première expérience commerciale de Warren, six ans, vendant à ses parents six canettes de Coca-Cola achetées à son grand-père. De plus, l'Oracle boit cinq canettes de Cherry Coke par jour. Ou le journal Washington Post: n'est-ce pas le jeune Buffett qui l'a livré à vélo, recevant un revenu décent pour la première fois de sa vie ? À savoir, les hamburgers sont la nourriture préférée des investisseurs de génie.

Les principes d'investissement de Warren Buffett - réfléchis et réussis, qui ont été prouvés par la pratique, sont depuis longtemps bien connus. Ils sont organiquement cohérents avec ses principes de vie.

D'une manière ou d'une autre, en ordre de marche, progressivement, dans le processus de gestion, Warren Buffett a créé le "Essay on Investment", dans lequel il a développé les idées de Ben Graham. Au départ, il s'agissait de ses lettres commerciales aux actionnaires d'une société diversifiée issue de l'entreprise textile Berkshire Hathaway (et qui porte toujours ce nom). La raison de la publication de ce livre est purement pratique: la formulation raisonnable par l'auteur des idées du marché financier et la destruction des mythes qui y existent. La nature de l'investissement et de la création d'une entreprise est subtilement révélée. L'auteur souligne que des investissements significatifs sont impossibles sans un véritable audit des documents comptables, une analyse de la vie économique de l'entreprise.

Après avoir acheté une entreprise, Buffett nomme son PDG, détermine la commande pour luiPaiement. C'est la seule chose que lui, l'investisseur, fait. L'Oracle d'Omaha n'a pas touché à la gestion opérationnelle de l'entreprise. La structure de gestion n'a pas changé. L'administrateur qu'il a nommé, stimulé par la possibilité de participer à l'option sur les actions de la société, a levé lui-même la capitalisation.

Principes de vie d'un grand investisseur

Premièrement, l'Oracle d'Omaha croit que la richesse est un état d'esprit. Si une personne s'associe à la richesse, elle deviendra riche.

Cependant, il n'associe pas le succès d'une personne uniquement à un compte bancaire. Il est important qu'il fasse ce qu'il aime et qu'il y ait des gens autour de lui qui l'aiment. Il recommande également que les gens apprennent à dépenser moins qu'ils ne gagnent, à ne pas se laisser emporter par les prêts à la consommation. Il recommande de passer du temps avec des personnes qui réussissent mieux que vous, car cela vous mobilise pour faire de nouveaux progrès. Le dernier principe de l'Oracle est que celui qui veut recevoir plus doit aussi donner plus.

Il est dévoué à son entreprise au point qu'il détient 99% de son capital en actions. Soit dit en passant, son collègue Charlie Munger, suivant son exemple, a également investi 90% de sa fortune dans les actions de l'entreprise. C'est, selon Warren, la meilleure garantie de l'unanimité et de l'unité des actionnaires de Berkshire Hathaway avec ses dirigeants, nécessaire à sa gestion efficace. En 2004, après le décès de sa femme Susan Buffett, le meilleur ami de Warren, Bill Gates, rejoint le conseil d'administration.

Il convient de noter la particularité de cette entreprise. Au cours de ses plus de 40 ans d'histoire, pas un seul stock de Berkshire Hathaway n'an'a pas été vendu. Pendant ce temps, la valeur de chaque action est passée de 8 $ (rappelez-vous, lors de l'achat d'une entreprise textile) à 90 500 $. Les actionnaires de cette société, notamment en raison du charisme de son dirigeant, ne sont pas des hommes d'affaires éparpillés, mais un club d'élite, unique, monolithique, chargé de travailler ensemble.

Il n'aime pas les ordinateurs. Il n'en a pas chez lui. La seule faiblesse de l'Oracle d'Omaha, ce sont les jets privés.

Épargne ou cupidité ?

Il, malgré sa richesse, n'est pas allé vivre dans "l'état des millionnaires" - la Californie, ne s'est pas érigé un incroyable bien immobilier. Bien que les fonds lui permettent de se construire presque une ville. La maison de Warren Buffett sur Farnham Street a été achetée par lui dans les années 50 dans son Omaha natal pour 34 000 dollars. Il ne reçoit essentiellement pas de dividendes de la société qu'il possède (Berkshire Hathaway). Vit sur un salaire, conduit une Lincoln d'occasion. Dîne dans la même cantine où il mangeait lorsqu'il était commis.

Il s'habille dans les magasins ordinaires. Une fois, interrogé par un journaliste malveillant sur le prix de ses costumes, il a répondu de telle manière qu'il a fait rire toute l'Amérique. Selon sa réponse, les costumes sont très chers, ils ont juste l'air bon marché sur lui.

Surprend l'entourage par la fermeté de cette personne, même par rapport à ses propres enfants. Lorsque son fils Howard a voulu cultiver une ferme et est venu voir son père pour lui demander de lui acheter une ferme, il a posé une condition: il l'achète lui-même - en son propre nom, et son fils lui loue une ferme, tandis quelui payer un loyer. La fille de Susie s'est un jour approchée de lui, lui demandant une petite somme pour récupérer une voiture au parking payant de l'aéroport. Bien sûr, il a donné de l'argent, mais en même temps, il a demandé à sa fille d'écrire un reçu pour les 20 $ reçus.

Warren Buffett adore les dessins animés. Favorite - "DuckTales" avec Scrooge McDuck - le personnage principal. Il ne s'agit même pas d'animation. Le slogan du "duck redneck": "Un dollar économisé est un dollar gagné" a remarqué W alt Disney et "a volé" le personnage principal de notre article.

Mais il y avait encore une erreur

Warren Buffett est-il un écrivain ? Il n'a volontairement pas écrit de livres. Mais il a fait preuve d'une telle créativité que ses lettres aux actionnaires, collectées et systématisées, sont publiées, lisibles et de valeur.

Une seule fois - en 2005, la prévision du grand financier ne s'est pas réalisée. Il a parié sur la chute du dollar. Il s'est avéré le contraire - la croissance. Le prototype de Scrooge McDuck a perdu environ 900 millions de dollars à ce sujet, qui ont cependant été couverts par les bénéfices de la société dirigée par lui en 2 milliards de dollars. Mais il y a une justification peu convaincante, mais quand même - à cela: dans la même année 2005, Bill Gates et Soros ont "volé", pariant sur la même chose.

Pourquoi est-ce arrivé ? Répondant à cette question aux journalistes, Buffett, avec son humour habituel, a déclaré que si en physique les mouvements mécaniques obéissent aux lois de Newton, alors dans la société la folie humaine ne peut pas être mesurée.

Warren Buffett est devenu écrivain contre son gré. Ses livres sont demandés, il a le talent d'écrire simplement sur le complexe, probablement le point estintelligence et expérience.

Testament d'Oracle

Dans le testament après sa mort pour sa famille, il laisse un petit pourcentage. Presque toute la fortune - 99% ira à la Fondation Warren Buffett. Le fonds est géré par Allen Greenberg, l'ancien gendre d'un brillant investisseur. Si pendant la vie du beau-père, il ne contribue qu'à un petit pourcentage de sa fortune à ce fonds - 10 millions de dollars, alors vous pouvez imaginer quelle entreprise solide il deviendra du jour au lendemain après sa mort. Autre question: qu'adviendra-t-il de Berkshire Hathaway, mené par le charisme de l'Oracle d'Omaha, après cet événement lugubre ? Cependant, pour les compatriotes, l'Oracle d'Omaha laisse une prévision optimiste, indiquant que le marché boursier augmentera à l'avenir.