Une opération de conversion est Types d'opérations de conversion. Opérations de conversion

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Une opération de conversion est une opération effectuée par les participants au marché des changes pour échanger la monnaie d'un État contre l'unité monétaire d'un autre. Dans le même temps, leurs volumes sont convenus à l'avance, tout comme le cours avec des règlements après un certain temps. Si l'on considère le concept d'un point de vue juridique, on peut conclure qu'une opération de conversion est une opération d'achat et de vente de devises. Pour le désigner, ils utilisent le concept anglais stable de Forex ou FX, qui est une abréviation de l'expression Foreign Exchange Operations - "opérations de change de devises".

Les opérations de conversion diffèrent des opérations traditionnelles de crédit et de dépôt en ce sens qu'elles sont effectuées à un certain moment précis dans le temps. Les transactions du deuxième type ont une urgence et une durée différentes.

Types de transactions de conversion

Ces opérations peuvent être divisées en deux types principaux:

• actuel ou ponctueloffres;
• termes ou avant.

Les opérations spot (spot) occupent le plus gros volume du marché. La pratique internationale prévoit que la date de leur mise en œuvre est le deuxième jour ouvrable après la mise en œuvre. Ces conditions conviennent aux participants à la transaction, car pendant le temps imparti, il est possible de terminer l'exécution des documents de paiement et le traitement de la documentation existante. Le lieu, qui est déterminé pour l'échange de devises aux cotations actuelles, est le marché au comptant (marché au comptant).

Les opérations de conversion vers l'avant (vers l'avant) incluent:

• en avant (en avant);
• futures;
• options;
• échanges.

Ces transactions peuvent également être trouvées sous le nom de "dérivés". Ils ont été spécialement créés pour de vraies affaires. Cela est dû au fait qu'ils permettent à l'avenir de réduire les variations de cotations sur le marché international des devises. Pour ceux qui souhaitent gagner de l'argent en utilisant Internet sur le Forex, ces instruments financiers sont pratiquement hors de propos. En même temps, ils doivent être pris en compte pour comprendre le concept des opérations de conversion et leurs types.

Marché au comptant et ses participants

Le marché au comptant est un marché d'approvisionnement urgent en devises. Les principaux participants sont des banques qui échangent des devises sur le marché au comptant avec des partenaires:

• avec les entreprises clientes directement;
• avec des banques de type commercial sur le marché interbancaire;
• avec les banques etclients par l'intermédiaire de courtiers;
• avec les banques centrales des États.

Le marché au comptant peut répondre aux demandes individuelles et aux transactions spéculatives des entreprises et des institutions financières.

Règles du marché au comptant

Les règles de ce marché ne sont pas fixées dans des conventions internationales, mais tous les participants aux transactions doivent y adhérer sans faute. Ceux-ci incluent:

• les paiements doivent être effectués au plus tard dans les deux jours ouvrables bancaires et pour le montant de la devise convenue sans fixation de taux d'intérêt supplémentaire;
• le plus souvent, les transactions sont mises en œuvre sur la base d'un commerce de type informatique, qui prévoit une confirmation le jour ouvrable suivant au moyen de notifications électroniques;
• le cours doit être suivi sans faute.

Le principal instrument du marché au comptant est un transfert électronique effectué via les canaux du système SWIFT (SWIFT).

Objectifs des opérations de conversion spot

Ce type de transaction représente environ 40 % du volume des transactions FOREX. Leurs principaux objectifs peuvent être appelés:

• exécution d'ordres de type conversion de clients d'une institution financière;

• soutien à la liquidité, pour lequel les banques échangent des devises entre elles en utilisant leurs propres fonds;

• conclusion d'opérations de conversion spéculative;

• exclusion de la présence éventuelle de soldes de comptes non couverts, dont la position en devises est réglementée;

• réduire les excédents dansune devise, ainsi que le remboursement du besoin dans une autre.

Contrats à terme

Une opération de conversion à terme est une opération de change à un taux convenu à l'avance. Dans ce cas, la date de valeur est reportée d'une certaine période, qui est convenue par les deux parties à la transaction.

Les contrats à terme sont particulièrement utiles si une entreprise nationale prévoit d'acheter des biens à l'étranger pour des dollars américains. Dans le même temps, il se peut qu'il ne dispose pas du montant de fonds requis pour la mise en œuvre des opérations au moment de la conclusion du contrat, mais attend leur réception. Dans une telle situation, il est logique d'utiliser un contrat à terme pour acheter le montant requis de devises avec une date de valeur appropriée à des cours favorables à l'entreprise. Cette option est acceptable lorsqu'on s'attend à une évolution des taux dans un sens défavorable pour elle.

Les contrats à terme peuvent apporter des avantages et minimiser les risques, mais dans certains cas, ils peuvent entraîner des pertes de bénéfices. Sur l'exemple d'une entreprise nationale, cela signifie que la monnaie ne deviendra pas plus chère, mais au contraire moins chère. Ainsi, l'entreprise pourrait payer un montant inférieur en roubles pour les marchandises.

Futures et options

Une transaction de conversion de contrats à terme est une transaction qui a des montants fixes en devise et des conditions de valeur standard. Ainsi, ces contrats peuvent être négociés comme des titres. Le marché à terme est destiné à les négocier. La durée moyenne de circulation de ces opérations de conversionpeut être appelé trois mois.

Les options sont similaires aux contrats à terme, mais les obligations de l'une des parties sont considérablement affaiblies. Vous pouvez annuler la transaction à tout moment, si nécessaire. Dans le même temps, ces contrats sont négociés sur un marché d'options distinct.

Les swaps et leurs fonctionnalités

Les swaps sont des opérations de change qui impliquent la conclusion d'une transaction visant à acheter et à vendre un montant déterminé de devises. L'obligation dans ce cas est la réalisation d'une transaction inversée après un certain temps. Très souvent, ils représentent des opérations de conversion de banques et d'organisations. Ils ne sont pas soumis aux normes généralement acceptées, il n'existe donc pas de marché distinct pour eux. Parmi tous les instruments financiers, ils ont la plus petite valeur.

Opérations de conversion

Les transactions de conversion nécessitent une certaine préparation, en particulier la minimisation des risques. Le court délai de livraison des devises étrangères ne réduit pas le risque supporté par les contreparties à cette transaction. Cela est dû au fait que le taux peut changer en peu de temps.

La technique de conclusion d'accords se compose de plusieurs étapes. Tout d'abord, une analyse de l'état des marchés des devises est effectuée et les tendances de l'évolution des taux de devises spécifiques sont déterminées. De plus, au stade préparatoire, il est nécessaire d'étudier les raisons de leur changement. Sur la base des informations reçues, les concessionnaires peuvent tenir compte de la position de change dont ils disposent. De cette façon,le taux de change de la monnaie nationale par rapport à la monnaie étrangère est déterminé à l'aide de la technologie informatique.

Les opérations de change des banques nécessitent de limiter les risques potentiels. Pour cette raison, les opérations doivent être menées avec des partenaires fiables. L'analyse effectuée permettra de développer la direction des opérations de change. Ainsi, une position courte ou longue dans une certaine devise est fournie, qui est utilisée dans la transaction.

Dans les grandes banques, les opérations de conversion sur les comptes clients sont réalisées grâce à des groupes spécifiques d'économistes et d'analystes. Les concessionnaires tiennent compte de leurs informations et choisissent indépendamment le sens des transactions en devises. Les petites banques n'ont pas ces spécialistes et leurs fonctions sont exercées par les concessionnaires eux-mêmes.

Lorsque vous effectuez des transactions de conversion de devises, vous devez avoir une quantité suffisante de connaissances et de compétences pratiques, il vaut donc la peine d'étudier en détail chacun de leurs types.