Fonds d'investissement de la Russie : types et notation

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2024-01-17 18:50

Au cours des vingt dernières années, les fonds d'investissement russes ont changé et se sont développés. Chacun d'eux a son propre schéma de travail et son niveau de risque. Les rendements les plus élevés sont offerts par les fonds où le degré de risque est assez élevé.

Qu'est-ce qu'un fonds d'investissement

Un fonds commun de placement est une association de plusieurs investisseurs, dont les fonds sont "investis" par un gestionnaire professionnel dans des valeurs mobilières pour recevoir un revenu du capital investi. Tous les biens du fonds appartiennent aux actionnaires et la société de gestion ne gère que dans l'intérêt des investisseurs.

La législation interdit aux fonds communs de placement en Russie d'annoncer les revenus attendus, ils ne peuvent fournir aux investisseurs potentiels que leur rentabilité antérieure. Sur la base de ces données, les citoyens décident de devenir actionnaires ou non.

Un peu sur Pai

Une part d'investissement est un titre nominatif, elle atteste le droit de son propriétaire sur une partie des biens du fonds. Il peut être transmis à une autre personne (donation, héritage, etc.) ou vendu.

La part d'un actionnaire dans un fonds commun de placement dépend directement des fonds apportés. Partager la contributiondifférent pour chaque FIP. Cela peut coûter plusieurs milliers de roubles, la limite supérieure n'est pas précisée.

Vous pouvez retirer les fonds investis dans le fonds en vendant une part. En option - à d'autres actionnaires, mais généralement la société de gestion est engagée dans sa mise en œuvre.

Avantages et inconvénients des fonds communs de placement

Les avantages des fonds d'investissement russes peuvent être considérés comme suit:

• Le fonds est géré par des professionnels. Les gérants qui exercent la gestion sont titulaires d'attestations de la Commission fédérale du marché des valeurs mobilières.
• Minimisation des risques. Des gestionnaires compétents mettent tout en œuvre pour diversifier les investissements et réduire la dépendance du portefeuille d'investissement à la baisse de la valeur des titres et autres risques.
• Protection fiable des investissements. Cela comprend l'agrément de l'entreprise, la certification des spécialistes, le contrôle des activités du fonds.
• Les conditions d'investissement sont très pratiques. Un actionnaire peut entrer et sortir du fonds à tout moment.
• Système fiscal préférentiel. Les revenus ne sont pas soumis à l'impôt sur le revenu.
• Fournir régulièrement aux investisseurs des informations à jour sur le fonds.

Il faut mentionner les inconvénients de ce type d'investissement:

• Les fonds communs de placement apporteront des revenus à moyen ou long terme au plus tôt dans un an.
• Les services d'une société d'investissement ne sont pas gratuits, ils facturent une commission pour leur travail, que l'investisseur ait réalisé un profit ou qu'il soit "parti" à perte.
• Chaque investisseur peut à la foisobtenir des revenus des fonds investis et "aller à zéro" sans rien gagner.

Types de fonds

Les fonds d'investissement en Russie sont divers. Pour plus de commodité, nous présentons les différences entre les fonds de différents types sous la forme d'un tableau.

Types de fonds

Critère	Types de fonds	Description
Par degré d'ouverture	Fermé	Les actions sont émises et rachetées lors de la constitution du fonds commun de placement. Vous pouvez racheter les actions après la fin de la durée du fonds commun de placement. Ces fonds sont le plus souvent constitués pour un projet spécifique.
	Ouvrir	Les actions sont émises et rachetées chaque jour ouvrable. Les actifs d'un fonds commun de placement à capital variable sont des titres très liquides cotés en bourse.
	Intervalle	À des dates précises précisées dans le règlement de la mutuelle (2 à 3 fois par an pendant 2 semaines). Les actifs du fonds sont généralement des titres à faible liquidité.
Par sens d'investissement	Fonds du marché monétaire	Les fonds sont investis dans des lettres de change, des certificats de dépôt et d'autres dépôts à court terme.
	Fonds obligataires	Investir dans des obligations apporte un revenu mensuel. Les fonds obligataires les plus fiables sont les obligations d'État, puisque les titres sont émisétat.
	Fonds d'actions	Les fonds d'investissement par actions en Russie sont très populaires en raison de leur rendement élevé, mais la valeur des actifs de ces fonds communs de placement varie considérablement en fonction de la situation sur le marché des valeurs mobilières.
	Fonds mixtes	Les fonds sont investis à la fois en actions et en obligations, de sorte que les actionnaires reçoivent à la fois un revenu fixe des obligations et un bon rendement à haut risque (des actions).
	Fonds immobiliers	Les bénéfices proviennent de la location ou de la revente de biens immobiliers.
	Fonds de fonds	Les fonds sont investis dans d'autres fonds, garantissant ainsi une grande fiabilité des fonds investis.
	Fonds sectoriels	Les fonds sont investis dans des entreprises opérant dans le même secteur.
	Fonds d'actions étrangères	L'argent peut être investi dans des entreprises situées dans le monde entier.

Autres types de fonds

En plus de ceux présentés dans le tableau, il existe d'autres types de fonds communs de placement:

• Retraite. Ils investissent à la fois dans des obligations et des actions. La durée de l'investissement dépend de l'âge de l'investisseur. Ce type convient à ceux qui souhaitent percevoir un revenu dont le taux ne dépasse pas 10% par an, après la retraite.
• Les fonds n'investissent que dans les secteurs où ils peuvent obtenirdes bénéfices élevés avec un risque minimal, c'est pourquoi ces fonds sont également appelés garantis. Le plus souvent, la sécurité des investissements est assurée par de grandes banques étrangères, mais uniquement avec des investissements à long terme (5-15 ans).
• Les fonds socialement responsables investissent dans des organisations qui améliorent la qualité de vie des citoyens (par exemple, les centres de santé).

Évaluation du rendement

Les actionnaires potentiels devraient avoir des informations sur la fiabilité des fonds d'investissement russes. La cote de rendement ressemble à ceci:

• Les postes de direction sont détenus par des fonds organisés par la Sberbank. Ils sont fiables, mais peu rentables. Le revenu maximum est de 25 % par an.
• En deuxième position, les fonds communs de placement du groupe allemand Raiffeisen. Le niveau de rentabilité de l'entreprise est moyen (environ 40 % par an).
• La troisième position appartient à la Trust Investment Company. Un rendement de 50 à 60 % et une durée de vie de plus de 10 ans le rendent très populaire.

Ce ne sont que les fonds d'investissement et les sociétés les plus populaires en Russie, qui sont les plus largement utilisés.

Les fonds communs de placement opèrent en Russie depuis le milieu des années 1990. Pendant ce temps, ils ont réussi à gagner la confiance des citoyens comme un bon moyen d'investir des finances gratuites pour générer des revenus supplémentaires. Cependant, avant de prendre une décision finale d'investissementfonds à un fonds particulier, vous devez étudier attentivement les informations à ce sujet.