Entrepreneuriat financier : définition, fonctionnalités, exemples

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

L'article donne une brève description de l'entrepreneuriat financier, son essence, ses principaux types et formes. Les spécificités de l'activité entrepreneuriale dans le domaine de la finance sont considérées, en plus, elle se caractérise dans le contexte des principaux marchés financiers. L'article décrit également les instruments financiers et donne une conclusion sur l'importance de ce type d'entrepreneuriat dans l'économie moderne.

Essence de l'activité entrepreneuriale dans le domaine financier

Le principe général de l'entrepreneuriat est que les biens et services dans ce contexte ont une signification plus large que, par exemple, uniquement dans les activités de production ou de commerce. Ainsi, les objets des transactions entrepreneuriales peuvent être non seulement des biens physiques, mais aussi des propriétés intellectuelles, des œuvres, des informations, ainsi que des devises, des titres et des valeurs similaires.

Dans un sens général, l'entrepreneuriat financier, dont le concept dans différentsles sources peuvent varier quelque peu, en conséquence, cela se résume au fait que l'objet du commerce (échange) d'une entité commerciale n'est que des valeurs financières (titres, devises nationales et étrangères). L'essence de telles opérations est que l'entrepreneur tire son bénéfice de la revente (spéculation) de ces valeurs. Dans le même temps, il convient de noter que la spéculation dans ce cas est une opération courante sur le marché financier et n'a aucune composante criminelle, comme on le pensait auparavant en Union soviétique.

Principaux types d'entreprises

Il existe différents classificateurs de l'activité entrepreneuriale. Cependant, les types d'entrepreneuriat suivants sont le plus souvent distingués:

• Entrepreneuriat dans le secteur manufacturier.
• Activités de conseil.
• Entrepreneuriat d'entreprise.
• Entrepreneuriat en finance.

Il convient de noter que puisque ces types sont en quelque sorte liés aux phases de reproduction, alors, malgré les spécificités individuelles, tous les types d'activité entrepreneuriale sont étroitement interconnectés et mutuellement complémentaires.

L'activité entrepreneuriale dans le domaine financier en tant que forme d'entrepreneuriat commercial

Les activités commerciales sont apparues depuis l'Antiquité et ont toujours impliqué le processus d'achat et de vente d'actifs. L'origine de l'entrepreneuriat financier est apparue un peu plus tardivement que commerciale et a été associée à l'apparition des premières opérations de prêt. Comme le sait l'histoire, les Templiers ont été les premiers à se livrer à de telles activités à grande échelle.

Étant donné que l'activité financière dans le secteur financier est une forme d'entreprise commerciale, la technique générale des transactions financières ne diffère pas des transactions ordinaires sur les produits de base. Dans le même temps, il convient de noter que les actifs financiers en tant que marchandise ont toujours leurs propres caractéristiques, et cela est principalement dû à l'émergence des ressources électroniques dans le secteur financier. Les transactions sur actifs financiers peuvent maintenant se produire à un rythme étonnant et pourtant avoir des coûts supplémentaires minimes associés. De plus, c'est l'activité financière qui est souvent le moteur de tout commerce, qui stimule son développement par des mécanismes financiers et de crédit.

Spécificités de l'activité entrepreneuriale dans le domaine financier

Dans un souci d'exhaustivité, il est nécessaire de souligner les principales caractéristiques de l'entrepreneuriat financier. Outre la principale caractéristique de ce type d'entrepreneuriat, qui s'exprime par la spécificité de l'objet de vente et d'achat (valeurs financières), il existe un certain nombre d'autres nuances.

L'organisation de l'entrepreneuriat financier nécessite souvent la formation de systèmes d'organisations et d'institutions spécialisées, à savoir des institutions financières et de crédit, des bourses de valeurs et de devises, etc.

L'exercice d'activités commerciales dans le domaine financier nécessite dans une large mesure une analyse complète et fiableinformations pertinentes, mise à disposition avec le dispositif informatique technique et logiciel le plus moderne.

L'entrepreneur financier principalement (s'il n'est pas un émetteur) paie de manière indépendante toutes les dépenses pour l'achat initial d'actifs financiers dans l'attente de leur vente rentable. Par conséquent, il assume pleinement tous les risques financiers.

Dans de nombreux cas, la période entre l'acquisition d'actifs financiers par un entrepreneur et la réception des bénéfices de leur vente peut être allongée à moyen et long terme. Par conséquent, de telles transactions nécessitent généralement une définition claire des garanties sous une forme ou une autre (tiers garant, garantie, etc.).

Un entrepreneuriat financier efficace nécessite l'implication du personnel le plus qualifié dans les domaines de la finance, de l'économie, du droit et des technologies de l'information.

Les entreprises financières nécessitent souvent l'utilisation de services et d'intermédiaires tiers (cabinets d'audit, cabinets d'avocats, courtiers en bourse, etc.).

Activités commerciales financières

Il est possible d'identifier les principales variétés d'entrepreneuriat financier. Il s'agit notamment des activités des entités commerciales sur les marchés suivants:

• marché des valeurs mobilières - leur émission et revente (actions, obligations, etc.);
• marché des services bancaires - activités commerciales financières et de crédit;
• marché des services financiers - activité entrepreneuriale intermédiaire avecactifs financiers;
• marché de l'assurance - opérations d'assurance avec des actifs financiers.

Vous pouvez également mettre en évidence les formes les plus modernes d'entrepreneuriat financier.

Le leasing est une activité entrepreneuriale intermédiaire d'achat et de vente sur les marchés boursiers, du crédit et financiers. Il est effectué par l'entrepreneur à ses propres frais en faveur de l'acheteur final, avec le paiement intégral ultérieur par l'acheteur de l'objet de location et le paiement d'une commission.

Affacturage - rachat par un entrepreneur de titres de créance en cours (factures de fournisseurs, etc.) à un prix réduit, suivi de la réception du coût total des titres de créance du débiteur.

Le forfaitage est un achat au rabais par un entrepreneur pour ses propres fonds de titres de créance à moyen et long terme pour l'achat d'actifs coûteux, suivi du paiement à l'entrepreneur du coût total de ces actifs par l'acheteur final.

Les principaux types d'entrepreneuriat financier nécessitent une description séparée et plus détaillée.

Brève description de l'entrepreneuriat sur le marché des valeurs mobilières

Le marché des valeurs mobilières est l'une des institutions financières les plus en développement. L'entrepreneuriat financier comprend des activités sur le marché des valeurs mobilières telles que:

• Courtage. Un courtier est un intermédiaire professionnel qui exerce des activités commerciales sur le marché des valeurs mobilières sur la base d'un accord et d'une procuration pour les opérations sur valeurs mobilières à des finscommission.
• Concessionnaire. Un courtier, contrairement à un courtier, achète et vend des titres de manière indépendante sur une base d'autofinancement avec une annonce en son nom des prix des instruments financiers individuels.
• Les titres peuvent être gérés par une personne physique ou morale sur la base d'un accord fiduciaire urgent avec le propriétaire de ces titres ou avec le propriétaire des fonds destinés à l'investissement.
• Clairage. Ce type d'activité implique la détermination des obligations dans le processus de compensation des transactions avec des titres, ainsi que le contrôle du respect des accords établis sur ces transactions.
• Dépôt. Le dépositaire fournit des services de conservation de certificats d'instruments financiers et des services de changement de propriété de titres.

En outre, des activités entrepreneuriales sont exercées sur le marché des valeurs mobilières pour tenir un registre des propriétaires de titres financiers et organiser la négociation sur ce marché.

Brève description de l'entrepreneuriat dans le secteur bancaire et du crédit

L'entrepreneuriat dans le secteur financier est également directement lié aux opérations de crédit sur le marché des services bancaires. Un organisme de crédit peut être une entreprise de toute forme de propriété qui a reçu une licence de la Banque centrale pour exercer des activités financières et de crédit (bancaires). Dans ce cas, l'objet de l'activité entrepreneuriale est principalement des opérations avec des entreprises nationales et étrangères.devise. Les principaux sujets de ce type d'activité sont les banques commerciales et les organismes de crédit non bancaires (sociétés de compensation, chambres de compensation, coopératives de crédit, prêteurs sur gages, etc.), auxquels il est interdit d'exercer d'autres types d'activités (production, commerce, fourniture de autres services).

La liste des opérations possibles dans ce domaine est très large. Parmi eux se trouvent les suivants:

• attraction et placement des fonds de dépôt;
• maintenir et effectuer des paiements sur les comptes bancaires des clients;
• opérations d'achat et de vente de devises;
• émission de ressources financières à crédit pour différentes périodes à certaines conditions de remboursement et de paiement des prêts;
• opérations de transfert d'argent;
• opérations avec crédit-bail;
• opérations d'affacturage et opérations similaires pour l'acquisition d'obligations de tiers.

En outre, les établissements de crédit peuvent être des participants actifs au marché des valeurs mobilières et à d'autres marchés financiers.

Activité entrepreneuriale sur le marché de l'assurance et d'autres services financiers

La caractéristique de l'entrepreneuriat financier dans le domaine de l'assurance se distingue par le fait que, dans ce cas, les objets de l'activité entrepreneuriale sont une variété de risques. C'est-à-dire que les entités commerciales d'assurance fournissent des garanties d'indemnisation pour les dommages éventuels en cas d'événement à risque particulier, prenant ainsi les risques du client pour eux-mêmes.frais fixés dans le contrat d'assurance. En règle générale, les frais d'assurance sont répartis en primes d'assurance étalées dans le temps.

Les principaux types d'assurance comprennent l'assurance de biens, l'assurance vie et maladie, la pension individuelle, l'assurance des risques financiers et commerciaux. Ce dernier type comprend:

• l'assurance-crédit, c'est-à-dire le transfert du risque de défaut de paiement;
• assurance perte de profit due à des facteurs externes imprévus (techniques, d'origine humaine, naturels, commerciaux, etc.);
• assurance des risques commerciaux dus au manque à gagner et à la perte de ressources, y compris dans le secteur financier de l'entrepreneuriat, etc.

Il existe également des formes d'activités commerciales financières qui ne sont pas liées à l'achat et à la vente de titres, aux opérations financières et de crédit et à l'assurance. Des exemples d'entrepreneuriat financier de cette nature sont les services auxiliaires dans le domaine de l'intermédiation financière, le conseil, les services d'audit, etc.

Principaux instruments financiers

Divers instruments financiers circulant sur le marché financier sont les principaux objets de transactions dans ce secteur d'activité. Les principaux instruments financiers comprennent généralement:

• documents de règlement et billets de banque, qui circulent principalement dans le secteur financier et du crédit;
• billets de banque étrangers, documents de règlement en devises et certains objets de valeurles valeurs mobilières sont principalement des instruments du marché des changes;
• les instruments du marché de l'assurance sont une variété de produits commerciaux d'assurance;
• outils du marché des métaux (or, platine, argent avec documentation pertinente);
• sur le marché des valeurs mobilières circulent principalement des instruments financiers secondaires.

On peut distinguer les principaux instruments du marché des valeurs mobilières comme:

• actions - titre de participation, confirmant le droit de son propriétaire à une partie de l'entreprise et le droit de recevoir des dividendes;
• bond est un titre de créance à terme, confirmant le droit de son propriétaire à recevoir de l'émetteur la valeur nominale de ce document;
• billet à ordre - une obligation monétaire urgente par écrit, donnant à son propriétaire le droit de recevoir du débiteur (tireur) le montant spécifié dans le document;
• swap, options, forwards, futures - contrats de vente (échange) de tout actif selon les règles établies par ces contrats.

L'importance de l'activité entrepreneuriale dans le secteur financier dans l'économie moderne

Dans une économie de marché moderne, le marché financier en général et l'activité entrepreneuriale de ses sujets en particulier revêtent une grande importance. Ce type d'entrepreneuriat contribue à la formation et au mouvement des flux de trésorerie à différents niveaux de l'économie. C'est le mécanisme moteur de toutes les activités commerciales, et l'accumulation, la distribution efficace de liquidités temporairement disponibles et la formation d'un investissementle climat et la gestion des risques multiples.

Au cours des dernières décennies, le développement de l'entrepreneuriat financier a été particulièrement intense. Cela est dû, d'une part, au développement intensif des nouvelles technologies de l'information, y compris dans le secteur financier, et, d'autre part, au renforcement des processus de mondialisation de l'économie mondiale. Cependant, il convient de noter que ce type d'entreprise est associé à un degré de risque élevé. Plus récemment, une série de crises financières ont marqué un degré élevé de volatilité sur les marchés du monde entier, et la mondialisation économique dans ce contexte n'a fait qu'exacerber les tendances au risque.

Sur cette base, il convient de conclure qu'à l'heure actuelle, il n'y a pas suffisamment de compétences professionnelles standard et de chance élémentaire pour une activité efficace dans l'environnement financier. Ce qu'il faut maintenant, ce sont des approches équilibrées des opérations financières, soutenues par les méthodes les plus progressistes en matière de gestion des risques financiers.