Investissement brut et net

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Le fonctionnement efficace de toute entreprise dépend de la politique d'investissement correcte de la direction. En développant le bon cours, il est important d'opérer en toute confiance avec les concepts d'investissements bruts et nets, pour comprendre comment ils affectent l'état de l'organisation et le niveau de confiance.

Dans l'article, nous examinerons quels sont les investissements bruts et nets, quelles sont leurs différences, à partir de quelles sources ils sont formés et pour quels besoins ils sont dirigés, et découvrirons également quelles sont les valeurs calculées de ceux-ci signal des indicateurs.

Concept d'investissement

Avant de parler de concepts tels que les investissements bruts et nets, il est nécessaire de définir le concept même d'"investissement". Ainsi, les investissements sont des investissements monétaires ou matériels dans le but de réaliser un profit ou un autre avantage. Les objets d'investissement peuvent être à la fois des sphères industrielles et non productives représentées par des organisations de santé, d'éducation et culturelles.

Le rôle de l'investissement

Le rôle de l'investissement dans l'économie moderne est difficile à surestimer. Ils influencent toutes les sphères de la société en régulant et en redistribuantbien. Prenons un exemple simple: des investissements financiers dans une entreprise manufacturière ont permis d'ouvrir un nouvel atelier. Afin de le construire et de poser les infrastructures, des organismes de construction ont été attirés, ce qui a permis à ces derniers de gagner de l'argent. Le nouvel atelier a besoin de main-d'œuvre, donc le nombre d'emplois a augmenté, le taux de chômage dans le pays a diminué et le bien-être de la population a augmenté. En raison de l'ouverture de l'atelier, le volume de production a augmenté, par conséquent, le bénéfice de l'entité commerciale a également augmenté.

Les travailleurs du nouveau magasin ont eu la possibilité de dépenser l'argent qu'ils gagnaient dans l'éducation, la culture ou de l'investir dans l'immobilier. Cet exemple est plutôt arbitraire, mais reflète clairement l'importance des activités d'investissement pour l'ensemble de l'économie du pays. Bien sûr, l'efficacité des investissements dans le secteur de la production est beaucoup plus facile à évaluer, c'est pourquoi nous considérerons plus loin les investissements au sens microéconomique, c'est-à-dire du point de vue d'une seule entreprise de production.

Structure d'investissement

Il est d'usage de faire la distinction entre les investissements réels et financiers. Les investissements financiers comprennent l'acquisition de titres émis par l'État ou une autre entité commerciale. Les investissements réels comprennent les investissements en actifs fixes et courants, les nouvelles constructions, la réparation des actifs de production, l'acquisition de biens immobiliers et de terrains, ainsi que les investissements en actifs incorporels: licences, brevets, recherche, développement du personnel. Ainsi, nous nous sommes progressivement rapprochésinvestissement brut, qui est une catégorie d'investissement réel.

Investissement brut

En ce qui concerne les investissements bruts, il s'agit en premier lieu des investissements réels, mais les investissements financiers peuvent également être qualifiés de bruts si un investisseur achète des actions d'une entreprise lors de leur émission initiale. Les fonds reçus de l'émission initiale de titres sont principalement utilisés pour développer des actifs de production et des actifs incorporels: l'achat d'équipements, la location de locaux, l'acquisition d'une licence, etc. Les investissements bruts sont des investissements dans des actifs fixes de production et des fonds de roulement.

Composition des investissements bruts

L'investissement brut est principalement utilisé pour maintenir et développer le capital fixe, qui comprend:

• acheter, moderniser et réparer l'équipement;
• acquisition et rénovation de locaux industriels;
• construction d'immobilisations, y compris le logement;
• modernisation du processus de production.

L'investissement brut est également une source d'augmentation du fonds de roulement. Tout d'abord, nous parlons des stocks de matières premières et de matériaux qui seront nécessaires lors de l'expansion de la production, par exemple après l'ouverture d'un nouvel atelier.

Les fonds consacrés à l'acquisition d'immobilisations incorporelles constituent une composante importante de l'investissement brut:

• licences et brevets;
• inventions et savoir-faire;
• marques et marques;
• droits fonciers;
• droits miniersminéraux;
• acquisition de logiciels et de produits logiciels.

Les actifs incorporels de l'entreprise comprennent également le capital humain, de sorte que les investissements bruts peuvent être consacrés à la formation du personnel et à l'assurance médicale. De tels investissements contribuent à la croissance du prestige de l'entreprise sur le marché et affectent indirectement la valeur de ses actions.

La valeur de l'indicateur et le calcul

Selon les orientations d'investissement, l'investissement brut peut être divisé en deux groupes:

• investissements qui servent à réparer et entretenir les actifs de production existants,
• investissement pour augmenter la capacité.

Le premier groupe est l'amortissement. Pour accumuler ce type d'investissement, des fonds d'amortissement sont créés. Le volume du fonds est déterminé à l'aide du coefficient d'amortissement, qui est calculé sur la base de la durée de vie d'un type particulier d'équipement ou de bâtiment jusqu'à son usure complète. Le coût de l'actif est transféré par le produit fini, et après sa vente, les montants mis en gage sont accumulés dans le fonds d'amortissement.

Le deuxième groupe est représenté par les investissements visant à augmenter le capital, ils sont appelés nets. Ceux-ci incluent tous les types d'investissements mentionnés ci-dessus, à l'exception de l'amortissement.

La formule de calcul de l'investissement brut est la suivante:

VI=A + CHI, où

VI - investissement brut;

A - dépréciation;

CHI est l'investissement net.

Le rapport entre les investissements bruts et le volumel'amortissement indique à quel stade de développement se trouve l'entité commerciale. La phase de croissance est caractérisée par l'excédent de l'investissement brut sur l'amortissement. Si la situation s'inverse, c'est un indicateur d'un manque de capacité productive.

L'investissement brut dans le système macroéconomique peut également être calculé sur la base du produit intérieur brut, qui caractérise la production totale de biens et de services dans le pays:

VI=PIB - Rp - Rg - Rche, où

PIB - produit intérieur brut;

Rp - dépenses de consommation;

Rg - dépenses publiques;

Rche - dépenses nettes d'exportation.

Sources d'investissement brut

Les sources de formation du volume total des investissements bruts comprennent:

• fonds propres de l'entreprise sous forme d'amortissements et de fonds d'investissement;
• investissements de tiers investisseurs: investissements financiers (acquisition de titres: actions, obligations, actions, etc.) et réels en actifs corporels et incorporels;
• prêts des banques, des sociétés de crédit-bail et des organismes de microfinance;
• subventions du budget de l'État.

De nombreuses entreprises essaient d'attirer des fonds d'investisseurs extérieurs pour leur développement. Cela est particulièrement vrai lors de la mise en œuvre de projets d'investissement. En règle générale, les risques qu'ils comportent sont assez élevés et l'entreprise essaie de les diversifier en réduisant le volume de ses propres investissements et en augmentant les investissements de tiers. Dans le même temps, l'organisation conserve l'intégralitécontrôle du projet.

Les fonds publics sont impliqués dans la mise en œuvre de grands projets qui sont importants non seulement pour une entité commerciale particulière, mais aussi pour le pays dans son ensemble. Les projets d'infrastructure servent souvent d'exemple de partenariat public-privé. Il existe également des cas d'investissement par l'État de droits sur des terrains et des gisements miniers. Les situations où des entreprises publiques entières agissent comme des investissements méritent une mention spéciale.

Investissement net

L'investissement net est la partie de l'investissement brut qui est utilisée pour développer le potentiel de production de l'entreprise et augmenter le capital. L'investissement net est égal à la différence entre l'investissement brut et l'amortissement.

L'indicateur d'investissement net est important pour évaluer l'état de l'entreprise. Une valeur positive de l'indicateur signifie que l'entreprise est en phase de croissance, se développe et s'étend. Une valeur nulle indique une simple reproduction des immobilisations. Une valeur négative indique que l'entreprise n'a même pas assez de fonds pour renouveler les actifs de production, l'organisation est en état de crise et présente un risque réel de faillite.

Sources

Les sources d'investissements nets sont similaires aux sources brutes et sont divisées en fonds propres de l'entreprise, investissements privés nets et fonds empruntés auprès des banques, des organismes de crédit-bail et de microfinance. La principale source interne est le bénéfice de la vente de biens et de services et lesCapitale. De plus, les ressources internes comprennent le profit de la vente de biens inutiles, déjà amortis. L'indicateur du volume des investissements nets de sources internes est un indicateur de la stabilité de l'organisation. Cela affecte le niveau de confiance dans l'entreprise des investisseurs tiers et des établissements de crédit.

Valeur pour l'économie

L'investissement net fait référence à l'investissement réel, dont le but est d'augmenter la production et, en fin de compte, d'augmenter les bénéfices. La valeur actualisée nette des investissements affecte non seulement la stabilité d'une entreprise particulière, mais affecte également les industries connexes dans le pays: de la construction aux soins de santé, en passant par l'éducation et la culture. Ainsi, l'activité d'investissement contribue au développement de l'économie du pays dans son ensemble et à la croissance du bien-être de la population.

La baisse de la valeur de l'investissement net signale le début d'une récession de l'économie et l'approche de la crise. Le niveau de confiance des investisseurs est en baisse et ils déplacent les investissements du réel vers le financier, ce qui aggrave généralement la situation. Ainsi, le travail de sortie du pays de la crise incombe à l'État.

Les investissements jouent un rôle important pour assurer le développement stable d'une organisation particulière et de l'économie du pays dans son ensemble. Les investissements bruts se réfèrent aux investissements réels et sont orientés vers la reproduction et l'augmentation des actifs fixes et courants, ainsi que des actifs incorporels. L'investissement brut comprend l'amortissement et l'investissement net. L'investissement net est la partieinvestissements qui vont à l'expansion et à la modernisation de la production, à l'acquisition de brevets et de licences, à la recherche et au développement du personnel. Le volume d'investissement net est un indicateur de la stabilité de l'entreprise et affecte le niveau de confiance des investisseurs externes et des établissements de crédit.