Business plan pour un investisseur : procédure de rédaction, points clés, modalités de présentation

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Il est possible d'agir sans plan écrit. Mais un tel homme d'affaires est comme un voyageur qui voyage dans la forêt sans boussole. Il y a aussi un aspect psychologique - ce qui est écrit sur papier est plus clairement représenté dans la tête. Cela est peut-être dû au fait que tout plan d'affaires est avant tout un travail d'analyse sérieux.

Concept général

Le travail d'analyse de l'algorithme d'entreprise pour sa destination est de deux types: pour vous-même et un plan d'affaires pour l'investisseur. Mais, indépendamment de cela, une personne doit clairement refléter trois facteurs:

• l'évaluation la plus objective de leurs capacités, tant matérielles qu'exprimées en ressources et connaissances;
• prévision des résultats;
• délai exact.

Un plan d'affaires pour un investisseur remplit une fonction importante - il convainc un étranger de l'opportunité d'investir de l'argent dans l'entreprise de quelqu'un d'autre. L'idée doit être présentée de la manière la plus concise possible, avec des arguments solides, avec une évaluation objective des risques, et être pensée de manière logique. Vivreentrepreneurs, une légère réduction des risques est autorisée. Mais ça ne vaut vraiment pas la peine de trop promettre.

Lorsque le plan est fait pour vous-même, vous pouvez baisser un peu la barre sur la présentation et les signes formels. Mais vous ne pouvez pas sauter un seul point. L'algorithme doit être écrit avec autant de détails que possible.

Un autre conseil d'entrepreneurs expérimentés: il est préférable de parler de quoi et comment vous allez dépenser l'argent de l'investisseur, et non de comment vous pouvez l'économiser.

Teaser

À la première étape, un investisseur potentiel peut demander un teaser - la description la plus concise du projet. Le teaser ne doit pas être volumineux, le volume maximum autorisé est de 1 à 3 pages. Une personne devrait avoir le temps de le lire en 3 à 5 minutes. Si le teaser le convainc, un plan d'affaires plus détaillé pour l'investisseur peut être fourni.

Est-il possible de se passer d'un teaser ? Un plan d'affaires sans accroche peut atteindre l'objectif. Mais s'il n'y a qu'un teaser, l'efficacité de la rencontre avec les investisseurs sera faible. Selon l'algorithme de compilation, le plan d'affaires de l'investisseur devrait également être le premier. Il est facile d'écrire un teaser basé sur cela. Un autre nom pour cette section est un résumé.

Objectifs du plan d'affaires

Un plan d'affaires est une feuille de route pour votre future entreprise. Voici une liste des tâches les plus populaires qu'il résout:

• évaluation objective de l'idée, identification des forces et des faiblesses;
• préparer le lancement;
• algorithme d'actions pour les personnes responsables;
• présentation aux investisseurs potentielsafin de recevoir des fonds pour le développement ou le démarrage;
• obtenir un prêt auprès d'une banque;
• recevant des investissements publics sous forme de subventions ou de dons;
• perspectives commerciales;
• obtenir un statut économique spécial ou rejoindre des communautés spécialisées.

Le problème le plus courant auquel sont confrontés les entrepreneurs en démarrage est le manque de fonds propres. Dans ce cas, il existe une forme particulière de relations financières dans l'économie - l'investissement. Elle est réalisée sur la base du volontariat, si l'investisseur voit des perspectives dans cette activité. Ensuite, nous nous attarderons sur la question de savoir comment rédiger un business plan pour un investisseur.

Méthodes de présentation

Méthodologies développées par des organisations leaders. Malgré le grand nombre de normes, leur structure est similaire. Ils diffèrent par leurs priorités. Considérez quelques normes:

• UNIDO Standard - se concentre sur la description détaillée de chaque élément.
• Norme TACIS. TACIS est une organisation fournissant une assistance technique aux hommes d'affaires dans les pays de la CEI. En conséquence, le plan d'entreprise visant à attirer les investisseurs TACIS devrait accorder la plus grande attention aux risques techniques.
• Modèle BERD. La BERD finance principalement des secteurs industriels. Le financement direct et par l'intermédiaire d'autres banques partenaires de la BERD est pratiqué. Compte tenu de l'orientation industrielle des investissements, la section clé du plan d'affaires du point de vue de l'investisseur est l'analyse des risques et l'analyse SWOT.
• Le modèle de société de conseil du groupe BFM met l'accent sur le risque en termes devaleur ajoutée et modèles commerciaux financiers.
• Modèle de la société de conseil internationale KPMG. La société est spécialisée dans l'audit et autres conseils aux entreprises, ce qui leur permet d'avoir un positionnement différent dans le développement des affaires. Ainsi, la section clé du plan d'affaires selon la norme KPMG du point de vue de l'investisseur est l'analyse du marché et les moyens de promouvoir le produit.

De plus, les normes de VEB, Sberbank, FRP et Rosselkhozbank sont largement utilisées. La plus courante est la norme ONUDI. Il a été développé en 1978 et est toujours d'actualité aujourd'hui.

Structure du plan d'affaires

Quelle que soit la norme selon laquelle l'élaboration d'un plan d'affaires pour un investisseur sera réalisée, les points suivants doivent être examinés en détail:

• concept d'entreprise;
• description du projet;
• équipe - qui sont les personnes responsables, leurs qualifications, leur expérience et leur vision de leur entreprise;
• analyse de marché;
• marketing, distribution et ventes;
• risques;
• plan de production;
• plan d'investissement;
• plan financier.

Chacun de ces éléments fait partie intégrante de l'entreprise. Par conséquent, le projet de plan d'affaires de l'investisseur nécessite un examen détaillé de chaque élément.

Concept commercial

Sous le concept d'entreprise, différentes interprétations sont présentées. Mais pour résumer, le concept est votre propre compréhension, vision du rôle de votre entreprise dans la société. En Occident, le concept est allé un peu plus loin. Dès les premières annéesdu siècle actuel, son rôle social est pertinent pour les affaires là-bas.

On pense qu'une entreprise ne devrait pas se limiter à fournir des bénéfices aux fondateurs. Cela ne devrait pas seulement résoudre les problèmes des consommateurs. L'entreprise est encouragée à participer à la résolution des problèmes sociaux, en ayant son propre point de vue et en apportant une contribution réalisable à l'amélioration de l'environnement.

De telles mesures ressemblent à première vue à un stratagème marketing: une société commerciale organise une campagne en faveur des enfants handicapés et exhorte les autres à ne pas rester indifférents. Mais le concept est une idée humaniste à laquelle votre entreprise adhérera constamment. Par conséquent, il vise non seulement à bénéficier, mais également à résoudre certains problèmes.

Dans les pays de la CEI, cette idée est en train d'être maîtrisée par les grandes entreprises. Pour les représentants des moyennes et petites entreprises, surtout au stade de la création, il n'est pas nécessaire d'être un ardent partisan de telle ou telle idée. Mais ce ne sera pas superflu si la présentation du plan d'affaires à l'investisseur commence par la réflexion sur le problème social que l'entreprise peut résoudre.

Description du projet

Cette section doit contenir les informations les plus détaillées sur l'entreprise, si elle existe déjà. Si ce n'est déjà fait, vous devez révéler la vision de l'entrepreneur. Pour les entreprises existantes, cette section est utile pour parler de l'état actuel des choses, de l'historique, des étapes de mise en œuvre passées et de la manière dont ces résultats sont pris en charge.

Il vaut la peine de s'attarder séparément sur les résultats des premières ventes, sur le canal de distribution etprofit du premier échange. Il convient de se concentrer sur les circonstances critiques survenues lors du développement de l'entreprise et sur les moyens d'en sortir. C'est l'un des points importants dans la question de savoir comment rédiger un business plan pour un investisseur. Sur la base des résultats de ce paragraphe, il devrait comprendre que vous ne faites pas la promotion d'une idée grossière, mais d'un projet prometteur et soigneusement développé.

Personnes responsables

L'un des principaux facteurs influençant la décision positive de l'investisseur est l'identité de l'entrepreneur et de son équipe. Cette section peut être appelée "Description de l'équipe", "Interprètes", etc. Mais à partir de cette section, il doit être clair à quel point l'équipe est professionnelle, si le personnel est composé des bons spécialistes (financier, commercialisateur, technologue, etc.).

Il serait également utile de noter l'expérience et les projets réussis de chacun des membres de l'équipe. Tous les membres de l'équipe ne sont pas tenus d'avoir des antécédents, mais le personnel clé doit être hautement professionnel et avoir certaines réalisations dans son secteur.

Mais si nous parlons d'une nouvelle équipe qui vient d'être formée, alors dans cette section, il est préférable d'indiquer la barre que l'entreprise se fixe et les moyens d'atteindre les objectifs.

Rédiger un plan d'affaires pour un investisseur est une tâche faisable pour tout entrepreneur. Mais dans le processus ou même avant la mise en place du projet, il doit comprendre les facteurs clés de son entreprise. La dotation fait partie de cette catégorie. Il est important de se rappeler que même l'idée la plus prometteuse peut échouer en raison de l'incapacité des interprètes. À l'inverse, les professionnels sont capables de mettre en œuvre avec succès des idées même peu prometteuses.

Par exemple, le système de paiement PayPal. Peu de gens connaissent son histoire de développement. Initialement, il était censé créer un système permettant d'effectuer des opérations entre deux ordinateurs portables. L'idée n'a pas été couronnée de succès et ce programme n'a pas fonctionné. Mais l'équipe était composée de vrais experts. Grâce à leur initiative, il a été possible de reformater le système - il a été décidé d'introduire les paiements en ligne. Le résultat a été la croissance des actions du système à un milliard et demi de dollars.

Analyse de marché

L'expansion, atteindre un nouveau niveau, voire démarrer une nouvelle entreprise nécessite un investissement financier solide. Si l'idée est prometteuse et que le désir de travailler bat son plein, il est conseillé d'utiliser le modèle traditionnel de financement externe - les investissements. Mais comment rédiger un business plan pour un investisseur afin de le convaincre du sérieux de ses projets ?

Pour ce faire, vous devrez décrire l'idée sous différents aspects, dont l'essentiel est l'analyse de marché. L'analyse doit être effectuée dans les directions suivantes:

• Que sait-on de l'industrie ? Dans cette section, vous devez analyser l'évolution de l'ensemble du secteur: la taille du marché, quelles tendances émergent, quelle position prend ou prendra votre entreprise ? Les données collectées seront également utilisées dans la stratégie marketing.
• Concours. Un plan d'affaires est nécessaire à un investisseur pour déterminer les perspectives de ses investissements. L'un des critères d'évaluation est la connaissance que l'entrepreneur a de ses concurrents. Cela nécessitera très probablementmener vos propres recherches, qui devraient identifier à la fois les forces et les faiblesses des concurrents. La recherche doit porter sur les caractéristiques fonctionnelles des produits du concurrent, le facteur prix, la stratégie de promotion, les outils marketing et la gestion. Pourquoi est-ce? Dans le processus de recherche pour rédiger un plan d'affaires pour un investisseur, les faiblesses d'un concurrent peuvent être identifiées. Dans ce cas, votre propre stratégie s'appuiera sur eux.
• Public cible. En la matière, les experts recommandent de ne pas se limiter à la recherche de bureau. Plus il y a d'informations de première main (opinions de consommateurs potentiels), mieux c'est. En pratique, la plupart des entrepreneurs s'appuient uniquement sur des données officielles sur le public cible. En conséquence, la promotion s'accompagne de facteurs imprévus et la stratégie nécessite un ajustement déjà en cours de mise en œuvre. Les questions typiques auxquelles il faut répondre sont: qui sont les clients potentiels ? Quels sont les problèmes ? Comment votre produit/service vous aidera-t-il ?
• Avantages. Il y a littéralement une décennie, les livres d'affaires conseillaient de rechercher un créneau qui a une demande refoulée. Les gourous recommandaient de créer des entreprises dans une industrie libre. Mais, les réalités d'aujourd'hui sont telles qu'il est difficile de trouver à la fois le premier et le deuxième facteur. Les marchés traditionnels sont plus proches d'une surabondance que d'une pénurie de joueurs. Mais pour un entrepreneur, cela ne devrait pas être un obstacle s'il y a quelque chose pour surprendre l'acheteur.

Ces quatre éléments doivent êtresoigneusement étudié par ceux qui s'intéressent à la rédaction d'un plan d'affaires pour un investisseur. En pratique, cette étape s'appelle un test de réalité pour une marque nouvellement créée. Malheureusement, la grande majorité des entreprises ne peuvent pas le supporter.

Marketing

Un plan d'affaires est une feuille de route pour votre idée, tandis que le marketing est une feuille de route pour un produit ou un service. Dans le même temps, pour une entreprise sérieuse, le marketing doit faire partie intégrante du processus de production. Il s'agit d'une stratégie distincte. Lors de l'élaboration d'un plan d'affaires pour un investisseur, cette stratégie doit également être analysée en détail. En particulier, il convient de répondre aux questions suivantes:

• Analyse de la demande dans la région et dans la période: quel volume de production est prévu d'être vendu dans une ville particulière ? Prévisions pour l'année prochaine - comment la demande changera-t-elle et comment l'entreprise agira-t-elle dans de telles conditions ? Comment peut-on influencer la demande ?
• Comment les concurrents font-ils la promotion de leur produit ou service ? Ici, vous pouvez utiliser les informations ci-dessus. Mais s'il y a une analyse détaillée, alors c'est la bienvenue.
• Quels sont les facteurs qui influencent la demande ? C'est l'une des questions clés pour toute entreprise. Il est important d'identifier le plus précisément possible: qu'est-ce qui fait que les clients achètent ou non un produit: coût, saison ou qualité du produit ? Il est également important de tenir compte de leur niveau de revenu et de la fréquence de leurs achats.
• Méthodes de vente: vente au détail, en gros, en ligne ? Dans le même temps, il est nécessaire de déterminer laquelle des méthodes fournira le niveau de profit maximal.
• Politique de prix: ce qui compose le prixdes biens? Quel est le coût et la marge commerciale ?
• Objectif ultime: Quelles sont les indications qu'une stratégie marketing a réussi ou vice versa ? Cette question avec exactement la même formulation peut être le premier point, mais l'essence reste la même: que devrait donner le marketing à la fin ? Cela peut être la stimulation de certains modes de vente, l'augmentation de la notoriété de la marque, la fidélisation de la clientèle, l'attraction de son attention ou la répétition des ventes.

Risques

Diverses méthodes sont utilisées dans l'évaluation des risques. Les plus populaires sont:

• Analyse Monte Carlo;
• analyse de sensibilité;
• analyse de scénario.

Aussi, le risque se caractérise par sa propre dynamique, étroitement proportionnelle à la vie de l'entreprise. Le niveau de risque le plus élevé survient généralement au stade du démarrage d'un projet. Au fil du temps, à mesure que l'entreprise prend de l'ampleur, elle a tendance à baisser, mais ne disparaît pas complètement. Cependant, avec le bon niveau d'analyse préalable, les risques peuvent être gérés. Si un entrepreneur se demande comment préparer un plan d'affaires pour un investisseur, cet élément doit être élaboré en détail. C'est lui qui est l'un des critères d'évaluation essentiels.

N'importe laquelle des méthodes ci-dessus peut être utilisée pour l'analyse. Ils peuvent également être appliqués au stade de l'élaboration d'un modèle d'entreprise financière. Si nous parlons de l'objectif de telles études, elles aident à voir visuellement la dépendance du projet à divers facteurs, par exemple le coût ou le volume.ventes.

En outre, l'analyse des risques permet de voir visuellement un facteur tel que la "marge de sécurité". Ce terme fait référence à la probabilité que certaines tendances se produisent lorsque les conditions habituelles du projet changent. Par exemple, comment la performance financière d'une entreprise changera-t-elle si le prix d'un produit augmente de 20 % ? Que se passe-t-il si le prix, au contraire, baisse de 20 % ?

Selon les résultats obtenus, des plans alternatifs sont en préparation. Par exemple, si les prix augmentent, l'entreprise augmentera les salaires, et si les prix baissent, elle devra augmenter ses investissements. Ces décisions ont un autre nom - mesures compensatoires.

Si le projet est déjà en cours, l'entrepreneur a déjà de l'expérience pour surmonter les risques. Il est également recommandé de les refléter. L'étude de cet élément montrera finalement à l'investisseur à quel point l'entrepreneur est prudent ou expérimenté en matière d'affaires.

Plan de fabrication

Cet élément est très important si le projet est de nature production. S'il s'agit d'un service ou d'une autre activité, cette section peut indiquer un besoin en équipement de bureau, en assistance spécialisée ou en formation spéciale.

Le plan de production se compose de deux grands groupes: les actifs courants nécessaires et les actifs non courants. Les premiers sont:

• matières premières pour la production;
• matériaux;
• actions;
• produits semi-finis;
• TVA sur les biens achetés;
• espèces, etc.

Pour simplifier, les actifs circulants incluent les actifs dont la duréedont l'utilisation n'excède pas 12 mois. Tout ce qui est plus est des actifs non courants. Plus précisément, ce sont:

• bâtiments et structures;
• équipement;
• propriété intellectuelle de l'entreprise;
• cash avec une longue période d'utilisation;
• actifs d'impôts différés;
• valeurs matérielles.

La section ne s'arrête pas là. Il faudra contacter préalablement les fournisseurs et obtenir leurs offres commerciales avec tarifs. Si le projet est déjà en cours, le nombre de fournisseurs disponibles doit être indiqué. En bref, à partir de cette section, l'investisseur doit comprendre les processus clés de la production.

Plan d'investissement

Cette section doit contenir des informations sur les questions financières entre l'investisseur et l'entrepreneur. En particulier, il convient de répondre aux questions suivantes:

• volume d'investissement requis, leur calendrier;
• de quel équipement avez-vous besoin;
• conditions d'investissement;
• phase d'investissement du projet;
• ce qui sera fait dans la phase d'investissement, etc.

Comment faire un business plan pour un investisseur afin qu'il soit concis et accessible pour présenter des informations ? Pour ce faire, de nombreux entrepreneurs utilisent le diagramme de Gantt.

Sur le diagramme de Gantt, en plus de la phase d'investissement, vous pouvez également afficher des courbes critiques qui peuvent conduire à un allongement de la période d'investissement.

Plan financier

La section finale mais la plus importante. Ici, un résumé du plan d'affaires est établi pour les potentielsinvestisseurs sous la forme de calculs économiques précis et doit inclure les éléments suivants:

1. Coût du projet.
2. Revenu attendu.
3. Coût du produit.
4. Coûts d'investissement.
5. Calculs par types de dépenses: directes et indirectes.
6. Calendrier de mise en place des fonds d'investissement.
7. Déclaration des flux de trésorerie.
8. Indicateurs de performance des investissements, qui comprennent des éléments tels que: VAN - valeur actualisée nette du projet, période de récupération, PI - indice de rentabilité, TRI - taux de rendement interne, NCF - flux de trésorerie net, etc.
9. Analyse de sensibilité du projet en chiffres.
10. État financier.
11. Revenu.
12. Bénéfice net.
13. Marge.
14. EBITDA.
15. Estimez le coût total du projet.

Derniers conseils

Si vous travaillez sur tous les points ci-dessus, vous obtenez une solide pile de papiers. Mais gardez à l'esprit que les investisseurs examinent des centaines de demandes et n'aiment pas passer du temps sur chacune d'elles. Par conséquent, les informations doivent être présentées de manière concise et concise, en respectant strictement la structure logique.

Les tableaux et graphiques font partie intégrante de l'information financière. Il est souhaitable de visualiser chaque bloc d'informations individuel.

Un autre détail important concerne les sources d'information. D'où viennent les statistiques, ces chiffres ou ces chiffres ? Un lien vers la source est requis. De plus, avant d'utiliser des données prêtes à l'emploi, vous devez tenir compte de la réputation de la ressource et de son degré de fiabilité.

Erreur courantede nombreux entrepreneurs en herbe - l'abus de la terminologie professionnelle pour paraître plus convaincant. Mais cette approche peut avoir l'effet inverse. Par conséquent, un plan d'affaires doit être rédigé de manière à être compréhensible même pour une personne éloignée des problèmes financiers.