Qu'est-ce que la monnaie fiduciaire ? Monnaie Fiat : exemples

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

L'échange de biens existait à l'âge de pierre, lorsque la division du travail est apparue. Au fur et à mesure que la civilisation se développait, le système monétaire changeait. Les gens frappaient des pièces d'or, d'argent et d'autres métaux. Mais ces ressources sont limitées. Et les guerres et autres crises à grande échelle ont fortement déprécié la monnaie. Pour remplacer les pièces de monnaie en métaux précieux, les billets de banque sont apparus. Tant que leur libération était financée par des ressources de l'État, il n'y avait pas de problèmes. Ils sont apparus lorsque la valeur nominale a commencé à différer de la valeur réelle. Cet argent a même reçu un nom distinct - les monnaies fiduciaires. Qu'est-ce que c'est ?

Historique des occurrences

L'État a le droit de restreindre la liberté des citoyens. En particulier, l'utilisation d'une certaine monnaie pour les règlements. L'État a le pouvoir de priver l'unité monétaire de tout adossement à l'or ou à l'argent. Une telle décision comporte un grand nombre de risques. Mais s'il est accepté, alors l'argent cesse d'être une marchandise et devient fiat.

L'ancien penseur grec Platon a été le premier à suggérer l'idée d'utiliser une telle monnaie. Il croyait que les citoyens ne devraient pas stocker l'or comme unité de paiement. Il est préférable de créer votre propre monnaie, dont l'utilisation sera limitée à un certain territoire de l'État.

De nombreux pays ont essayé de mettre en œuvre l'idée de la monnaie fiduciaire. Le premier était l'empereur romain Dioclétien. À cette époque, le niveau d'inflation dans le pays a fortement augmenté et de nombreux faussaires sont apparus. L'empereur ordonna que seuls les solidus frappés à Rome soient utilisés. En outre, des prix uniformes pour les marchandises ont été établis. Ils opéraient dans tout l'empire. L'exécution de l'ordre était surveillée par les bourreaux. Ils exécutaient immédiatement tout commerçant qui osait enfreindre la loi. L'empereur a pris une décision si difficile, car il comprenait le danger de négliger la monnaie. Elle n'a rien reçu. C'est de là que vient le concept d'"argent en fiducie". Mais même des mesures aussi drastiques ne pouvaient pas changer la situation. La loi fut bientôt abrogée.

Deuxième tentative

Il n'y a qu'en Chine que cette idée a vraiment fonctionné. Pendant la dynastie Tang au 8ème siècle, la monnaie fiduciaire a été émise. Ces mesures ont été prises pour prévenir l'inflation. Mais l'expérience a échoué - les marchands ont préféré traiter avec de l'or. Au 10e siècle, l'État émettait des pièces entièrement garanties par le gouvernement.

Au début de la Première Guerre mondiale, presque tous les États utilisaient une monnaie sécurisée. Mais les coûts élevés de la guerre ont conduit à l'émergence généralisée de la monnaie fiduciaire. Pour normaliser la situation, l'accord de Betton Woods a été adopté. Selon ce document, un dollar équivaut à 1/35 d'once troy. Toutes les autres devises étaient rattachées à la devise américaine. Ce système a duré jusqu'au 13 février 1973. Le taux de change du dollar était alors de 1/42,2. L'accord a été résilié.

La monnaie fiduciaire - qu'est-ce que c'est ?

En latin, le mot "fiat" signifie décret, décret. Traduction littérale: "Ainsi soit-il." La monnaie fiduciaire est la monnaie que le gouvernement positionne comme la seule monnaie ayant cours légal. Leur valeur intrinsèque est soit très faible, soit inexistante. Actuellement, la plupart du papier-monnaie est fiat, y compris le dollar américain. Sa valeur est garantie par l'autorité de l'État. La monnaie fiduciaire n'est pas indexée sur l'or. Elle ne reçoit rien du tout.

La principale différence entre la monnaie fiduciaire et la monnaie-marchandise est la libre conversion de cette dernière. Le gouvernement ne peut pas imprimer plus de devises sécurisées qu'il n'en a les ressources. Autrement dit, toute expansion de l'économie mondiale est limitée par la quantité de réserves d'or dont dispose l'humanité.

Caractéristiques

La monnaie fiduciaire est de la monnaie fiduciaire. Le gouvernement, par un décret spécial, déclare une certaine unité monétaire comme seul moyen de paiement. La différence entre la valeur nominale et la valeur réelle d'une telle monnaie est la monnaie fiduciaire. Le cours est le plus souvent opposé aux citoyens. Il existe de nombreuses histoires sur la dénomination des devises. Mais il n'y a pas d'exemple où le gouvernement a accepté une inflation volontaire en ajoutant un zéro à chaque facture.

Récemment, de plus en plus d'États refusent d'utiliser de l'argent sécurisé. Ils passent au fiat. Cela est dû au fait que l'État n'a pratiquement aucune limite à l'émission de monnaie. Une telle solution améliorerisque au gouvernement. Les monnaies fiduciaires sont instables aux fluctuations de l'économie.

Alternative

Un retour à l'étalon-or est hors de question. Une telle décision comporte deux dangers principaux:

1. Certains économistes pensent que l'or peut aussi être qualifié de "monnaie artificielle". Sa valeur est convertie.

2. Tôt ou tard, mais la hausse des prix de l'or forme une nouvelle "bulle". Et puis personne ne pourra contrôler les guillemets. Le gouvernement est derrière la monnaie fiduciaire. Il n'y aura personne derrière l'or.

La monnaie fiduciaire a beaucoup de valeur. Il est formé sur la base de décrets gouvernementaux. Cela cause également la principale difficulté - le faible niveau de gestion. Avec toute erreur au niveau de l'État, la monnaie artificielle devient très vulnérable. C'est l'une des causes de la dernière crise financière internationale. Une conséquence naturelle de cette situation est que l'intérêt des investisseurs pour l'or augmente. Les prix de ce métal précieux sont en hausse depuis plusieurs années. En Russie, les banques offrent des dépôts appropriés. D'ailleurs, ils ne relèvent pas du système d'assurance obligatoire. Mais il y en a encore beaucoup qui veulent.

L'avenir des "bulles d'air"

Durant l'Égypte ancienne, les pharaons morts étaient enterrés avec de l'or dans des cimetières reconstruits. Les gens croyaient qu'ils profiteraient de leur richesse pour toute l'éternité. Cette idée a fonctionné. Leur or n'a pas été touché par des voleurs ou des autorités fiscales depuis un millénaire. Mais alors c'était de l'argent réel. Aujourd'hui, les gouvernements de nombreuxles pays expérimentent constamment le papier-monnaie. La monnaie Fiat est le résultat de leurs expériences.

La croissance rapide des factures papier a créé de dangereuses bulles. Ils ont presque simultanément atteint des sommets historiques dans toutes les grandes classes d'actifs financiers. Impossible de trouver une solution à ce problème. En imprimant de l'argent, la Banque nationale crée de l'inflation. En cas de refus d'émission, une situation contraire se produira. Et cela vaut la peine de dire un mot de plus, alors que les marchés financiers commencent à paniquer. L'Europe connaît déjà des taux d'intérêt négatifs. Les banques centrales tentent de restaurer au plus vite la confiance dans les systèmes bancaires faiblement capitalisés. Et les marchés bien développés veulent créer leur propre structure financière.

Les systèmes financiers, les devises et les modes de négociation ont déjà changé à plusieurs reprises. Ce processus est répété à nouveau. Aujourd'hui, le dollar et la Banque centrale américaine sont les principaux éléments du système financier mondial. Mais beaucoup sont déjà fatigués d'obéir constamment aux règles de l'État, qui parvient à augmenter sans cesse ses dettes sur la sécurité des obligations "sans risque". Bientôt, le dollar perdra de son importance et un nouveau système financier verra le jour. Déjà aujourd'hui, il existe des technologies qui éliminent le besoin de banques: crypto-monnaies, plateformes de trading. On pense que la majeure partie de la masse monétaire est aujourd'hui stockée numériquement. Y compris votre compte bancaire.

Yuan en remplacement du dollar

Si la Chine convertit une partie de ses réserves en or, la monnaie du pays deviendra soudainement d'une grande importance dans le système financier international. Certes, tenter de déloger les Etats-Unis de la première place mondiale des réserves du métal le plus cher (328 milliards au printemps 2014) est très risqué. Mais le prix d'une erreur est le manque à gagner.

La plupart des pays favorisent la monnaie artificielle et les taux de change flottants. Mais l'or a des propriétés particulières. Depuis plus de deux mille ans, c'est le principal moyen de paiement au monde. Les garanties de crédit de tiers n'étaient pas nécessaires. Personne n'avait de questions inutiles lorsque les gens payaient avec des reçus en or pour des obligations. L'argent artificiel est maintenant accepté grâce aux garanties de prêt du gouvernement. En situation de crise, ils ne peuvent concurrencer les moyens de paiement universels.

Si le dollar, l'euro ou toute autre monnaie fiduciaire étaient acceptés partout, la Banque centrale ne stockerait pas de métaux précieux. Mais ils le font. "L'argent à volonté" n'est pas devenu un équivalent à part entière. Sur les trois douzaines de pays participant au Fonds monétaire international, seuls quatre n'ont pas de réserve d'or. Petites statistiques du 1er janvier 2014:

- le coût de l'or sur le bilan de la Banque centrale des pays développés - 762 milliards de dollars;

- leur part dans la réserve est de 10,3 %.

Besoin de réduire les stocks

L'économiste britannique John Keynes qualifie l'or de "relique du vol" car le rendement de cet actif, compte tenu du coût de stockage, est négatif. Alors pourquoi les banques centrales du monde entier le collectent-elles ?

Les politiciens ont proposé à plusieurs reprises de vendre une partie des réserves d'or. En 1976, cette idée a été présentée par le secrétaire américain au Trésor, WilliamSimon et le président de la Fed Arturt Byrne au président Gerald Ford. Ils ont proposé de vendre 275 millions d'onces d'or et d'investir le produit dans des actifs rentables. Ils ont motivé leur idée par le fait que ce métal a perdu sa grande valeur monétaire. Mais ils n'ont jamais trouvé de langage commun avec Burns.

Comment ça va aujourd'hui

Par la suite, cette question a été discutée à plusieurs reprises lors de la réunion des chefs de la Big Ten Central Bank. Ils ont cherché à réduire les réserves d'or et de devises, mais ils ont compris que la cotation en masse réduirait considérablement le prix. Par conséquent, nous nous sommes mis d'accord sur qui, quand et combien vendra. Mais Pékin n'avait aucune vision idéologique de l'or. Jusqu'en 2002, leur stock était de 13 millions d'onces. Ils l'ont augmenté de 45% en un an. Après 7 ans supplémentaires, ils l'ont porté à 34 millions. Début 2014, la Chine se classait au cinquième rang mondial en termes de réserves d'or et de devises, derrière les États-Unis (261 millions), l'Allemagne (109 millions)., Italie (79 millions) et France (87 millions).

Monnaie fiduciaire: exemples du monde moderne

Pratiquement aucun État ne mène une émission soutenue par la richesse nationale. Par conséquent, le dollar, l'euro, le rouble russe et d'autres unités monétaires peuvent être qualifiés d'artificiels. Mais en plus du papier, il existe également des monnaies fiduciaires électroniques. Qu'est-ce que c'est ?

La monnaie numérique artificielle est exprimée dans l'une des devises de l'État. Le gouvernement oblige par la loi les citoyens à les accepter pour paiement. L'émission, le rachat et la circulation s'effectuent selon les règles de la législation nationale. La monnaie électronique non fiduciaire exprime la valeur des systèmes de paiement non étatiques. Ce dernier contrôle son chiffre d'affaires et son rachat.

Les deux types sont divisés en deux groupes. Monnaie de réseau - monnaie électronique transférée sur une base matérielle. Exemples: PayPal, M-Pesa (système de paiement africain). Le deuxième groupe est constitué de systèmes basés sur des cartes SIM. Exemples: Visa cash, Mondex, Chicknip. Mais les populaires en Russie Webmoney, QIWI, RBK Money, EasyPay sont des systèmes de paiement non fiat. Tout comme Yandex. Money. Les deux groupes échangent des devises électroniques entre eux.

CV

Le gouvernement, par un décret spécial, détermine la monnaie qui sera utilisée pour les règlements dans l'État. Tant que sa libération est pourvue d'une richesse nationale, elle est appelée marchandise. Dès qu'il y a une différence entre la valeur réelle et la valeur nominale, la monnaie artificielle apparaît. Les monnaies fiduciaires sont émises sous garantie gouvernementale. Ils ne résistent pas aux crises financières et peuvent gravement nuire à l'économie.