Qu'est-ce que le pair trading ?

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Le trading de paires est souvent appelé trading de spread ou arbitrage statistique. Le terme suggère une stratégie pour capturer les anomalies. De plus, un participant qui travaille sur des différences fondamentales dans les prix des actions reçoit un avantage. La stratégie "pair trading" fonctionne si le marché est stable. Son développement repose sur l'idée de rechercher des titres corrélés. Le trader calcule le moment où les prix divergent, gère très soigneusement les fonds à sa disposition, en respectant scrupuleusement les règles d'entrée et de sortie du marché. Cela vous permet de réaliser de bons profits avec relativement peu de risques. Il existe une plate-forme spéciale pour automatiser le trading de paires sur le MICEX, ce qui vous permet de rendre le flux de travail plus facile et plus efficace.

Travail: difficile mais facile

Lorsqu'il travaille avec la méthode de négociation par paires (Yudina ou autre), un acteur du marché trouve des titres corrélés. Les actions dont le prix baisse doivent être vendues et l'argent reçu doit être investi dans d'autres titres. Il s'agit en fait d'auto-couverture. Par conséquent, cette logique est efficace même lorsque rien ne change sur le marché. On pense que l'un des principaux avantages du trading de paires sur les forts est l'indépendance vis-à-vis des conditions extérieures.

En cas de rétrogradationmarché boursier, dont le cours baisse, devient une source de revenus. Lorsque le marché monte, des bénéfices peuvent être réalisés grâce à ces titres dont la valeur augmente. Mais vous devez comprendre que toutes les actions avec cette approche ont une paire. Lorsqu'un titre d'une paire croît, le second devient une source de perte. Avec la formation réussie d'un ensemble de titres, le profit que le commerçant reçoit dépasse largement les pertes. Un conseiller en trading de paires vous aide à choisir le bon ensemble pour votre portefeuille.

Prévisibilité et fiabilité

Utiliser cette stratégie pour gagner de l'argent en bourse est le meilleur moyen de gagner de l'argent dans un environnement où la valeur des actions a tendance à fluctuer considérablement. Le trading de paires raisonnable sur le Forex transforme la situation sur le marché en une situation prévisible, ce qui signifie qu'il est plus facile de réfléchir à une stratégie pour gagner de l'argent et obtenir votre profit.

Le trading par paires est une méthode de formation d'une fourchette de trading prévisible pour qu'un trader puisse opérer avec un risque minimal dans des limites de trading étroites. La caractéristique clé de la stratégie est la recherche du bon moment, c'est-à-dire que la technologie ne convient pas aux personnes nerveuses, impatientes, incapables d'attendre le bon moment. Dans une certaine mesure, le trading de paires est comparable aux actions d'une araignée. Vous serez suffisamment patient et attentif - et le butin, le profit sera à vous. Mais pour cela, vous devrez attendre que le prix du titre dépasse la valeur normale.

C'est important

Lorsque vous développez votre propre stratégie de trading Forex, il est très important d'avoirbase théorique. En particulier, les méthodes quantitatives et les méthodes d'analyse dans le trading de paires sont assez différentes des autres stratégies.

Lorsque vous choisissez en faveur du trading par paires, le trading n'a pas lieu en actions, comme dans la version classique, lorsqu'un acteur du marché s'attend à vendre les actions acquises à un nouveau prix, et la différence entre les taux reste en la poche du commerçant. Mais le trading de paires sur "Forts" implique de travailler avec des paires d'actions, c'est-à-dire que la stratégie diffère beaucoup de la version classique.

Le hasard prend le dessus sur le marché

Le marché des valeurs mobilières se développe activement, et cela est particulièrement visible ces dernières années. Pendant une décennie, le marché Forex a littéralement changé au point d'être méconnaissable. Les stratégies qui fonctionnaient parfaitement il y a 5 à 7 ans montrent maintenant une inefficacité totale. Le marché des valeurs mobilières moderne est assez chaotique et ses changements se produisent presque par accident, de sorte que même les spécialistes ne peuvent pas les prédire à l'avance. Il y a des périodes d'accalmie en bourse, mais elles sont trop courtes pour parier dessus. En dehors de ces "îlots de stabilité", il est difficile de faire des prévisions précises. C'est la raison de la popularité du trading par paires d'options et de titres.

Si un trader construit une stratégie sur la capacité de prédire l'évolution du marché, s'il ne choisit qu'une seule action et se concentre complètement dessus, il y a une forte probabilité que le participant à la bourse se retrouve avec rien. Les personnes expérimentées disent que les événements se développent souventdans la direction opposée à celle prévue. Divers livres écrits dans les années 90 du siècle dernier sont consacrés à un problème similaire. Certes, à cette époque, avec une forte instabilité, la situation était prévisible, prévisible, ce qui ne peut pas être dit de nos jours. Les outils proposés au cours de ces années ont perdu de leur pertinence et ils ont été remplacés par des indicateurs de trading de paires, qui vous permettent de vraiment gagner de l'argent en utilisant cette technique de trading Forex. Le pair trading est reconnu par de nombreux professionnels comme la plus pertinente des méthodes existantes de travail en bourse.

Risque ou pas ?

Tôt ou tard, presque tous les commerçants sont confrontés à ce dilemme. Tout le monde aimerait recevoir de l'argent via le Forex, mais en même temps tout le monde aimerait éviter les situations à risque, mais tout le monde ne pense pas que cela soit possible. Ce n'est un secret pour personne que plus le risque est élevé, plus la probabilité de gagner est grande et avec un risque minimal pour le capital, le commerçant ne recevra rien. Mais c'est la position officielle, contrairement à laquelle le trading de paires va à l'encontre. Bien sûr, il est impossible d'éliminer complètement les pertes, même si vous utilisez cette technique, mais il sera possible de les minimiser.

Le trading par paires est un système d'investissement neutre basé sur plusieurs actifs (deux ou plus). Les débutants pensent que cette approche n'est accessible qu'aux "requins du marché", mais en fait, vous pouvez recourir à la technique même lorsqu'il n'y a pas de gros capitaux à votre disposition. Le trading de paires est accessible à toutes les personnes intéressées depuis plusieurs années maintenant.

Caractéristiques de base

QuoiQue signifie le terme « neutralité des tendances » ? Il suppose la présence d'une stratégie qui n'est pas liée aux impulsions de prix. Par conséquent, des gains sont possibles à la fois avec une augmentation du prix d'un actif et avec une baisse. Mais seul un portefeuille de titres bien composé devient rentable. En tapant "n'importe quoi", vous ne pouvez pas compter sur le succès.

L'identification des tendances est l'une des principales difficultés pour gagner sur le Forex. Le système décrit permettait de le contourner. De plus, le trading de paires vous permet de travailler avec différents marchés, il n'y a pas de lien strict avec la direction. Cela est devenu la source d'une si grande popularité de la stratégie. Les événements de 2008, qui ont reçu le nom de "Grande Récession" dans la littérature spécialisée, ont joué un rôle important. La pratique a montré que le trading par paires vous permet d'économiser du capital même face à une chute imprévisible du marché.

Stratégie: Approche judicieuse

La base du trading de paires, comme mentionné ci-dessus, est la corrélation des titres. Le phénomène lui-même est utilisé depuis plus d'un siècle, il n'avait tout simplement pas de terme spécial auparavant. Pour la première fois en science, la corrélation a attiré l'attention, curieusement, des biologistes, et le concept a été formulé au 19ème siècle.

Les modèles sur lesquels repose le trading de paires sont assez complexes en termes de mathématiques et de statistiques. Cependant, un commerçant ordinaire n'a pas à entrer dans une telle jungle, il est important de saisir le principe du travail. La corrélation montre à quel point certaines quantités sont liées les unes aux autres.(deux ou plus). Il est plus évident lorsque deux quantités sont observées, dont un changement dans l'un entraîne un ajustement dans le second.

Approche scientifique: est-ce important ou non ?

Un trader débutant pourrait supposer que deux actions sont liées. De plus, en examinant les valeurs numériques, il peut décider que cette affirmation est prouvée. Mais cette approche s'appelle "à l'œil nu" et conduit presque toujours à l'échec. La recherche scientifique ne se fait pas "n'importe comment", la précision et la régularité sont importantes ici. La statistique introduit le concept de "dépendance de la corrélation", et connaît également plusieurs formules par lesquelles les coefficients de connexion des quantités sont calculés.

La formule de Spearman est considérée comme l'une des plus efficaces en matière de trading en bourse. Il consiste en des opérations assez simples, mais elles sont nombreuses, ce qui rend le calcul difficile. Pour que les commerçants n'aient pas à se poser la question, l'indicateur iCorrelationTable a été développé. Il vous permet d'évaluer la relation de deux ou plusieurs titres sans recourir à des formules encombrantes.

Bien que l'analyse

Avec des indicateurs élaborés par des spécialistes utilisant des formules complexes, lourdes mais précises, on peut facilement calculer l'évolution de la situation des titres sélectionnés. Un bon indicateur analysera non seulement la paire qui lui est donnée, mais fournira également à l'utilisateur une matrice de relation complète. Dans le même temps, un commerçant peut définir indépendamment les éléments de la matrice afin que le système fournisse les données les plus utiles. L'optimisation du profil de travail, et même avec des outils simples, permetpour maîtriser le travail sur le marché plus rapidement, et à l'avenir - pour réduire le temps passé.

La popularité des indicateurs n'est pas fortuite. Ils sont indispensables pour le trading de paires, et celui-ci, à son tour, est rentable sur tous les marchés. Par conséquent, il est possible d'analyser non seulement les instruments de trading Forex, mais également les actions des entreprises et d'autres CFD.

Marché des changes: comment ça marche ?

Lorsqu'ils choisissent des actifs pour travailler sur le marché des changes, les utilisateurs s'arrêtent le plus souvent à des paires composées de dollars américains, de livres sterling, d'euros et de francs suisses. Des spécialistes expérimentés suggèrent également de porter une attention particulière à ces devises particulières. La logique est la suivante: l'argent indiqué a une relation assez évidente, ce qui signifie qu'il suffit d'ouvrir une position de taux croisé, et vous pouvez déjà travailler. Dans la version classique, ils combinent euros et dollars, dollars et livres, ou euros et dollars, dollars et francs.

Imaginons la situation suivante. Un certain trader a remarqué qu'il existe une paire de devises interconnectées et que la dynamique des cours divergent. Supposons que les changements soient tels qu'ils provoquent l'achat d'une paire d'euros et de dollars et la vente d'une paire de livres et de dollars. La convergence des citations est telle que, semble-t-il, vous pouvez gagner beaucoup d'argent là-dessus. Si le volume des transactions est le même, alors le trader fait en fait un pari synthétique sur l'augmentation de la paire euro-livre. Le trading de paires devient inutile.

Problèmes et fonctionnalités

Pourquoi le commerçant rencontre-t-il de telles difficultés dans l'exemple décrit ? Tout d'abord, nous parlons de risques. L'affaire estqu'un participant au marché des changes est en fait confronté à un taux croisé volatil. De plus, l'opération implique des étapes supplémentaires. En fait, il est plus simple d'acheter ou de vendre des paires de devises euro-livre. N'importe quel DC a cette option.

Presque tous les cours Forex utilisés aujourd'hui fonctionnent de la même manière. Par conséquent, lors du choix d'une paire de devises, vous devez analyser les actifs des différentes plateformes de trading.

Par exemple

L'un des exemples les plus simples et les plus illustratifs est la relation entre le taux de change du rouble et les prix du pétrole. L'estimation de la corrélation est d'environ -0,97, tandis que le moins montre que les cotations évoluent dans des directions différentes. Si vous allez travailler avec une paire de rouble et de pétrole, un commerçant doit se rappeler que le changement du coût du pétrole vient en premier. Si nous analysons les variations du taux de change du rouble, vous remarquerez qu'elles reproduisent la façon dont les prix de «l'or noir» ont changé. Dès que le vecteur énergétique devient moins cher, le rouble perd également son prix, et cela fonctionne dans le sens inverse.

En plus de la relation entre le rouble et les prix du pétrole, les analystes surveillent la relation entre les cours du pétrole et du dollar. Les relations au sein de ces paires ne correspondent souvent pas. Cela est dû à l'économie mondiale, au comportement de la Fed, de la Banque de Russie.

La tâche du trader est de deviner le moment où les déviations s'additionnent en sa faveur. Les anomalies ne durent pas longtemps, ce qui signifie qu'il est important de se tenir au courant.

Facteurs significatifs

Les raisons qui déstabilisent les prix des paires de devises sont très différentes. En choisissant un objetgains, le trader doit clairement savoir ce qui affecte les taux, et ce n'est que dans ce cas qu'il sera en mesure d'identifier rapidement les moments où il tirera profit de la stratégie de trading par paires.

En particulier, par rapport à l'exemple décrit, les événements significatifs seront les périodes où les grandes entreprises paient des impôts, vendent des produits en devises étrangères, ainsi que les jours où les dettes externes des entreprises sont payées. À l'heure actuelle, la demande de devises d'un autre État auprès des entreprises russes augmente. Dès la fin du règlement, la situation du marché se stabilisera.

Vous pouvez gagner de l'argent sur le trading de paires si vous attrapez les fluctuations des taux de change associées aux déclarations de la Banque centrale, de la Fed et d'autres structures importantes. Les décisions de taux prises par la Banque centrale ont également une certaine influence sur la situation boursière.