Qu'est-ce qu'un fonds spéculatif ? Impact sur l'économie mondiale

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Les fonds spéculatifs existent depuis près de 70 ans. Ils sont apparus sur le marché intérieur bien plus tard, si peu d'investisseurs peuvent répondre en toute confiance à la question: "Qu'est-ce qu'un hedge fund ?". Les caractéristiques de leur travail et la possibilité de gagner de l'argent avec l'aide de ces fonds seront discutées dans cet article.

Hedge funds américains: histoire

C'est l'Américain qui a été le premier créateur du hedge fund. Cela s'est passé en 1949. Cependant, il est prouvé que même dans les années de la Grande Dépression, il y avait des conditions préalables à la création de tels régimes. Cependant, la position précaire sur le marché a empêché le développement d'une telle direction.

Les fonds spéculatifs sont très importants pour le secteur de l'investissement. Leur introduction massive a eu lieu dans les années 80 du XXe siècle. Les citoyens ordinaires ont également appris ce qu'est un fonds spéculatif.

La politique américaine sur cette question est telle que tout le monde ne peut pas se permettre d'investir. Cela peut être fait par des investisseurs gérant des actifs de plus de cent millions de dollars.

L'un des facteurs de popularité est qu'une stratégie de développement compétente vous permet d'être rentable non seulement lorsque le marchémonte, mais aussi quand il tombe.

Soros, par exemple, a popularisé les fonds spéculatifs américains. Après tout, les activités de sa société "Quantum" ont rapporté un énorme bénéfice d'un milliard de dollars, faisant s'effondrer la livre sterling.

Les fonds spéculatifs n'ont été officiellement autorisés dans notre pays qu'en 2008. Près de 10 ans se sont écoulés et maintenant il n'y en a plus que 27 - c'est un petit nombre.

Qu'est-ce qu'un hedge fund et comment y investir ?

Un hedge fund repose sur quelques principes simples:

• fonctionne sur n'importe quel marché;
• traiter tous les titres et produits dérivés.

Ce type d'activité ne limite son travail à aucun cadre, ses actifs sont constitués de toute la gamme des instruments d'échange et de financement. Grâce à cette disponibilité, l'investisseur n'est pas dépendant du marché. C'est là que la règle classique des fonds ne fonctionne pas: c'est-à-dire que si le marché chute, l'action peut ne pas se déprécier.

En ce sens, les hedge funds disposent de suffisamment d'outils pour gagner de l'argent sur les cotations en baisse. Ils ont soutenu la plupart de leurs actifs avec des produits dérivés.

Ainsi, la couverture est un système de gestion des risques où, en achetant un instrument qui affecte négativement le marché, vous pouvez influencer un autre instrument à des fins lucratives.

Par exemple, si un prêt en dollars est contracté, le renforcement du rouble est extrêmement bénéfique pour le consommateur si ses revenus sont en roubles. Mais si le dollar monte en prix avec les mêmes données initiales, l'emprunteur sera à perte. grandes entreprises,contrairement au consommateur moyen, ils ne supportent pas une telle situation, et la couverture est utilisée, par exemple, en achetant des contrats à terme sur la manipulation de devises à un prix similaire.

La couverture agit ici comme un filet de sécurité pour minimiser les pertes, mais elle ne peut pas éliminer complètement tous les risques.

Comment gagner de l'argent ?

La beauté des fonds spéculatifs est qu'ils sont rentables dans n'importe quelle situation de marché. La tristement célèbre Fondation Soros gagnait environ un milliard de dollars par an. Pendant la crise naissante, les fonds spéculatifs ont écrémé leurs bénéfices jusqu'à 15 % par an. Certains ont reçu à la fois 500 % et 1 000 % pendant une période de dix ans.

Tous ces fonds étaient guidés par le principe d'acheter des titres sous-évalués et de vendre des titres surévalués.

Les titres sous-évalués se caractérisent par des prix historiquement bas, alors que l'on pense que ces actifs ont un certain potentiel. Ainsi, on s'attend à ce qu'ils acquièrent leurs positions de croissance. Avec trop cher - le contraire est vrai.

Cette stratégie est primitive, car en réalité, il y a beaucoup de telles situations. Il est caractéristique que, par exemple, un grand fonds spéculatif Extranet Investment ne fonctionne presque pas avec ses fonds. Souvent, ces organisations utilisent des prêts, empruntent des actifs précieux à des courtiers.

Structure

Qu'est-ce qu'un hedge fund en termes de structure ? Pour créer un tel fonds, la société de gestion attire des investisseurs, des courtiers et des banques. Les employés de cette société opèrent dans la vente et l'achat de titres.

Le travail du fonds commence à partir du momentl'intérêt des investisseurs. Le fonds gère leur capital. La banque garante conserve les actifs des investisseurs sous diverses conditions. En règle générale, il s'agit de grandes banques jouissant d'une bonne réputation.

Un administrateur de fonds spéculatifs supervise les activités du fonds spéculatif. Il s'agit d'un auditeur qui évalue les actifs, tient des comptes et prépare des rapports pour les investisseurs.

Le courtier principal effectue des opérations techniques. Plus important encore, il doit être capable d'effectuer des opérations. Les grandes banques agissent souvent en tant que courtiers principaux.

Types de fonds spéculatifs par impact sur l'économie mondiale

Il existe de nombreuses classifications des fonds spéculatifs, par exemple, le FMI attribue:

• Global - mènent leurs activités sur les marchés internationaux, élaborent des stratégies, étudient les citations d'organisations individuelles.
• Les fonds macro préfèrent faire des affaires dans un seul pays. Sur la base de situations macroéconomiques, ils construisent une stratégie de comportement sur le marché.
• Les fonds de valeur relative opèrent dans le domaine du marché national. Ce sont des fonds spéculatifs classiques basés sur les principes d'interconnexion des prix des actifs.

La loi russe définit les fonds spéculatifs comme des fonds communs de placement. Les investisseurs doivent être des investisseurs hautement qualifiés qui possèdent des titres d'une valeur d'au moins trois millions de roubles. Au cours de l'année, ces investisseurs doivent effectuer au moins une douzaine de transactions d'un montant de 300 000 roubles.

Comment devenir membre ?

Participer à un fonds spéculatif national n'est pas facile. Et les investisseurs n'ont aucune confiance enGestion russe.

Par exemple, vous pouvez essayer le fonds spéculatif Extranet, qui représente un groupe d'entreprises des îles Vierges britanniques. Cette ressource possède une vaste expérience du marché. L'objectif déclaré de l'entreprise est d'augmenter le capital personnel.

Le fonds spéculatif, dont le compte personnel est disponible immédiatement après l'enregistrement, est récemment entré sur le marché de la CEI. Auparavant, le professionnalisme de l'organisation était apprécié des utilisateurs américains et européens.

Ceux qui souhaitent investir dans un fonds spéculatif non domestique doivent ouvrir un compte auprès d'une banque étrangère. L'investisseur doit avoir un montant d'au moins un million de dollars.

Il existe aussi des solutions alternatives. Par exemple, avec l'aide d'intermédiaires nationaux, vous pouvez acheter une part dans un fonds étranger. Cependant, ce schéma risqué n'a aucun sens en raison de la faible sécurité de l'actionnaire et de la difficulté de contrôler l'organisation.