Dépôts, pertes et revenus des sociétés d'investissement

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2024-01-17 18:50

Lorsque de l'argent gratuit apparaît dans le portefeuille, vous pouvez penser à investir. Pour les investisseurs à long terme, des plans d'affaires sont élaborés et le retour sur investissement des projets est calculé. Il est plus difficile pour le Russe moyen de décider de la direction de l'investissement. Le défi n'est pas seulement de générer des revenus, mais aussi de minimiser le risque de perte.

Dépôt d'investissement

De nombreux Russes ouvrent des comptes bancaires. Avec un dépôt, vous pouvez obtenir un revenu stable mais modeste. Dans le meilleur des cas, le montant des intérêts couvrira l'inflation et vous permettra de constituer une épargne personnelle. Cet inconvénient pousse les investisseurs à rechercher des instruments rentables, comme un dépôt d'investissement. Il se compose de deux parties: un dépôt bancaire de base et des investissements complémentaires dans des fonds communs de placement (fonds communs de placement). Les entreprises utilisent ces fonds pour négocier en bourse.

Les fonds de pension non étatiques reçoivent également des revenus de placement. L'argent transféré par les assurés sert à l'achat de titres. Les revenus perçus sont répartis entre le fonds et le client.

Caractéristiques

Ne confondez pas un compte d'investissement individuel (IIA) et un dépôt d'investissement. Dans le premier cas, le client gère de manière autonome toutes les opérations en bourse. Dans le second cas, le client transfère de l'argent à usage temporaire à la banque, mais il choisit lui-même les instruments dans lesquels les fonds seront investis. De plus, l'institution financière décide de manière indépendante dans quelle proportion distribuer les bénéfices. Pour commencer à percevoir des revenus provenant d'activités d'investissement, vous devez commencer à investir au moins 100 000 roubles. Cependant, la société ne garantit pas le bénéfice net. À la suite d'opérations, vous pouvez obtenir à la fois des profits et des pertes. L'essence de l'opération est que la société accumule des fonds provenant du capital de plusieurs investisseurs, les investit en bourse. Le bénéfice qui en résulte est réparti entre les investisseurs, l'entreprise se retrouve avec un pourcentage de la rémunération du dirigeant.

Avantages des dépôts

Voici quelques-uns des avantages de ces dépôts:

• Après l'expiration du contrat, le client est assuré de recevoir le montant de l'acompte initial.
• Les revenus des projets dépassent le pourcentage des dépôts bancaires.
• Pour conclure un contrat, il suffit de présenter un passeport, une demande et d'investir de l'argent.
• S'il y a un besoin urgent, vous pouvez à tout moment résilier le contrat et restituer les fonds investis.

Inconvénients des dépôts

Défauts:

• En cas de résiliation anticipée du contrat, vous ne pouvez retirer que la totalité du montant de l'acompte (même s'il vous en faut ⅓). Les intérêts sur la transaction ne sont pas facturés.
• Si la transaction s'est avérée non rentable, alors en plus de la perte de revenus d'investissement, le client paie dans tous les cas la commission de la société de gestion.
• La durée maximale du contrat avec le Code criminel est de 12 mois.
• Aucun intérêt n'est couru sur la partie dépôt de la transaction. Il est impossible de reconstituer le montant du dépôt initial.
• La prolongation du contrat n'est pas prévue. Vous ne pouvez ouvrir qu'un nouveau compte.
• Le bénéfice est comptabilisé à la fin du contrat. 13 % d'impôt payé sur le revenu.

Pour qui ?

Après avoir analysé tous les avantages et les inconvénients du dépôt, nous pouvons conclure que les placements et les revenus de placement conviennent aux personnes qui aiment prendre des risques, gagner de l'argent en bourse, mais qui sont limitées dans le temps. Ou des investisseurs novices qui n'ont pas encore de compétences en trading. L'outil ne convient pas aux investisseurs conservateurs qui ne permettent pas la possibilité de perdre des fonds et aux personnes qui souhaitent investir leur dernier argent.

Où et comment puis-je ouvrir un compte ?

Vous pouvez devenir investisseur en ouvrant un compte auprès d'une banque ou d'une société d'investissement. Ces organisations ont des exigences différentes pour les investisseurs potentiels. Seuls les citoyens adultes et les résidents de la Fédération de Russie peuvent ouvrir un compte et recevoir des revenus d'une société d'investissement (les paiements d'impôts doivent être versés au Trésor russe). Le montant du dépôt ne doit pas excéder l'investissement dans le FCP, faute de quoi l'opération seradéfavorable au Royaume-Uni. Lorsque vous investissez une grande quantité de fonds, un compte de résultat supplémentaire sera nécessaire.

Que fait IC ?

Une société d'investissement est une organisation qui investit de l'argent dans des actifs afin de les augmenter. Les fonds peuvent être à la fois propres et attirés par les banques et les investisseurs. Contrairement aux fonds communs de placement, les CI ont un enregistrement légal, une licence et leurs activités sont réglementées au niveau législatif.

Avant d'investir des fonds afin de générer des revenus, les sociétés d'investissement analysent le marché: elles étudient la conjoncture, la dynamique des prix de l'actif, la situation politique et surveillent le taux de change. C'est-à-dire que tous les indicateurs pouvant affecter le prix sont analysés.

Les revenus des sociétés d'investissement peuvent inclure non seulement les bénéfices des transactions sur le marché boursier, mais également une commission provenant des opérations de courtage. Après tout, seuls ceux qui ont une licence pour le faire peuvent devenir membres du RZB. Les courtiers agissent comme intermédiaires entre le marché et les investisseurs. Ils donnent accès aux cotations et garantissent la sécurité des transactions. Ils facturent des frais pour ces services. Afin de placer des fonds en bourse, un IC doit utiliser les services d'intermédiaires ou acheter une licence de courtage.

Les revenus des fonds d'investissement comprennent également les bénéfices des fusions et acquisitions. L'acquisition d'une entreprise par une autre a lieu pour unir les intérêts, pour former un acteur influent du marché. Les CI sont acquis par d'autres organisations dans le butrevente. En effet, en cas de fusion, le prix du capital de la société est inférieur au prix du marché. Si vous le vendez en plusieurs parties, vous pouvez réaliser un profit.

Comment choisir un CI ?

Le succès des opérations dépend en grande partie du choix d'une société d'investissement. Sur le marché russe, il existe depuis longtemps des organisations qui se développent régulièrement et apportent des bénéfices à leurs investisseurs. Pour choisir la bonne entreprise qui gérera l'argent, il est important de prendre en compte un certain nombre de facteurs.

Analysez autant d'informations que possible sur le site Web de l'entreprise. Faites notamment attention à la période d'activité et à la date d'inscription. Habituellement, ces données sont publiées sur la page principale ou dans la section « À propos de nous ». Les premiers circuits intégrés en Russie sont apparus en 1992. Si le site indique une date antérieure ou s'il n'est pas disponible du tout, il est préférable d'exclure l'entreprise de la surveillance.

Le document d'enregistrement doit également être publié sur le site. Son absence est un signal d'alarme.

Un petit nombre d'investisseurs indique que la société est récemment apparue sur le marché, n'a pas encore acquis d'expérience dans la conduite d'opérations rentables. Par conséquent, il est préférable de prêter attention aux organisations comptant un grand nombre d'investisseurs.

Plus une entreprise offre de moyens de déposer et de retirer des fonds, plus il sera confortable et rentable de coopérer avec elle. Certains investisseurs préfèrent les virements bancaires, d'autres - les cartes, d'autres - les systèmes électroniques.

Bien qu'aucune entreprise ne puisse nommer le revenu de placement net de la transaction, elle doit indiquer le pourcentage approximatif. La rentabilité moyenne des transactions pour chaque actif est affichée sur le site Web.

Ouvrir les rapports. Le nombre de fraudeurs sur le marché financier ne cesse de croître, surtout en temps de crise, lorsque les gens cherchent des moyens de gagner de l'argent. Par conséquent, avant de conclure une transaction, vous devez vous familiariser avec les rapports de l'entreprise pour vous assurer que vous ne coopérez pas avec MLM (multi-level marketing), mais avec IC. Si ces documents ne sont pas présentés sur le site, ils doivent être établis par les employés de l'entreprise à la demande du client.

Vérifiez les coordonnées sur le site: adresses des bureaux, numéros de téléphone, e-mail. Une entreprise ouverte affiche en outre des informations sur les dirigeants, leurs photos, leurs idées.

Coûts IC

Après avoir traité de la formation des revenus des sociétés d'investissement, nous passons à la question des coûts. Les coûts d'investissement sont les coûts encourus par une personne morale dans le cadre de ses activités. Ces dépenses sont pour l'achat d'actifs et la constitution d'un portefeuille avec les taux de rendement requis. Lors de l'achat d'un titre, un investisseur paie sa valeur nominale, le courtier et les services bancaires pour le transfert. Ce sont des charges variables. Les constantes comprennent le loyer des locaux, les autres paiements administratifs, les salaires des employés de l'IC, etc. Les investissements eux-mêmes sont classés comme dépenses directes, car ils constituent l'activité principale de l'IC.

Structure des dépenses d'investissement:

• obligatoire (par exemple, l'achat de titres, le coût du transfert d'argent);
• indirect (par exemple, consultation pré-deal);
• hidden (par exemple, les dépenses causées par la résiliation anticipée du contrat avecclient);
• non remboursé (tous les autres frais).

Classements IC

Selon tous les paramètres ci-dessus, les experts ont compilé une liste d'entreprises qui se sont activement développées en 2018 et ont acquis une bonne réputation.

Nom	Itinéraire
"Russ-Invest"	Services de courtage, commerce en ligne, change, investissements en capital-risque, etc.
"TéléTrade"	Forex, trading synchrone, investissements, etc.
Simex	Dépôts en ligne
"GH - Capital AM"	Investissements, courtage
Investissement E3	Investissement immobilier

Ces entreprises génèrent constamment des rendements élevés sur les projets d'investissement.

Où investir ?

En 2017, il était possible de gagner 7,22 % du montant initial sur les dépôts dans des fonds communs de placement. Les fonds obligataires et actions ont affiché une bonne dynamique de croissance. La baisse du taux directeur de 2,25 pp a entraîné une hausse des prix des titres.

Les investissements les plus rentables se sont avérés être des dépôts en euros, émis en roubles. Pour l'année, le retour sur investissement a été de 8,76 %. Cela est dû à la forte dynamique du taux de change (de 63,8 à 69,1 roubles).

Tous ceux qui veulent gagner de l'argent réel et spéculatifles marchés peuvent investir dans IC. Trois entreprises ont affiché les meilleurs résultats en 2017:

1. "BCS". Le groupe financier "BrokerCreditService" depuis 22 ans d'existence est devenu le leader du marché russe des courtiers. Plus de 250 000 personnes ont déjà utilisé les services de l'IC. La haute fiabilité est également confirmée par la note maximale de l'agence nationale de notation AAA. Les clients de FC "BCS" peuvent utiliser les services d'un conseiller personnel pour choisir un actif ou acheter des solutions d'investissement prêtes à l'emploi.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" est le plus grand courtier sur le marché russe. Plus de 400 000 clients ont évalué la qualité de la gestion fiduciaire, des investissements dans des fonds communs de placement, des produits à rendement garanti. La société investit tous les fonds investis dans "Deposit+" dans des obligations d'emprunt fédérales, qui rapportent jusqu'à 29% par an. Seuls les clients qui ont investi 300 000 roubles peuvent utiliser le service. pendant 12 mois.
3. "VTB Capital". Le plus grand IC gère les fonds d'entités juridiques et d'individus, y compris les PF, les fondations caritatives, les compagnies d'assurance et les organismes d'autorégulation. La liste des actifs est très large: des obligations aux produits structurés. Cependant, seuls les fonds communs de placement sont disponibles pour un investisseur privé.

Calcul des revenus de placement

Le taux de rendement est déterminé en termes relatifs, c'est-à-dire qu'il indique le revenu qu'apportera une unité monétaire investie. En valeurs absolues, il est impossible d'évaluer l'efficacité du projet. Par exemple, un investissement rapporte 100 $. Et combiena été investi ? 1 000 $ ou 10 000 $ ? Sentez-vous la différence ?

Retour annuel

Dg=D × 365 / n, où

• D - rentabilité totale du projet;
• n - le nombre de jours de la période de facturation.

Revenus des sociétés d'investissement provenant d'opérations spéculatives:

Ds=(Coût final - Coût initial) / Coût initial × 100 %.

Exemple. L'entreprise investit 1 000 $ en actions. Après 30 jours, il les revend pour 1 300 $. La rentabilité sera:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Revenu fixe

Les IC peuvent accumuler des revenus dans le cadre du régime d'intérêt simple, c'est-à-dire verser des bénéfices sur une base mensuelle. Ou ajoutez le montant des intérêts accumulés au capital fixe. Dans le premier cas, la formule d'intérêt simple est utilisée:

Dg=Rentabilité totale du projetNombre de périodes.

Par exemple, si une entreprise paie 10 % par trimestre, alors le revenu annuel est:

Dg=10%4 (trimestres de l'année)=40%.

Dans le second cas, la formule des intérêts composés est utilisée:

Dg=((1 + Rendement / 100%)n - 1) × 100%.

Par exemple, IC paie des intérêts trimestriels:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

C'est-à-dire que, dans les mêmes conditions, les revenus du projet d'investissement en cas de réinvestissement des bénéfices seront plus élevés.

Taux variable

En pratique, la rentabilité d'IC à long terme varie. Le même actif pour l'année peut générer à la fois des profits et des pertes. Pour calculer financièrementle résultat de la transaction, la formule est appliquée:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, où}

D₁, D₂, D_{n - Rentabilité IC pour le mois/trimestre;}

n - nombre de périodes dans une année.

Par exemple, investir dans des actions a:

• Je quart - 15 % de bénéfice (100 % + 15 %);
• Q2 - 5 % de perte (100 % - 5 %);
• QIII - 45 % de bénéfices (100 % + 45 %));
• IV trimestre - 5 % de bénéfice (100 % + 5 %).

Le rendement de l'année sera:

((1.15 × 0.95 × 1.45 × 1.05) - 1) x 100%=66.33%

Si l'investissement initial est de 1 000 $, à la fin de l'année, le bénéfice sera de 663,3 $.

Comment protéger les revenus de placement des FNP ?

En 2018, un programme de protection des clients des FNP a commencé à fonctionner sur le marché des pensions. Son objectif est de protéger les fonds des clients contre les pertes financières résultant d'une résiliation anticipée du contrat. Si le client transfère le fonds d'épargne pendant trois ans, tous les revenus perçus sont garantis par l'État. Mais en cas de résiliation anticipée du contrat, le revenu net de placement « s'épuise ». Comment éviter cette situation ?

Il y a toujours un intermédiaire entre le client et le FP - une banque, un courtier, un agent. C'est par eux que la majorité des Russes ont appris la possibilité d'accumuler une épargne-retraite. Le schéma de vente est basé sur des agents. Ces derniers reçoivent 1,3 à 1,5 mille roubles pour un client attiré. Par conséquent, l'obligation d'informer les assurés du risque de perte d'investissementles revenus de l'épargne-retraite incombent à l'agent. Une personne voudra-t-elle conclure un contrat de 5 ans si elle découvre la perte de revenus ? La plupart refuseront. Par conséquent, tous les agents n'informent pas les clients des risques potentiels. En conséquence, la Banque centrale, le PFR et le NPF reçoivent régulièrement des plaintes d'assurés. Bien que le conflit réside dans le modèle d'acquisition de clients, ces derniers sont obligés d'étudier en détail les termes du contrat.

Conclusion

Les coûts et les rendements des investissements sont très difficiles à prévoir. Bien que l'entreprise procède à une analyse détaillée du marché avant de conclure une transaction, la situation économique peut changer radicalement. De plus, il ne faut pas oublier les circonstances de force majeure, par exemple un remboursement urgent de capital par un grand investisseur. Malgré les risques importants, le revenu net des investissements dépasse généralement le bénéfice du dépôt. Par conséquent, il est logique d'investir dans des circuits intégrés qui ont fait leurs preuves sur le marché.