Un investisseur qualifié, c'est Sens du concept, critères de définition

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Il y a 2 façons d'obtenir un revenu: travailler pour de l'argent et faire fructifier l'argent pour vous. De plus en plus de personnes choisissent la deuxième option. Cependant, tous ne peuvent pas être qualifiés d'investisseurs. Alors qui est un investisseur qualifié ? Qui est un investisseur en général et qu'est-ce qu'investir ? Habituellement, les gens font l'erreur de penser qu'ils connaissent les réponses à ces questions.

Qu'est-ce qu'investir ?

Imaginons que vous ouvriez un compte auprès d'un courtier Forex, que vous le reconstituiez avec 300 000 roubles et que vous décidiez de gagner de l'argent sur la différence des taux de change. Un tel investissement sera-t-il un investissement ?

Ce sera au mieux de la spéculation. Au pire, le jeu. Mais dans les deux cas, cela n'aura rien à voir avec l'investissement.

Imaginons une situation différente. Vous avez entendu à la télévision que les actions de Gazprom ont augmenté au cours des 3 dernières années. Vous prenez immédiatement vos 300 000 roubles et ouvrez un compte chez un courtier. Le lendemain aprèsaprès avoir acheté les actions, Alexey Miller a annoncé un licenciement global. Et les actions de la société ont grimpé de 3 %. Vous les avez immédiatement revendues et réalisé un profit - presque 1000% par an.

Mais s'agira-t-il d'un investissement ? Et encore non. Ceci est juste un exemple de spéculation réussie.

Comment bien faire ?

Alors, qu'est-ce qu'investir ? C'est le plan. Dans Rich Dad's Guide to Investing, Robert Kiyosaki compare l'investissement au voyage.

La première chose à faire est de commencer à planifier votre "itinéraire". Vous connaissez le point A, votre situation actuelle. Vous connaissez également le point B - votre avenir financier, tel que vous aimeriez qu'il soit. Maintenant, vous devez vous rendre d'une manière ou d'une autre du point A au point B. Qu'est-ce que vous utilisez pour faire cela ? Vous décidez d'économiser un certain montant pour un dépôt ? Acheter des actions ou des fonds communs de placement ? Concentrez-vous sur l'investissement dans l'immobilier ?

Important: il n'y a pas de "bon" et de "mauvais" transport. Sa tâche est de vous amener d'un point A à un point B. Utilisez le "transport" qui sera le plus efficace à l'heure actuelle.

Vous ne pouvez pas utiliser un bateau à vapeur pour vous déplacer sur terre. De même, les actions ne fonctionneront pas pour vous si votre horizon d'investissement est inférieur à 5 ans - ce serait inefficace et risqué - comme voyager par voie terrestre sur un bateau à vapeur.

Investir étape par étape

En conséquence, pour investir, il vous faut:

• déterminer le point A - établir un rapport financier;
• déterminer le point B - fixer des objectifs;
• choisir "transport" etréfléchissez à un "itinéraire" d'un point A à un point B.

C'est ce qu'est l'investissement: il suffit de suivre un plan pour aller de A à B. Robert Kiyosaki l'a qualifié de "processus mécanique et ennuyeux d'enrichissement presque garanti". Le problème est qu'il est trop mécanique et ennuyeux. Cependant, c'est le chemin d'un véritable investisseur.

La plupart d'entre eux arrivent sur le marché sans plan ni compréhension du fonctionnement de certains outils, juste pour chatouiller leurs nerfs. Ils montent dans le "bus" et espèrent traverser l'océan dessus. Puis ils sautent dans "l'avion", malgré le fait qu'une forte couverture nuageuse est annoncée. Et puis ils essaient d'attacher des roues au "bateau qui fuit" afin de se déplacer sur terre.

C'est comme un casino - vous pouvez vous amuser, mais vous ne pouvez pas gagner, du moins à long terme.

Qui est un investisseur ?

Il est clair que c'est une personne qui fait des investissements. Ici, la question est différente - comment et pourquoi le fait-il ? Pourquoi ne pouvez-vous pas simplement gagner plus ? Pourquoi devriez-vous investir ? Et quelle est la différence entre investissement et spéculation ?

Peu de gens y ont pensé, mais il existe 3 types de revenus: gagnés, passifs et de portefeuille. Le plus souvent, les gens s'occupent du premier d'entre eux - gagné. Il les aide à ne pas mourir de faim. Et les revenus passifs et de portefeuille donnent de la richesse.

Donc, un investisseur est une personne qui transforme son revenu gagné en revenu passif ou de portefeuille. C'est à cela que sert son plan. Investisseurn'achète jamais pour vendre.

Un spéculateur est une personne qui essaie d'acheter bas et de vendre haut. C'est son travail, et son résultat est un revenu gagné. Ce n'est pas ce qu'un investisseur recherche.

Quelle est donc la différence entre ces types de revenus ? Dans la première option, vous travaillez pour de l'argent, dans le reste, l'argent travaille pour vous.

Exemples de 3 types de revenus: Gagné

Presque tout le monde connaît les revenus du travail. Il s'agit d'un salaire, d'un revenu d'activités professionnelles ou d'une entreprise. Le médecin reçoit un salaire, l'avocat reçoit de l'argent pour la consultation et le propriétaire de l'entreprise reçoit un revenu de ses activités.

La principale différence entre ce revenu et le reste est qu'une personne doit travailler pour le recevoir. Et pas seulement dans l'entreprise. Fournir des services, gérer le capital d'autres personnes en bourse, faire des affaires - tous ces types de travail sont différents. Une personne échange son travail contre de l'argent ou d'autres valeurs.

Revenu passif et de portefeuille

Mais 2 autres types de revenus ne sont pas si courants. Néanmoins, il est possible de citer des exemples bien connus de tels revenus. L'intérêt mensuel sur un dépôt bancaire est un revenu passif. Dans une certaine mesure, les pensions peuvent également être attribuées ici.

Voici des exemples de revenus passifs moins courants: les actionnaires de l'entreprise reçoivent des dividendes annuels sur les actions, le propriétaire de la franchise reçoit un revenu passif sous forme de redevances - une déduction mensuelle pour le droit d'utiliser la marque. Le revenu locatif est un autre exemple de revenu passif.

Le revenu passif est régulierpaiements reçus des actifs générateurs de trésorerie. Il peut s'agir de propriété intellectuelle, de biens immobiliers ou d'autres actifs.

Qu'est-ce que le revenu de portefeuille ? Cela comprend le profit de la différence de valeur marchande des titres - actions ou obligations. Ce type de revenu peut être obtenu en donnant votre argent à la gestion d'une fiducie, en acquérant des parts de fonds communs de placement ou en investissant vous-même de l'argent en bourse.

L'exemple suivant vous aidera à mieux comprendre la différence entre le revenu du portefeuille et le revenu gagné. Imaginez que le gestionnaire de fonds multiplie votre argent par 2. Pour vous, il s'agit d'un revenu de portefeuille - après tout, vous n'aviez pas à travailler pour cela vous-même. Mais les commissions que vous avez payées sont les revenus gagnés par le gestionnaire.

Qui est un investisseur qualifié ?

En ce qui concerne la loi, il s'agit d'un investisseur qui remplit l'une des conditions suivantes:

• investi plus de 6 millions de roubles de fonds personnels dans des titres ou leurs dérivés;
• a travaillé dans un fonds d'investissement pendant au moins 2 ans, si ce fonds lui-même est reconnu comme investisseur qualifié, alors au moins 3 ans - sinon;
• conclu des transactions pour un montant total supérieur à 6 millions de roubles avec des titres ou leurs dérivés au cours de l'année écoulée, avec une moyenne de 10 par trimestre et au moins 1 pour le mois dernier;
• possède des actifs de 6 millions de roubles ou plus, et seules les liquidités sur les comptes bancaires, les certificats de métaux précieux et les titres sont pris en compte.

Également qualifiéen tant qu'investisseur, les exigences de la loi reconnaissent une personne qui a reçu une formation supérieure en économie dans un établissement d'enseignement public et a obtenu une certification en tant qu'intervenant professionnel sur le marché des valeurs mobilières, ou a reçu l'un des 3 certificats internationaux: CFA, CIIA ou FRM.

Une personne morale peut également obtenir le statut d'investisseur qualifié. Cependant, les exigences seront plus strictes. Ici, il suffit également de remplir l'une des conditions:

• le capital est de 200 millions de roubles ou plus;
• chaque trimestre, il y a 5 transactions ou plus avec des titres, et leur valeur totale est supérieure à 3 millions de roubles;
• 1 milliard de roubles de revenus au cours de la période considérée;
• actifs d'une valeur de 2 milliards de roubles.

Selon la loi, ça suffit. Cependant, est-il vraiment possible d'appeler une personne ou une entreprise un investisseur qualifié uniquement sur la base de ces données ? Ce n'est pas vrai. Permettez-moi d'offrir un autre point de vue sur cette question.

Est-ce vraiment un investisseur qualifié ?

Une personne peut gagner 6 millions de roubles. Achetez des actions sur eux. Mais cela fait-il de lui un investisseur qualifié ? Légalement, oui. Le gouvernement estime qu'une personne qui a gagné une telle somme est capable de prendre soin d'elle-même, elle n'a donc pas besoin d'être protégée des investissements "risqués" - dans des titres destinés à des investisseurs qualifiés.

Mais est-ce vraiment le cas ? Un plan d'investissement compétent, son expérience et ses compétences en gestion d'instruments financiers en disent beaucoup plus sur les qualifications d'un investisseur que sur la présenceil a de l'argent. Bien qu'un investisseur qualifié ait également de l'argent.

Opinion alternative: qu'est-ce qu'un investisseur qualifié ?

Vous trouverez ci-dessous une liste alternative de conditions pour reconnaître un investisseur comme qualifié (tous les éléments doivent être remplis). Ainsi, les investisseurs qualifiés sont ceux qui:

• connaît la différence entre l'actif et le passif;
• suit clairement le plan, mais est toujours prêt à l'ajuster en fonction de la situation;
• convertit les revenus gagnés en revenus passifs et de portefeuille;
• connaît la différence entre l'analyse fondamentale et technique, applique avec succès les deux dans la pratique;
• prêt pour n'importe quel événement sur le marché, plutôt que d'attendre ces événements avec espoir;
• possède la terminologie appropriée;
• comprend non seulement les outils et procédures d'investissement, mais aussi les lois sur les valeurs mobilières, et utilise les codes civil et fiscal à son avantage, réduisant ainsi les coûts;
• utilise une équipe: courtiers, conseillers et consultants, mais ne compte pas sur eux seuls - la responsabilité des décisions prises lui incombe toujours;
• recherche de simplicité: capable d'expliquer l'essence de chacun de ses investissements à un enfant de six ans en 10 minutes.

Comment devenir un investisseur qualifié ?

Cette question a été mieux répondue par Robert Kiyosaki dans son livre Rich Dad's Guide to Investing. Selon lui, il faut 3 choses pour devenir un investisseur qualifié. C'est:

• compétences -il y a 2 façons: obtenir une éducation financière, étudier les outils et procédures d'investissement ou engager un consultant, mais dans ce cas, vous devrez acquérir des connaissances et des compétences de base - vous devez communiquer avec un spécialiste dans la même langue;
• experience - faites des études "dans la rue", vous ne pouvez pas apprendre à faire du vélo en lisant des livres;
• excès d'argent - venir par eux-mêmes, avec expérience et compétences.

Résumer

Warren Buffett, l'investisseur fondamental n°1 au monde, et Robert Kiyosaki, un brillant spécialiste du marketing, homme d'affaires et investisseur avec 40 ans d'expérience, adhèrent à une alternative similaire.

Selon Robert Kiyosaki, un investisseur qualifié dispose de contrôles qui l'aident à réduire le risque au minimum.

Une personne qui ne remplit pas ces conditions, mais qui dispose de 6 millions de roubles, entre sur le marché plus en tant qu'acteur qu'en tant qu'investisseur. Peut-être aurait-il eu une meilleure chance de gagner au casino.