Financement externe et financement interne de l'entreprise : types, classification et caractéristiques

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Dans le processus d'analyse des décisions liées à la structure du capital, les chefs d'entreprise opèrent avec des concepts tels que les sources de financement internes et externes de l'entreprise.

Ces catégories de fonds entrants sont pertinentes pour presque toutes les organisations. Selon l'étendue de ses activités, le financement externe et le financement interne sont utilisés dans des proportions différentes. Parfois, il suffit d'attirer des montants assez faibles de la part des investisseurs et des créanciers, dans d'autres cas, la part du lion du capital de l'entreprise est constituée de fonds empruntés. Cet article décrira les principales sources externes et internes de financement des entreprises. De plus, leurs caractéristiques et exemples seront donnés, les avantages et les inconvénients seront mis en évidence.

Qu'est-ce que le financement externe et le financement national ?

Le financement domestique s'appelleprise en charge autonome de toutes les dépenses pour le développement de l'entreprise (lors de l'utilisation de ses propres revenus). Les sources de ces revenus peuvent être:

• Bénéfice net résultant de la conduite d'activités financières et économiques.
• Épargne d'amortissement.
• Comptes fournisseurs.
• Fonds de réserve.
• Fonds mis de côté pour les dépenses futures.
• Revenu différé.

Un exemple de financement interne est l'investissement des bénéfices dans l'achat d'équipements supplémentaires, la construction d'un nouveau bâtiment, atelier ou autre bâtiment.

Le financement externe implique l'utilisation de fonds reçus de l'extérieur de l'entreprise.

Ils peuvent être fournis par des fondateurs, des citoyens, l'État, des organismes financiers et de crédit ou des entreprises non financières. La clé du bon fonctionnement d'une entreprise, de son développement et de sa compétitivité réside dans la combinaison correcte et efficace des sources de financement internes et externes. Le ratio fonds propres et fonds empruntés dépend du domaine d'activité de l'entreprise, de sa taille et de ses plans stratégiques.

Types de financement

En plus d'être divisés en deux groupes principaux, les sources de financement internes et externes sont classées plus en détail.

Domestique:

• En raison du bénéfice net.
• Charges d'amortissement.
• Vente d'actifs gratuits.
• Revenu depropriété à louer.

Extérieur:

• Fonds d'investissement.
• Prêts (prêts, crédit-bail, billet à ordre).

En pratique, un système mixte est le plus souvent utilisé: à la fois financement externe et interne de l'entreprise.

Qu'est-ce que le financement national ?

Aujourd'hui, les entreprises elles-mêmes sont engagées dans la distribution des bénéfices, dont le montant dépend directement de la rentabilité des opérations commerciales et de l'efficacité de la politique de dividende.

Partant du principe que les gestionnaires sont intéressés par l'utilisation la plus rationnelle des fonds à leur disposition, ils s'assurent que les facteurs les plus importants sont pris en compte:

• Des plans pour le développement ultérieur de l'entreprise ont été mis en œuvre.
• Les intérêts des propriétaires, employés, investisseurs ont été respectés.

Avec la répartition réussie des finances et l'expansion de l'échelle des activités commerciales de l'entreprise, le besoin de financement supplémentaire est réduit. Cela montre la relation qui caractérise les sources de financement internes et externes.

L'objectif de la plupart des propriétaires d'entreprise est de réduire les coûts et d'augmenter les bénéfices, quel que soit le type de fonds utilisé.

Aspects positifs et négatifs de l'utilisation de vos propres ressources financières

Le financement externe et le financement interne, ainsi que leur efficacité, se caractérisent par leur facilité d'utilisation et leur rentabilité pour les managersces types d'argent.

L'avantage incontestable du financement interne, bien sûr, est l'absence de la nécessité de payer le coût de la levée de capitaux à l'extérieur. La capacité des propriétaires à garder le contrôle de l'entreprise est également d'une grande importance.

Parmi les défauts inhérents au financement domestique, le plus important est l'impossibilité de son application pratique. Un exemple est l'insolvabilité des fonds d'amortissement. Ils ont presque complètement perdu leur importance en raison de la réduction totale des taux d'amortissement dans la plupart des entreprises nationales (dans le secteur industriel). Leurs montants ne peuvent pas être utilisés pour acheter de nouvelles immobilisations. Même l'introduction de l'amortissement accéléré ne sauve pas la situation, puisqu'elle ne peut pas être appliquée à l'équipement qui existe actuellement.

Que cache le terme "sources externes de financement" ?

Faute de fonds propres, les chefs d'entreprise sont contraints de recourir à l'emprunt ou au financement des investissements.

En plus des avantages évidents de cette approche (la capacité d'augmenter les volumes d'affaires ou de développer de nouveaux marchés), il est nécessaire de restituer les fonds empruntés et de verser des dividendes aux investisseurs.

La recherche d'investisseurs étrangers devient souvent une "bouée de sauvetage" pour de nombreuses entreprises. Cependant, avec une augmentation de la part de ces investissements, la possibilité de contrôle par les propriétaires d'entreprises est considérablement réduite.

Le crédit et ses spécificités

Les crédits en tant qu'instrument de financement externe deviennent la solution la plus accessible pour les propriétaires de l'entreprise si les sources internes s'avèrent insolvables. Le financement externe du budget de l'entreprise doit être suffisant pour augmenter le volume de production, ainsi que pour restituer les fonds levés avec les intérêts et les dividendes courus.

Un prêt est une somme d'argent que le prêteur fournit à l'emprunteur avec la condition de restituer l'argent émis et le pourcentage convenu pour le droit d'utiliser ce service.

Particularités de l'utilisation de fonds de crédit pour financer une entreprise

Avantages des prêts:

• La spécificité de la forme de financement du crédit est la relative indépendance de l'emprunteur quant à l'application des sommes qui lui sont délivrées (l'absence de conditions supplémentaires).
• Souvent, pour obtenir un prêt, le propriétaire d'une entreprise s'adresse à la banque qui dessert une entreprise particulière, de sorte que le processus d'examen d'une demande et d'émission de fonds est assez rapide.

Inconvénients d'attirer des prêts:

• Très souvent, un prêt est accordé à une entreprise pour une courte période (jusqu'à trois ans). Si la stratégie de l'entreprise est de générer des profits à long terme, la pression sur les obligations de crédit devient trop forte.
• Pour recevoir des fonds à crédit, l'entreprise doitfournir un acompte équivalent au montant souhaité.
• Parfois, une condition pour un prêt est l'obligation pour la banque d'ouvrir un compte, ce qui n'est pas toujours avantageux pour l'entreprise.

Les sources externes et internes de financement des entreprises doivent être utilisées de manière aussi rationnelle et appropriée que possible, car le niveau de rentabilité de l'entreprise et son attrait pour les investisseurs en dépendent.

Leasing: définition, conditions et caractéristiques

Leasing est un complexe de diverses formes de techniques entrepreneuriales qui sont bénéfiques pour le bailleur et le locataire, car elles permettent au premier d'élargir les limites de l'activité et au second de mettre à jour la composition des immobilisations.

Les conditions d'un contrat de location sont plus libérales que celles d'un prêt, car elles permettent au propriétaire de compter sur des paiements différés et de mettre en œuvre un projet de grande envergure sans gros investissements financiers.

Le crédit-bail n'affecte pas l'équilibre des fonds propres et empruntés, c'est-à-dire qu'il ne viole pas le ratio qui caractérise le financement externe / interne de l'entreprise. Pour cette raison, cela ne devient pas un obstacle à l'obtention d'un prêt.

Il est intéressant de noter que lors de l'achat d'équipement aux termes d'un contrat de leasing, l'entreprise a le droit de ne pas l'inscrire au bilan pendant toute la durée du document. Ainsi, le gestionnaire a la possibilité d'économiser sur les impôts car les actifs n'augmentent pas.

Conclusion

Financement externe et financement nationalentreprises consiste à utiliser leurs propres revenus ou à lever des fonds empruntés auprès de prêteurs, de partenaires et d'investisseurs.

Pour le bon fonctionnement de l'entreprise, il est d'une grande importance de maintenir le ratio optimal de ces types de financement, ainsi que la dépense rationnelle et justifiée de toutes les ressources.