Cycle financier - un indicateur de l'efficacité de l'entreprise

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Le cycle financier est la période qui s'achève entre la date de remboursement des comptes fournisseurs (paiement par les acheteurs des matériaux et matières premières reçus des fournisseurs) et la date de remboursement des créances (réception des fonds des acheteurs pour le produits qu'ils ont reçus). Le deuxième nom de ce concept est le cycle de la circulation monétaire.

Le cycle financier a une durée définie par la formule suivante:

PFC=POPP + APPROVISIONNEMENT - POPP, où POPP est la période de rotation des stocks;

PODZ - un indicateur de la période de circulation des créances;

POKZ - un indicateur de la période de circulation des comptes fournisseurs.

Sur la base de ce qui précède, la durée du cycle de trésorerie est caractérisée par la durée moyenne associée à la sortie de fonds dans la mise en œuvre de l'activité de production principale, et l'entrée résultant de leurs activités de production et financières.

En d'autres termes, le cycle financier est le temps pendant lequelles fonds sont retirés de la circulation. Cet indicateur est nécessaire pour déterminer l'efficacité de l'activité économique de l'entité.

Une entreprise dispose toujours d'une réserve qu'elle peut utiliser si nécessaire. On parle de ressources de trésorerie représentées par les comptes créditeurs. En effet, l'argent investi dans la production ne peut pas simplement y être retiré pour couvrir leur pénurie à court terme. Il n'est donc pas question de ventes de stocks à prix réduits. Il en est de même pour les comptes débiteurs. Pour obtenir des fonds supplémentaires, une entité commerciale cherche certains changements dans les relations avec les débiteurs.

Le cycle financier de l'entreprise montre la régulation efficace des mêmes comptes fournisseurs. Ainsi, le moment du paiement peut être géré avec succès et, en cas de situation critique, le remboursement de cette dette peut être retardé. En d'autres termes, ce sont les comptes fournisseurs qui régissent indirectement le volume des fonds actuels et doivent être pris en compte lors de l'évaluation des performances financières de l'entreprise.

Lors de l'analyse des activités du sujet, les experts notent la relation entre les cycles d'exploitation et financiers, mais en même temps ils décrivent divers aspects du fonctionnement de l'entreprise. Ainsi, à l'aide du cycle d'exploitation, une caractéristique des aspects productifs et technologiques des activités de l'entreprise est donnée. Il montre l'heuredont les ressources financières sont gelées sous forme de stocks et de créances.

Le cycle financier montre précisément l'aspect financier de l'activité. En raison du paiement des factures, l'entreprise a un certain décalage dans le temps - le temps pendant lequel les ressources financières sont retirées de la circulation est inférieur au chiffre d'affaires moyen des comptes fournisseurs.

Avec le raccourcissement dynamique des cycles opérationnels et financiers, les experts considèrent ce fait comme une tendance positive. La réduction de la taille du cycle d'exploitation s'effectue principalement en augmentant la vitesse du processus de production et en accélérant la rotation des créances. Et le cycle financier peut être réduit en raison d'une certaine réduction du chiffre d'affaires des comptes fournisseurs.