Le ratio de fonds propres est un indicateur de stabilité financière fiable

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

L'activité d'une entreprise peut être analysée à partir de certains indicateurs. Ils sont calculés afin de déterminer l'efficacité du fonctionnement d'une entité commerciale, s'il est opportun de recourir au crédit aux activités et quelles sont ses perspectives d'avenir.

L'un des domaines d'analyse les plus importants est la stabilité financière, qui caractérise la capacité d'une entreprise à financer ses activités de manière indépendante. Le niveau de durabilité est déterminé par un certain nombre d'indicateurs, sur la base desquels des conclusions sont tirées sur la fiabilité d'une entité commerciale.

Le ratio de fonds propres est un indicateur du groupe de ceux qui caractérisent la stabilité financière. Il est défini comme le rapport entre le fonds de roulement propre et le fonds de roulement de l'entreprise:

Kos=SOK/OS, où SOC est la valeur de proprefonds de roulement, OS - le montant du fonds de roulement.

Le fonds de roulement des fonds propres est un indicateur qui correspond à la différence entre les fonds propres et la valeur des actifs non courants:

SOK=SK-NonA, où IC est le montant des capitaux propres, NoA - actifs non courants.

Parfois, pour une détermination plus précise du fonds de roulement propre, la valeur des actifs non courants est soustraite du montant des capitaux propres, des revenus différés et d'une réserve pour dépenses futures. Mais, en règle générale, cela s'applique aux grandes entreprises, car dans les petites et moyennes entreprises, les deux derniers indicateurs manquent pour la plupart lors de l'établissement d'un bilan.

Le ratio de fonds propres indique sa capacité à financer des activités à partir du fonds de roulement sans recourir à des fonds empruntés. Le résultat est considéré comme optimal lorsque la valeur de l'indicateur est supérieure à 0, 1. Parfois, cet indicateur est également défini comme le ratio de fonds de roulement. L'algorithme pour son calcul est identique à la méthode de l'indicateur décrit.

Parallèlement à cela, il existe également un ratio d'actions avec un fonds de roulement propre. Il est obtenu en divisant le fonds de roulement propre par le montant des réserves (la valeur est tirée du formulaire 1 des états financiers - bilan):

Koz=SOC/Zap, où Zap est le montant des réserves.

Cet indicateur, ainsi que le coefficient d'autosuffisancesignifie, reflète le degré de durabilité de l'entreprise et montre comment les stocks sont couverts par les sources de financement de l'entreprise elle-même. Sa valeur recommandée doit dépasser 0,5, bien que plus la valeur du coefficient est élevée, mieux c'est pour l'entreprise. En pratique, cela arrive rarement.

Il y a des cas où les valeurs des coefficients indiqués peuvent être négatives. Cela se produit lorsque les actifs non courants dépassent les fonds propres. Ensuite, l'indicateur du fonds de roulement propre a une valeur négative, qui, à son tour, se reflète dans tous les résultats de calcul. Cette situation dans l'entreprise indique que non seulement le fonds de roulement, mais aussi les immobilisations sont couverts par des fonds empruntés.

Le ratio de fonds propres est principalement calculé pour les entreprises manufacturières, car elles disposent d'importants volumes de stocks et la principale source de financement est le fonds de roulement. De tels indicateurs intéressent principalement les partenaires et les investisseurs, car ils permettent d'évaluer la fiabilité de l'entreprise.