Le concept et les types de projets d'investissement, les méthodes pour leur évaluation

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Des projets d'investissement sont créés et poursuivent la réalisation de certains objectifs associés à la génération de revenus. Mais ils ne réussissent pas toujours - beaucoup d'entre eux sont franchement un échec. Pour minimiser la probabilité d'événements négatifs, il est nécessaire d'avoir une base théorique de haute qualité. Et le concept et les types de projets d'investissement aideront à démarrer ici.

Informations générales

Tout d'abord, il convient de noter qu'il s'agit d'un projet. Bien qu'à l'avenir ses signes puissent être interprétés en relation avec les activités menées. Les points suivants sont utilisés pour caractériser le projet:

1. Limite de temps.
2. Coût de mise en œuvre.
3. Algorithme de mise en œuvre pour les étapes individuelles et les intervalles de temps.
4. Résultat unique.

Mais ne tombez pas dans l'idée fausse qu'un projet d'investissement n'est qu'un ensemble de documents, ce que beaucoup de gens font. Après tout, son essence est la réalisation d'un certainune idée innovante qui a déjà été incorporée dans une certaine technologie ou un équipement impliquant un montant spécifique d'investissement. Le projet est réalisé par des exécutants dans un certain environnement social et naturel avec des ressources limitées pour sa mise en œuvre. C'est pourquoi il est nécessaire de distinguer clairement les différents types de projets d'investissement.

À propos de l'essence

Alors, qu'est-ce que c'est ? Un projet d'investissement, en fait, est une publicité et une description d'une idée, il contient une offre commerciale pour ceux qui décident d'investir dans une entreprise, une évaluation de l'efficacité, un plan d'affaires pour le fonctionnement, ainsi qu'un guide du réalisation de ce qui était prévu. C'est-à-dire l'ensemble des mesures qui seront prises pour atteindre l'objectif déclaré. Pour sa désignation, le concept de "projet d'investissement" est utilisé. Mais il ne faut pas oublier que chaque objet de relations a ses propres objectifs. Ainsi, par exemple, tout investisseur souhaite maximiser le profit reçu. Cette règle est toujours valide, même lorsque vous travaillez avec, par exemple, des objets sociaux. Par exemple, augmenter les bénéfices futurs des installations de production en améliorant les conditions sociales offertes aux travailleurs, en améliorant leur confort et en améliorant la qualité du travail. Nous pouvons en conclure que la diversité des espèces des projets d'investissement est très élevée.

À propos de la classification

Dans un premier temps, il faut mettre en évidence les panneaux par lesquels on va naviguer. Ce sont: les objectifs poursuivis, la portéemise en œuvre, échelle et cycle de vie. Regardons ça de plus près:

1. L'objectif global est d'obtenir le maximum de profit possible. Mais il y a des moments qui lui donnent une couleur caractéristique. Leur rôle peut être la solution de problèmes sociaux, environnementaux et économiques. En tant qu'options plus restreintes: étendre la production existante, augmenter le nombre de services fournis ou lancer une nouvelle gamme de produits.
2. Sphère de mise en œuvre. Selon le lieu où le projet est créé, il peut être industriel, social, scientifique et technique, environnemental, financier et organisationnel. Une combinaison de plusieurs domaines de mise en œuvre est également possible.
3. Pour évaluer l'échelle, il est possible d'évaluer à la fois le montant de l'investissement et l'impact des résultats du projet sur l'environnement. Dans le premier cas, on distingue les grands, les moyens et les petits. Les premiers se mesurent en milliards de dollars. Les projets moyens commencent à dix millions. Rien de moins que cela est petit. Par impact, ils distinguent: les projets économiques locaux, sectoriels, régionaux et nationaux.
4. Le cycle de vie est utilisé pour la caractérisation. Il comprend la naissance d'une idée, le développement de toute la documentation nécessaire, la mise en œuvre, une période de production effective et la clôture ultérieure. Mais compte tenu des types de projets d'investissement, ils prennent en compte la période allant du début des investissements jusqu'à ce que l'installation atteigne le niveau de travail requis. Au total, les projets à court, moyen et long terme sont distingués. Leur durée est respectivement jusqu'à 5, de 5 à 15, plus de 15 ans.

Selon les positions à partir desquelles tout cela est considéré, les différents types d'activités dans un projet d'investissement diffèrent.

À propos du contenu

Au cours du cycle de vie, il y a des changements constants. Cela ne s'applique pas seulement à la structure. L'ensemble du cycle de vie est divisé en certaines étapes. Ceux-ci, à leur tour, peuvent être caractérisés par la profondeur d'élaboration des idées existantes. Ceci est influencé par l'ensemble des différentes méthodes de calcul et des outils de recherche utilisés. Que veut-on dire dans ce cas ? En d'autres termes, un scénario de projet est élaboré, les objectifs poursuivis sont affichés, les résultats possibles sont évalués, ainsi que les ressources matérielles et financières nécessaires à la mise en œuvre. Qu'est-ce qui est inclus dans le contenu ? Avant toute chose, il faut mentionner le résumé du projet, ainsi que les caractéristiques de son initiateur. Vient ensuite l'idée principale et directement l'essence de ce qui est proposé. Une fois ce qui doit être traité défini, une analyse de marché est effectuée. Après cela, l'attention se tourne vers les ventes, les matières premières, les matériaux, la main-d'œuvre. Une fois tout cela évalué, un plan de mise en œuvre est élaboré. Cela nécessite une justification et une réduction des informations à une unité. A cet effet, un plan financier du projet est établi. Tous les risques possibles sont évalués. Donc, brièvement sur ce qui devrait être, nous avons marché. Mais pourquoi ces composants particuliers se démarquent-ils ?

Sur le sens et l'importance

Alors, pourquoi exactement le contenu décrit ci-dessus ? Pour ce faire, vous pouvez sélectionner les éléments suivantsexplication:

1. Résumé. Utilisé pour une brève présentation du contenu du projet d'investissement.
2. Caractéristique. Décrit la situation financière de l'initiateur du projet, son expérience dans l'industrie et le marché, ainsi que tous les autres participants.
3. Idée principale et essence. Il est nécessaire de décrire le projet d'investissement lui-même, ainsi que les mécanismes et principes de mise en œuvre de l'idée proposée. Les préférences et les avantages par rapport aux autres offres sont également pris en compte.
4. L'analyse du marché montre quelle part l'entreprise manufacturière peut potentiellement y prendre si le projet proposé est mis en œuvre avec succès.
5. L'étude des ressources nécessaires, ainsi que des ventes possibles, permet d'en évaluer le besoin et le juste montant pour maintenir un travail non-stop.
6. Le plan de mise en œuvre décrit les étapes de mise en œuvre du projet d'investissement et identifie toutes les activités organisationnelles qui doivent être réalisées pour sa mise en œuvre.
7. Un plan financier est nécessaire pour déterminer le montant des ressources financières qui doivent être investies et pendant combien de temps afin d'obtenir un rendement.
8. L'évaluation des risques considère les options pessimistes et optimistes pour le travail et les problèmes éventuels.

Mais ce n'est pas tout.

Disons un mot des étapes

Comment le projet d'investissement est-il mis en œuvre ? On distingue classiquement les étapes suivantes:

1. Pré-investissement. A ce stade, une liste complète des travaux est compilée, qui sera reflétée dans le scénarioprojet d'investissement. Cette étape sélectionne 1,5 % de tous les fonds investis dans l'étape.
2. Investissement. À ce stade, une liste d'œuvres avec des objets qui ont décidé de devenir contributeurs, c'est-à-dire avec des investisseurs, est incluse. Le montant de financement nécessaire, ainsi que l'ordre et la séquence des investissements, sont discutés. De plus, les fournisseurs d'équipements, de technologies, les conditions de leur transfert avec installation ultérieure sont prises en compte. En outre, la dotation en personnel, le niveau de qualification du personnel sont déterminés, des contrats sont conclus avec des fournisseurs de composants et de matières premières, d'électricité, d'eau et de ressources thermiques. C'est ici que la plus grande partie de l'investissement est réalisée. Sa part en termes de pourcentage peut atteindre 90 %. Pourquoi tant ? Le fait est qu'un projet d'investissement dans les premières années peut ne pas être rentable, donc les salaires et le fonds de roulement sont d'abord fournis en tant qu'investissements supplémentaires.
3. Opérationnel. Cette étape dure généralement des années et des décennies. Tout dépend du projet d'investissement et de la durée d'obsolescence ou d'amortissement physique des principaux équipements. Pendant cette période, tous les objectifs annoncés doivent être atteints. Jusqu'à 10 % des investissements relèvent de cette étape.
4. Liquidation. Il survient après que toutes les possibilités ont été épuisées, qu'une baisse des bénéfices est constatée ou, en général, que les coûts dépassent les revenus. Dans ce cas, l'objet doit être reconstruit ou liquidé. Dans le premier cas, là encore, des investissements sont nécessaires. A ce stade, à toutes les étapes du travail, les résultats obtenus sont analysés, les erreurs existantes sont identifiées etconclusions pour les éviter.

À propos des autres points de classement

Alors, quels autres types d'investissements pourrait-il y avoir ? Le projet d'investissement est toujours classé:

1. Selon le but. Un exemple est la sortie de quelque chose de nouveau, la préservation de l'ancien assortiment (mais avec une qualité améliorée), une augmentation des volumes de production et la solution de divers problèmes de nature économique et sociale.
2. Risique du projet. Il y a peu de choix ici. Vous n'avez qu'à choisir entre fiable et risqué. Mais leur diplôme est une question distincte. Les projets gouvernementaux sont très fiables, tandis que les plus risqués sont ceux associés à l'innovation.
3. Par relation, il y a indépendant, alternatif et conjoint.

Disons un mot sur l'efficacité

Nous avons donc déjà quelque chose. Et comment l'évaluer ? Spécialement à cette fin, les types d'efficacité des projets d'investissement sont pris en compte. Le montant que l'investissement apportera dépend de la qualité de l'analyse et de l'évaluation. Dans le même temps, plusieurs points fondamentaux sont distingués:

1. Bien que le projet soit considéré comme un tout, chaque étape doit être soigneusement analysée.
2. Les encaissements et les dépenses doivent être modélisés pour l'évaluation.
3. Lorsque vous choisissez parmi plusieurs projets alternatifs, il est nécessaire de procéder à une analyse comparative afin de choisir le plus optimal.
4. Le timing et l'inflation doivent être pris en compte. Prenons, par exemple, les ordinateurs. Il était une fois, cette électronique sophistiquée coûtait une fortune et occupait des immeubles. Mais peu à peu son prix a baissé, la puissance a augmenté, et maintenant de simples microcontrôleurs coûtant plusieurs dizaines de roubles peuvent montrer de meilleurs résultats que les ordinateurs des années 60 et 70.

Les types d'évaluation de projets d'investissement les plus efficaces sont:

1. Finance.
2. Économique.

Parlant des types d'évaluation de l'efficacité des projets d'investissement, il convient de noter que chacun d'eux est créé pour la poursuite de certains objectifs qui doivent être traités afin d'obtenir des données précises sur le résultat. Examinons-les plus en détail.

Évaluation financière

Cette approche est basée sur l'analyse des flux de trésorerie. En outre, il est à l'étude si les ressources financières existantes sont suffisantes pour mettre en œuvre le projet dans les délais. Tous les types de flux de trésorerie d'un projet d'investissement doivent dépasser les coûts si l'on souhaite obtenir un bon résultat. Bien que leur séparation, en règle générale, ne soit pas très importante, elle peut nécessiter une attention accrue (comme, par exemple, dans le cas des prêts). Vous devez faire plus attention aux dépenses. Donc, dans ce cas, l'analyse doit prendre en compte:

1. Achat de matériel/matières premières/produits semi-finis.
2. Taxes.
3. Coûts d'exploitation.
4. Réparations majeures et plus.

S'il est possible d'honorer toutes les obligations monétaires à n'importe quelle étape, alors on peut parler de la liquidité des projets d'investissement. Et s'il y a un solde positif,il est donc généralement reconnu comme bénéfique. La seule question est combien et combien. Quels que soient les types de financement pour les projets d'investissement attirés, cela doit nécessairement s'avérer être un plus. Sinon, il y aura des pertes et une faible efficacité.

Évaluation économique

Elle traite de l'opportunité des investissements du point de vue du maintien de leur valeur d'achat lors de la mise en œuvre de l'idée. A titre d'exemple, on peut citer les types d'efficacité suivants des projets d'investissement:

1. Rentabilité.
2. Période de remboursement.
3. Taux de rendement simple et interne.
4. Le coût actuel du projet, en tenant compte du paramètre temps.

De plus, tous ces indicateurs sont divisés en simples et dynamiques. La différence de ces derniers est un caractère indicatif plus significatif et une utilisation en analyse approfondie. Cette situation est due au fait que les indicateurs dynamiques utilisent la méthode d'actualisation. L'évaluation économique vous permet de vous familiariser avec un grand nombre de caractéristiques.

Comment faire des affaires ?

En pratique, l'approche financière et l'approche économique doivent être prises en compte lors de l'évaluation. Après tout, cela vous permettra d'obtenir une image plus complète. Il est également nécessaire de prendre en compte les différents types de risques des projets d'investissement qui sont associés au personnel, aux services publics, aux partenaires et aux fournisseurs. Des précautions doivent être prises pour minimiser tous les risques possibles. Après tout, si le projet lui-même est bon,mais le financement soudainement coupé, ce sera très triste. Et avec un degré de probabilité élevé, cela conduira au fait que l'investissement initial sera perdu. Heureusement, dans bien des cas, vous pouvez assurer des activités. Ce n'est pas pour rien qu'il existe différents types de financement de projets d'investissement. Ainsi, si les fondateurs n'ont pas assez d'argent, vous pouvez toujours demander un prêt à la banque. Mais cela ne devrait être fait que dans les cas où il existe une forte confiance dans le succès, étayée par des données. Ainsi, tous les types de projets d'investissement sont pris en compte.