Le dérivé est un outil de marché indispensable

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

Du fait de sa flexibilité et de sa multidimensionnalité, le marché des dérivés offre les plus grandes opportunités pour réduire les coûts, assurer les risques, mais il peut aussi provoquer divers phénomènes de crise. C'est dans l'incontrôlabilité de la croissance des volumes de dérivés que réside leur force menaçante. Malgré une réputation aussi douteuse, ces instruments financiers suscitent l'intérêt depuis longtemps. Dérivée - qu'est-ce que c'est ? Avec quoi « mangent-ils » ?

Que signifie dérivé ?

Dans la traduction de l'anglais, un dérivé est un "dérivé". Que signifie cette notation ? Un dérivé est un instrument financier dérivé. En d'autres termes, il s'agit d'une obligation en vertu de laquelle vous devez livrer l'actif sous-jacent au dérivé jusqu'à un certain temps. En outre, un dérivé est un instrument financier pour les opérations à terme, c'est-à-dire des accords entre plusieurs parties qui déterminent préalablement leurs obligations et leurs droits pour l'avenir par rapport au sous-jacent.actifs.

Qu'est-ce que les dérivés boursiers ?

Les dérivés financiers sont, par définition, les contrats à terme et à terme, les options de gré à gré et négociées en bourse, les dérivés de swap négociés en bourse et les swaps eux-mêmes.

Quelles sont les fonctions des dérivées ?

Un dérivé est un titre qui remplit certaines fonctions. Par exemple, une caractéristique importante est la couverture (assurance) de la possibilité de variations futures des prix des actifs incorporels (qui incluent les indices boursiers), des biens, du coût des emprunts. C'est tout l'intérêt des produits dérivés sur les marchés financiers. En matière de couverture des matières premières, les dérivés sont des outils réglementaires indispensables qui permettent aux producteurs de matières premières de se couvrir contre d'éventuelles futures variations de prix défavorables pour leur produit.

Pourquoi exactement "dérivés" ?

Malgré toute leur complexité apparente, les produits dérivés sont des titres d'une utilisation assez simple. Ils sont appelés dérivés car la formation des prix des dérivés dépend de la variation de la valeur de l'actif sous-jacent qui les sous-tend. Par exemple, si le prix de l'or change, le prix du dérivé sera également différent. C'est pourquoi il faut toujours dire à quel actif sous-jacent appartient tel ou tel instrument financier dérivé.

Quels types de produits dérivés existe-t-il ?

Il existe plusieurs types principaux de cet instrument financier.

1. Dérivés sur les marchés des devises et des actions,qui sont des contrats d'achat et de vente de devises différentes. Une condition préalable est l'exécution après un certain temps, qui dépend de la variation du taux de change de la devise vendue ou achetée, et dans le cas du marché boursier, il existe une dépendance directe sur un tel actif sous-jacent en tant qu'action. Ces dérivés peuvent également être classés en trois groupes principaux: les contrats à terme/futures, les swaps et les options. Les premiers dépendent directement du prix futur des actifs sous-jacents. Les contrats de swap dépendent du rapport entre le prix actuel et le prix futur. Options - des variations de valeur, mais dans une moindre mesure que les contrats à terme et les contrats à terme. Ces groupes, autres que les swaps, sont appelés "instruments majeurs à terme".



2. Dérivés portant intérêt. Cet outil est apparu en raison des périodes de déstabilisation des taux d'intérêt à court terme. Le dérivé de taux d'intérêt est un outil de couverture des risques, son utilisation affecte en outre la liquidité des marchés des capitaux obligataires et la possibilité de fixer certains taux de profit pour les entreprises à l'avenir. Les plus largement utilisés sur le marché international sont les swaps de taux d'intérêt, les options floor et cap.
3. Les dérivés de crédit sont des instruments financiers structurés de gré à gré qui séparent les expositions de crédit des actifs afin de les transférer ultérieurement à une contrepartie. Ces dérivés permettent au bénéficiaire de transférer le risque de crédit de l'actif au garant sans avoir à vendre l'actif.