Activité d'investissement : formes, types, analyse

2024 Auteur: Howard Calhoun | [email protected]. Dernière modifié: 2023-12-17 10:27

L'activité d'investissement présente un intérêt considérable, car, selon un grand nombre de personnes, c'est un moyen sûr de devenir millionnaire. Quels aspects législatifs, théoriques et pratiques existent ici ?

Traitement de la terminologie

Pour commencer, découvrons ce que signifie le mot "investissement". Du latin, cela se traduit par "investissement". Ainsi, il en découle que l'activité d'investissement consiste à diriger certains fonds dans le processus de formation de divers types de biens afin d'obtenir certains revenus ou d'autres résultats dans le futur. Cependant, ils doivent dépasser l'investissement initial. Très utile pour étudier la loi "Sur l'activité d'investissement". Sa lecture et son démontage sont recommandés à tous ceux qui y réfléchissent sérieusement. En bref, il traite des spécificités de l'investissement dans le but de réaliser un profit ou d'obtenir un autre effet agréable. Il convient de noter que la question ne se limite pas à celle mentionnée ci-dessus. Mais c'est la base de ce type d'activité. Àle domaine juridique général est attribué aux activités d'investissement privé et public. Bien sûr, ce ne sont pas tous des types distingués existants.

À propos du point

Les personnes physiques et morales qui investissent à leurs propres frais et d'elles-mêmes sont appelées investisseurs. Pourquoi est-ce? Le fait est que tout le monde est intéressé par une efficacité accrue, des taux de développement élevés et une compétitivité accrue. Et cela dépend en grande partie de l'activité d'investissement en cours et de la portée de sa mise en œuvre. Et croyez-moi, il ne faut pas sous-estimer son ampleur. Ainsi, une entreprise privée peut acheter des outils auxiliaires ou des immobilisations. Tandis que l'État se voit confier des fonctions plus ambitieuses. Par exemple, la construction et l'entretien des routes. Le plus souvent, les investissements sont compris comme des investissements de capital dans le but d'augmenter ultérieurement son volume. Bien qu'il existe également une interprétation de la direction des fonds pour la reproduction des immobilisations, telles que: bâtiments, véhicules, équipements, etc. En outre, l'activité d'investissement peut concerner le travail avec des actifs courants, des instruments financiers, des brevets, des licences et d'autres développements. Dans le même temps, il existe un large éventail d'investissements possibles. Étant donné que les objets de l'activité d'investissement sont très divers, il existe un grand nombre de classifications différentes. Jetons un coup d'œil à certains d'entre eux.

Investissements réels et financiers

C'est le groupe de classification le plus populaire. Investissements réels (parfois appelés capitaux) -c'est un investissement dans les moyens de production. En règle générale, ils sont envoyés à un projet spécifique à long terme et sont directement liés à l'obtention d'actifs immobiliers. À cette fin, des capitaux propres ou empruntés sont utilisés. Le plus souvent dans ce dernier cas, il s'agit d'un prêt bancaire. Dans ce cas, l'institution financière devient l'investisseur, car c'est en réalité elle qui investit. En pratique, ils peuvent être regroupés selon les indicateurs suivants:

1. Le niveau de centralisation des sources de financement. Il y a deux options ici. Peut ne pas être/centralisé. Dans le premier cas, l'argent de l'entreprise ou les ressources financières d'autres organisations ou personnes privées sont attirées. Le financement centralisé s'effectue aux dépens du budget.
2. Structure technologique (composition des coûts et du travail). Construction, installation, achat d'équipements, d'outils, d'inventaire, ainsi que d'autres fonds destinés aux besoins en capital.
3. La nature de la reproduction des immobilisations. Nouvelle construction, rééquipement technique, reconstruction, agrandissement.
4. La façon dont le travail est fait. Manière économique ou contractuelle.
5. Destination. Ce n'est pas/industriel.

Et maintenant, parlons des investissements financiers ou, comme on les appelle aussi, des investissements de portefeuille. Il s'agit de la direction du capital dans les titres et autres actifs similaires. Dans ce cas, l'objectif est de constituer et de gérer un portefeuille d'investissement optimal. De plus, cela se fait, en règle générale, en achetant puis en vendant des titres en bourse.marché. Un portefeuille regroupe un certain nombre de valeurs d'investissement différentes.

Comment sont-ils ?

Les formes d'activité d'investissement peuvent être considérées d'un point de vue légèrement différent. La division en réel et financier est la plus populaire, mais à côté d'eux, il convient également de mentionner:

1. Non/investissement direct. Dans le premier cas, l'activité d'investissement d'un organisme ou d'une personne privée prévoit la présence d'intermédiaires. Cette option peut être abordée par ceux qui n'ont pas les qualifications suffisantes pour sélectionner et gérer efficacement un objet. Ils demandent à des spécialistes de s'occuper des fonds, qui placent (gèrent) l'argent et répartissent les revenus perçus entre leurs clients. Les investissements directs prévoient la présence obligatoire d'un investisseur à toutes les étapes et processus. Mais la plupart du temps, seules les personnes bien formées qui ont un stock de connaissances sur l'objet et connaissent tous les mécanismes d'interaction nécessaires agissent de cette manière.
2. Investissement à court/long terme. Dans le premier cas - pas plus d'un an. Dans le second - plus de 12 mois. En règle générale, les détails suivants sont fournis - jusqu'à 2, 2-3, 3-5, plus de 5 ans.
3. Format de propriété. Répartir privé, étranger, étatique et conjoint.
4. Caractéristique régionale. Domestique et étranger. Dans le premier cas, l'argent est investi dans des installations situées à l'intérieur du pays, dans le second - à l'étranger.

Ces types d'activités d'investissement existent.

Facteurs affectant le volume

Il y a quatre composants principaux dont dépend cet indicateur. En plus d'eux, il existe un certain nombre d'autres facteurs, mais nous ne les mentionnerons pas car la taille de l'article est limitée et ils conviennent mieux à un livre à part entière:

1. Dépendance à la répartition des revenus perçus pour l'épargne et la consommation. Si le revenu moyen par habitant est faible, la majeure partie est consacrée à la consommation. Plus les personnes ou les structures gagnent d'argent, plus le montant de l'épargne est élevé, ce qui constitue une source de ressources d'investissement. C'est une position classique de la théorie économique. Plus la part de l'épargne est élevée, plus le montant de l'investissement est important.
2. Le taux de profit net attendu. Cela est dû au fait que les revenus perçus sont la principale incitation à investir. Plus il est élevé, plus les fonds seront investis.
3. Taux d'intérêt du prêt. Bien qu'il ne s'agisse pas d'un facteur décisif, il peut avoir un impact significatif dans les cas où le capital emprunté est utilisé pour l'investissement. Ce qui est assez courant dans notre monde. Ainsi, si le bénéfice net dépasse les intérêts du prêt, cela a un effet positif sur le volume des investissements.
4. Le taux d'inflation estimé. Plus il est grand, plus le bénéfice se dépréciera de manière significative et, par conséquent, un objet d'investissement plus petit. Ce facteur est particulièrement important pour les investissements à long terme.

Lorsque les travaux préparatoires et l'analyse des activités d'investissement sont effectués, ces indicateursreçoit le plus d'attention. Certes, ils peuvent avoir des significations différentes. Donc, le premier point est le plus important pour l'État. Alors que pour un investisseur privé avec des fonds propres - le deuxième et le quatrième.

Sur l'efficacité économique

Avant de prendre une décision, la situation existante est analysée. En règle générale, le paramètre de l'efficacité économique est décisif. Il s'agit d'une valeur relative, qui est calculée comme le rapport du résultat au coût. Une augmentation des bénéfices, une réduction des coûts, une augmentation de la qualité, une augmentation de la productivité du travail ou des volumes de production, et des caractéristiques similaires peuvent servir de guide. De plus, la période de récupération joue un rôle important. C'est le nom de l'intervalle de temps minimum nécessaire pour rentabiliser les investissements et réaliser un profit. Dans le même temps, il faut tenir compte du fait que l'effet des investissements ne sera pas immédiat, mais seulement après un certain laps de temps. L'écart entre l'investissement et le revenu est appelé décalage. Un projet d'investissement est créé pour décrire les changements qui doivent être mis en œuvre. Il s'agit d'un système de règlement, de documents financiers, organisationnels et juridiques contenant un programme d'action visant à l'utilisation efficace des investissements. Sa préparation est un processus long et très coûteux, qui se compose d'un certain nombre d'actes et d'étapes. Dans la pratique mondiale, on distingue généralement trois phases:

1. Phase de pré-investissement. Il comprend la recherche de concepts d'investissement, mieux connus sous le nom d'idées d'affaires. Après cela vientpréparation préliminaire du projet. Ensuite, sa faisabilité financière et économique est évaluée, après quoi elle est finalisée. Et comme conclusion - la considération et la décision finales.
2. Étape d'investissement. Cela signifie un large éventail de travaux de conception et de conseil.
3. Stade opérationnel. C'est le processus de planification, d'organisation et de contrôle ultérieur du mouvement et de la distribution des ressources.

Et parlons un peu de la réglementation

Là où il y a de l'argent, il y a des escrocs. Pour minimiser les conséquences négatives de leurs activités, l'État s'est engagé dans la réglementation des activités d'investissement. De plus, le processus est soumis à certaines règles internes de l'organisation ou de l'individu. Les individus et les organisations déterminent indépendamment l'approche du travail. Par conséquent, seuls quelques mots généraux peuvent être dits à leur sujet. Ainsi, la présence réelle d'actifs existants, de développements, l'absence de créances d'autres sujets de relations juridiques est vérifiée. Plus intéressante est la réglementation de l'activité d'investissement par l'État. Une grande attention est accordée à ce domaine.

La bourse des valeurs mobilières et les entreprises qui y négocient seront considérées comme des sujets d'activité d'investissement. La réglementation ici commence dès le début. Ainsi, la bourse peut mettre en avant certaines exigences concernant la capitalisation de l'entreprise, le chiffre d'affaires annuel et d'autres caractéristiques importantes pour les investisseurs. En outre, une attention particulière est également accordée à un certain nombre d'autres points -par exemple, il doit être audité par un organisme de vérification indépendant. Ce ne sont pas seulement les caprices des échanges - un certain nombre d'exigences leur sont imposées par l'État. Ainsi qu'aux sociétés qui se livrent à l'achat/vente de titres. Bien que dans le même temps, il soit courant pour les organisations d'introduire elles-mêmes un certain nombre d'exigences afin de maintenir la barre de l'élitisme ou d'éliminer les clients peu fiables (ou douteux qui ont probablement des liens avec le monde criminel). Tout cela est fait pour garantir que le développement de l'activité d'investissement se déroule en toute confiance et sans chocs.

À propos de la valeur comptable et des risques

Au cours de l'analyse, cet indicateur est défini comme la différence entre les dépenses initiales et les amortissements cumulés. Pour prendre une décision positive, il est recommandé qu'il y ait un solde positif d'accumulation d'argent. Se pose alors la question de la rentabilité d'investir dans un projet particulier. Parallèlement, il existe une certaine incertitude, liée à la situation du marché, aux attentes, au comportement des autres structures, ainsi qu'aux décisions qu'elles prennent. Autrement dit, il est nécessaire de comprendre que chaque action comporte un certain risque. Quelle est la plus courante ? Les investisseurs sont harcelés:

1. Risque d'instabilité de la situation économique et législative.
2. Incertitude politique et changements sociaux défavorables dans une région ou un pays.
3. Risque économique externe. Il s'agit de la probabilité de fermetures de frontières ou de restrictions sur l'approvisionnement en marchandises.
4. Variations des taux de change et/ou des conditions du marché.
5. Incertitude des conditions naturelles et climatiques.
6. Informations inexactes ou incomplètes.
7. Incertitude des intérêts, du comportement et des objectifs des participants.
8. Risques de production et technologiques (accidents, pannes d'équipements).

Pour tenir compte de ces incertitudes, appliquez:

1. Méthode de projet de durabilité.
2. Description formatée de l'incertitude.
3. Ajustement des paramètres économiques, ainsi que des indicateurs du projet.

Minimisation des risques

Les activités d'investissement efficaces d'une entreprise ne peuvent pas être menées dans des conditions où il existe de nombreux facteurs potentiellement négatifs. Pour minimiser leur impact, un certain nombre d'outils sont utilisés:

1. Répartition des risques. Pour cela, un plan de projet est en cours de préparation, ainsi que des documents contractuels. Dans le même temps, il faut se rappeler que plus l'activité d'investissement de l'entreprise est confiée à des investisseurs, plus les risques sont élevés et plus il sera difficile de trouver ceux qui investiront leur argent.
2. Assurance. Il s'agit essentiellement du transfert de certains risques à une autre entreprise. Cette option comprend généralement une assurance IARD.
3. Réservation de fonds. C'est une façon de gérer le risque, qui consiste à établir un certain équilibre entre les problèmes potentiels qui affectent le coût du projet, ainsi que le montant des dépenses nécessaires pour surmonter l'échec du projet. Il convient de noter qu'une partie des fonds devrait être entre les mains dechef de projet pour pouvoir corriger rapidement la situation.
4. Méthode des risques privés. Il est utilisé dans les cas où il existe un risque de problème à certaines étapes du travail, bien que l'ensemble du projet dans son ensemble ne soit pas affecté.

Si vous travaillez correctement, l'activité d'investissement de l'entreprise sera très fructueuse et avec des pertes minimes.

Risques financiers

Peut-être devraient-elles, ainsi que les approches de minimisation, être distinguées séparément. Plus d'attention nécessaire:

1. Risque de non-viabilité. Dans ce cas, il est conseillé à l'investisseur de s'assurer que les revenus attendus du projet pourront couvrir les coûts, le retour sur investissement et le paiement des dettes seront assurés.
2. Risque fiscal. Cela comprend l'incapacité d'utiliser les avantages prévus par la loi pour certaines raisons. Il peut s'agir d'une décision du service des impôts ou d'une modification des documents juridiques. Pour se protéger de tels problèmes, les investisseurs incluent certaines garanties dans les contrats.
3. Risque de non-paiement des dettes. Cela se produit en cas de baisse temporaire des revenus (par exemple, en raison d'une baisse à court terme des prix ou de la demande). Pour éviter de telles conséquences, il est prévu de constituer un fonds de réserve, de déduire un pourcentage de la mise en œuvre et un financement supplémentaire du projet.
4. Risque de construction en cours. Dans ce cas, des coûts supplémentaires sont impliqués, qui sont associés à l'achèvementbase du projet en raison des fluctuations monétaires, de l'inflation, des réglementations gouvernementales et des problèmes environnementaux. Par conséquent, il est nécessaire de s'assurer qu'il est possible de terminer ce qui a été commencé en temps opportun.

Une fois tous les risques identifiés, on peut dire qu'une analyse complète a été effectuée.